Сенатор Ричард Дурбин, диспансеризация басталғанға дейін телефонын дезинфекциялық майлықпен сүртеді. ... [+]
Getty Images арқылы POOL / AFP
Америкалықтар дүние сатып алу үшін несиені Америка өмір сүргенше ғана пайдаланып келеді, бірақ тұтыну тауарлары нарығы үлкен өзгерістерге ұшырады. Сонымен, біз сенім артатын пластикалық карталардың қалай кең тарағанын ұмыту өте оңай.
Өкінішке орай, ұмытшақтық жеңді өткен аптада Сенаттың Әділет комитетінің отырысында.
Клиенттер сатып алу үшін карталарын сырғытқан кезде бөлшек саудагерлер төлейтін алымдар туралы фактілерді анықтау миссиясы, талқылаудың көп бөлігі Visa сияқты көрінді.
Соған қарамастан, процесс сенатор Дик Дурбиннің (D-IL) несие карталары нарығына бағаны бақылау мен бағыттау мандаттарын кеңейткісі келетінін анық көрсетті. (Есіңде жоқтар үшін Дурбин 1075 жылғы Додд-Фрэнк заңының 2010-бөлімінің авторы болды, ол Дурбин түзетуі деп те аталады, оларда алмасу қақпақтары мен маршруттық шектеулер қойылды дебеттік карталарды сатып алу. Дурбин сондай-ақ сол кезде айырбастау ақысының 1-2 пайызын айтты несие транзакциялар болдытүсінікті, өйткені онымен байланысты қауіп бар. «)
The Дурбин Түзетулер жоқ осылай жұмыс істеді тұтынушылар үшін жақсы-және Конгресс оны 2017 жылы алып тастауы керек еді– бірақ Дурбин мен оның көмекшілері жеңіліске ұшырамайды.
Қарамастан, қанша Кредиттік карталар желісі бизнесінің жоғары бәсекеге қабілетті екендігінің дәлелі бар, Дурбин банды жұртшылықтың мүлде басқа оқиғаға сенгенін қалайды. Атап айтқанда, Visa және MasterCard салада үстемдік етеді және өз күшін абсурдты жоғары бағаларды алу үшін пайдаланады. Және, әрине, мәселені тек Конгресс шеше алады. (Өте бар сот процестерінің ұзақ тарихы осы салада, әр түрлі уақытта екі тарап жеңіп, жеңілді, бірақ адамдар дебеттік карталарға көбірек сене бастағанда, саудагерлер сотта өз мүмкіндіктерін пайдаланғысы келмеді. Демек, Дурбин түзетуі және оны кеңейтуге арналған жаңа күш.)
Бұл пікірталастағы барлық тараптар өздерінің мүдделерін көздейді, бірақ Дурбин бандысының әңгімесіне күмәнмен қарауға толық негіз бар.
Біріншіден, несиелік және дебеттік карталардың біріккен нарығы емес, несиелік карталар нарығы бөлек қаралғанда, Visa шамамен 50 пайыз нарық үлесі (көлемі бойынша), ал MasterCard және American Express
Қараған кезде, оның орнына, арқылы белгілі бір карталары бар американдықтардың үлесі, Visa 50 пайыздан аз, MasterCard 40 пайыздан аз, Discover 18 пайыз, American Express 15 пайыз үлеске ие. Visa, әрине, ең үлкен компания, бірақ желілер көлем үшін бәсекелесетіні сөзсіз. 2021 жылы, Discover 2 пайыздық тармаққа нарық үлесін алды, және көптеген финтех фирмалары жаңа бәсекеге қабілетті қауіптерді қамтамасыз етуді жалғастырды саланың дәстүрлі төлем әдістеріне.
Басқаша айтқанда, Visa және MasterCard несие карталары нарығында ешқандай объективті мағынада үстемдік етпейді.
Қарамастан, егер Visa және MasterCard шынымен де саудагерлерді ұрып-соғып жатса, онда анық шешім бар: карта желісін ашыңыз және олардың барлық бизнесін алып тастап, алымдарын азайтыңыз.
Шамамен бар 150,000 XNUMX ыңғайлы дүкен Құрама Штаттарда, 20,000 XNUMX-нан астам тәуелсіз супермаркеттер, және 1 миллионнан астам сауда орындары. Егер Дурбин бандысы дұрыс болса және бағаны күрт төмендетіп, карта желісін жүргізу оңай болса, бұл дүкен иелері үстелде миллиардтаған ақша қалдырады. Неліктен банктер 1970-жылдары Visa желісін құру үшін жасаған сияқты төлемдер қауымдастығын құрып, бар желілерге тікелей бәсекелесті қамтамасыз етпеске?
Олар, бәлкім, соншалықты көп ақша табуы мүмкін, олар тіпті төлеуді тоқтата алады Ұлттық ыңғайлы дүкендер қауымдастығы (NACS) төмен сауда алымдарын қорғау.
Әрине, олар алдымен Discover-тегі адамдармен сөйлесуі керек.
1986 жылы Sears Visa және MasterCard-пен бәсекелесу үшін Discover несие картасын іске қосқан кезде, оның жылдық комиссиясы жоқ, ақшаны қайтару сыйақылары ұсынылды және сатушыдан нөлдік комиссия алынды. Бұл нөлдік комиссияның ерекшелігі неліктен Discover Sam's Wholesale клубында қабылданған жалғыз несие картасы болды.
Ақырында, Discover кең таралған қабылдауға ие болды, бірақ бірнеше қате қадамдардан кейін ғана, миллиондаған доллар жоғалтады, және олардың стратегиясын өзгерту. Discover қазір алмасу ақысын шамамен 1.5 пайыздан 3 пайызға дейін алады. Visa бағалары және MasterCard төлемі.
Бөлшек саудагерлер сонымен қатар алмасу ақысын алатын American Express компаниясында біреумен сөйлесуі керек шамамен 1.5 пайыздан 3 пайызға дейін. Және, әрине, олар Venmo-дағы адамдармен кеңесу керек, бұл бастапқы төлемдер компаниясы саудагерлерден 1.9 пайыз алады.
Кем дегенде, олар Америка Құрама Штаттарында төлем желісін құру және жүргізу туралы өте пайдалы ақпарат алады.
Мен бөлшек саудагерлерге әділетсіз немесе Visa және MasterCard туралы аңқау болып көрінетін сияқтымын. Бірақ мен екеуі де емеспін. Екі жақтың да өз мүдделерін қорғайтынына күмән жоқ және NACS-тің өз клиенттерін қорғауында ешқандай қате жоқ.
Дегенмен, NACS Конгресстен өз идеяларын нарықта сынаудан гөрі нарықта судья және қазылар алқасының рөлін ойнауды сұрайтынын есте ұстаған жөн. Карточка желілері, керісінше, олардың судьясы және қазылар алқасы болу үшін нарыққа сенеді.
Олар нарықта өз бағасын үнемі тексеріп отырады, олар тым көп ақы алған кезде бизнесті жоғалту қаупімен қанша ақы алатынын анықтау үшін барлық тараптардың мүдделерін теңестіруге тырысады. Бұл біз адамдар алатындай объективті және бұл еркін нарықтың үкімет белгілеген баға бақылауы мен мандаттары бар қатаң реттелетін экономикадан жоғары болуының негізгі себебі. Бұл карталық желілерге төлейтін баға барлығына қуанады дегенді білдірмейді, бірақ бұл маңызды емес.
Мен сондай-ақ екі себепке байланысты NACS позициясын номиналды түрде қабылдау қиынға соғады. Біріншіден, олардың бас кеңесшісі Даг Кантор Конгресстен желілердің саудагерлерді өз желілеріндегі барлық карталарды алуға мәжбүрлеу мүмкіндігінен арылу мүмкіндігін қарастыруды сұрады. Бұл сұрау жалаңаш жеке мүддені толығымен ашады – NACS жай ғана левереджді алғысы келеді; олар тұтынушылардың ақшасын үнемдеуге мән бермейді.
Егер Конгресс желілердің саудагерлерді өз желілеріндегі барлық карталарды алуға мәжбүрлеу мүмкіндігін алып тастаса, бұл тұтынушыларға тікелей зиян келтіреді және бөлшек саудагерлерге қауіп төндіреді. Бөлшек сауда дүкендерінің Visa және MasterCard карталарын төлемге қабылдауының басты себептерінің бірі мынада кез келген Visa немесе MasterCard желісінде несие картасы бар тұтынушы оны бірдеңе сатып алу үшін пайдалана алады. NACS Конгресстен осы артықшылықты желілерден, демек, тұтынушылардан алып тастауды қарастыруды сұрайды.
Бұл Visa және MasterCard желілерін үлкенірек және ұлттық емес, кішірек және жергілікті ету қаупі бар. Қанша NACS мүшелері, әсіресе мемлекетаралық магистральдарда бензин сататындар - шынымен де осындай нәтижені қалайтынын білу қызықты болар еді.
NACS ұстанымына қатысты менің тағы бір проблемам - Кантордың жазбаша айғақтары Канзас-Ситидегі ФРЖ зерттеу жұмысына қатысты фактілерді бұрмалайды. Кантор бойынша (5-бетті қараңыз):
Канзас-Сити федералдық резервтік банкінің экономистері бұл алымдарды зерттеп, алымдарды белгілеудің орталық құрылымы мен АҚШ-тың бөлшек саудасының бәсекеге қабілеттілігін ескере отырып, сырғыту төлемдері бөлшек саудагерлер бизнестен шығуы мүмкін деңгейге дейін өсетінін анықтады.
Бұл мәлімдемені қате сипаттама деп атау қайырымдылық. The Кантор келтірген зерттеу жұмысы сырғыту төлемдері «бөлшек саудагерлер бизнестен шығуы мүмкін» деңгейге дейін өсетінін анық айтпайды. Қағаз жай ғана ұсынады тырысатын теориялық модель «саудагерлер төлем карталарын неге қабылдайтынын түсіндіріңіз, тіпті комиссиялар карточкалық транзакциядан алатын транзакциялық артықшылықтардан асып кетсе де.»
Міне, не қағаз шығады:
Тіпті монополист саудагерлер, егер олар икемді тұтынушылық сұранысқа тап болса, олардың транзакциялық артықшылықтары төлейтін комиссиялардан төмен болған кезде карталарды қабылдайды. Олар мұны стратегиялық себебі бар болғандықтан емес, картаны қабылдау олардың карта ұстаушысының тұтынушыларының сұранысын жоғарылататындықтан жасайды және осылайша қосымша сатылымдарды әкеледі.
Бұл қағаз алымдар тым жоғары болып көрінсе де, бұл карталарды төлемге қабылдау неліктен саудагерлердің мүдделеріне сай болуы мүмкін екенін нақты түсіндіреді. Ол да болжайды келесі әл-ауқат нәтижелері:
Карточкасыз тепе-теңдікпен салыстырғанда, егер желі ең жоғары сауда комиссиясын алса, онда карта ұстаушылардың жағдайы жақсы (немесе кем дегенде немқұрайлы), карта ұстамайтындардың жағдайы нашар, ал саудагерлер жақсырақ немесе немқұрайлы. Тұтынушылар мен саудагерлер профицитінің жалпы көлемі нарықтың жиынтық тұтынушылық сұранысының баға икемділігіне байланысты. Тұтынушылардың жиынтық сұранысы икемді емес нарықтарда карталары бар және карталарсыз тұтынушылар мен саудагерлердің артықшылығының жалпы сомасы бірдей.
Жағдайда серпімді жиынтық тұтынушылық сұраныс, модель мұны болжайды:
Ұзақ мерзімді перспективада сатушы алымы мүмкін болатын ең жоғары деңгейге жақындайды және өнім бағасы да сәйкесінше жақындайды. Мұндай сауда алымы мен өнім бағасы кезінде саудагердің карталармен пайдасы карточкасыз тепе-теңдік пайдамен бірдей болады.
Бір қызығы, Кантордың айғақтары осы құжатқа сілтеме жасайды – модель NACS бәсекелестікке қарсы мінез-құлыққа жатқызатын жағдайдың теориялық негіздемесін береді. Модель сонымен қатар ағымдағы жағдайдың экономикалық тиімді және ең нашар жағдайда әл-ауқаттың бейтарап екенін көрсетеді.
Конгрестің жеткілікті мүшелері осы негізгі шындықты ұстанады деп үміттенеміз: бағаны бақылау адамдарға көмектескеннен гөрі нашарлайды. Егер мүшелер мұны жасаса, олар Дурбин түзетуінің қорқынышты мемлекеттік саясат екенін көреді және оны несие карталары нарығына таратудың орнына күшін жояды.
Дереккөз: https://www.forbes.com/sites/norbertmichel/2022/05/17/congress-should-repeal-the-durbin-amendment-not-expand-it-to-credit-cards/