Зейнетке шыққаннан кейін кемінде 100 жыл болса, 10% акциялар портфолиосын қарастырыңыз.

Осының бәрін қорытындылайтын болсақ, биылғы жылдың барлық жаңалықтары бар. БҰЛ ЖАҚЫНДА әлем шынымен жартасқа немесе бірнеше жартастарға қарай бет алған шығар.

Мен бұған сенемін деп айтпаймын. Бірақ солай көрінуі мүмкін.

Сонымен, инвестор не істеу керек? Менің ойымша, екі негізгі таңдау бар.

Бір: Сіз күнделікті және апта сайынғы нарық шуына және жаңалықтарға әрекет етуді міндеттей аласыз, содан кейін достарыңыз бен теледидардағы сөйлейтін басшылар кеңес бергеннің бәрін жасаңыз.

Бұл жол оңай, сізде көп компания болады және сіз тіпті осы жолдастықтан қысқа мерзімді жайлылық ала аласыз.

Екі: Сіз тарих сабақтарына және бүгінгі күні инвесторларға қол жетімді барлық құралдарға негізделген ұзақ мерзімді жоспарды жасауға және оны орындауға міндеттене аласыз.

Егер сіз бірінші курсты таңдасаңыз, мен көмектесе алмаймын және сізге осы мақаланың қалған бөлігінде не қажет емес.

Екінші жол әрқашан оңай бола бермейді. Бірақ бұл дұрыс, мен сізге қажет нәрсені беруге келдім.

Бұрынғы қор құлдырауымен салыстырғанда қазір болып жатқан жайт. S&P 500 37 жылы 2008% жоғалтты. 2000 жылдан 2002 жылға дейін дәйекті жылдық шығындар 9.1%, 11.9%, содан кейін (инвесторлар жеткілікті түрде жазаланбаған сияқты) 22.1% болды.

1970 жылдардың ортасында индекс екі екі таңбалы шығынға ие болды ... және Dow Jones Industrial Average
DJIA,
-0.81%
30 акция 22.6 жылы бір күнде 1987%-ға құлдырады.

Кез келген жағдайда нарық қайта оралып, жаңа биіктерге жетті. Бұл бірден ауыртпалықтан ары қарай қарай алатын инвесторлар үшін сый болды.

Прогресс осылай болуы керек. Уақыты өтіп кеткен нәрселерді жаңа нәрселер алмастырады, бұл процесс міндетті түрде азапты.

Егер бұл соңғы 50 жылда болмаған болса, IBM
IBM,
-1.37%
бүгінде ең үлкен технологиялық компания болар еді. Сізде ұялы телефондар болуы мүмкін, бірақ олардың барлығы AT&T компаниясына тиесілі болады
T,
-0.43%,
және сіз оларды жалға алуыңыз керек еді. Монополистік телефон компаниясының сізге төмен тарифтер ұсынуға ешқандай ынтасы болмайды.

Егер бұл жеткілікті қорқынышты болмаса, Ричард Никсон әлі де президент болар еді.

Дегенмен, инвесторларға қиын кезеңдерден өту үшін жоспар керек.

Осы мақаланың оқырмандарының көпшілігінде кем дегенде онжылдық инвестиция болуы мүмкін. Егер сіз олардың қатарында болсаңыз, ұзақ мерзімді өсуді қамтамасыз ету үшін акцияларды иеленуге өмір бойы міндеттеме алуыңыз керек деп ойлаймын.

Жақсы таңдаудың бірі - 100% акциялармен толтырылған өмірлік портфолио. Егер сізде шыдамдылық пен сеніміңіз болса, инвестицияларыңыздың құлдыраулар мен аюлар нарықтары арқылы уақытша зардап шегуіне жол берсеңіз, тарихтан біз білетін барлық нәрсе акциялардың қайта серпілу және жаңа биіктерге жетуін көрсетеді.

Егер бұл өте қауіпті болып көрінсе, тағы бір тамаша таңдау - портфолионың жартысы акцияларда және жартысы тұрақты кіріс қорларында болу үшін өмір бойы міндеттеме. Бұл сізге жеңілірек жүруге мүмкіндік береді, бірақ өте ұзақ мерзімді перспективада төмен кірістер болуы мүмкін.

Мен сізді дәл қазір осы комбинациялармен өткенде не болғанын көрсету үшін сандармен көмгім келмейді. Сіз өзіңіз үшін деректерді, соның ішінде сегіз басқа үлестік/облигация нұсқаларын зерттей аласыз, осы кестеде.

Оның орнына, мұны қалай жасау керектігін бірге қарастырайық.

Мен 1960 жылдары бизнеске келген кезде, әдеттегі даналық сіз өмір бойы ұстайтын шамамен 10-20 жеке акцияларды иеленуді талап етті: General Motors сияқты компаниялар.
GM,
-1.77%,
Форд
F,
-1.53%,
IBM және Xerox сияқты жаңадан бастаушы болуы мүмкін
XRX,
-0.10%.

Біраз жылдар өткен соң, пайлық қорлар арқылы ондаған, тіпті жүздеген компанияларға иелік ету туралы ұсыныс басым болды. Индекстік қорлардың біртіндеп пайда болуы мұны практикалық және арзан етті

20-шы жылдардың аяғында^th ғасырда S&P 500 индексі арқылы АҚШ-тың ең ірі және ең табысты компанияларына иелік ету керек деген даналық қабылданған.

Егер сіз бұл туралы ойласаңыз, бұл әдіс мағынасы бар. Сіз табысты болу үшін көп жұмыс істейтін адамдар басқаратын көптеген компаниялардың шағын бөліктеріне ие боласыз.

Әрине, кейбір компаниялар сәтсіздікке ұшырайды. Бірақ басқалары (Microsoft деп ойлаймын
MSFT,
-0.77%,
алма
AAPL,
-0.50%,
Google
GOOG,
+ 0.01%,
Facebook
FB,
+ 0.51%
) керемет көтеріледі.

Үлестік инвестор ретінде сіз екі тәуекелге тап боласыз:

• Нарықтық тәуекел, жалпы нарықтың құлдырауының әлеуеті (немесе сенімділігі);

• Акциялық тәуекел, жеке компанияның сәтсіздікке ұшырау мүмкіндігі.

Сізде әрқашан нарықтық тәуекел болады. Бірақ сізде жүздеген немесе мыңдаған компаниялар болса, бұл екінші тәуекел жоғалады. Уау.

Дегенмен, S&P 500-ге толығымен сенген инвесторлар осы ғасырдың бірінші онжылдығында екі қатыгез аю нарығымен өрескел оятты.

Мұның шешімі 1990 жылдары академиялық зерттеушілермен егжей-тегжейлі тұжырымдалған және үйретілген әртараптандыру болды. Мен бұл зерттеу туралы 90-жылдардың ортасында білдім және келесі сөзді айта бастадым: шағын компанияларға, сондай-ақ ірі компанияларға, құнды акцияларға, сондай-ақ танымал өсу акцияларына, халықаралық акцияларға, сондай-ақ Америка Құрама Штаттарында орналасқандарға инвестициялаңыз.

менде бар бұл тәсілді ұсынды көп жылдар бойы, мен оған әлі де сенемін.

Бірақ одан әрі зерттеулер сізден өте ұқсас кірістер алар едіңіз деп болжайды әлдеқайда қарапайым тәсіл АҚШ активінің төрт класын ғана қамтиды. (Қандай болса да, төрт қордан тұратын комбо биылғы жылы шамамен 4% төмендеді - әдеттен тыс жағдай, 100% акциялар немесе 50% дерлік бірдей.)

Болашақта не болатынын білуге ​​мүмкіндігім жоқ екені анық.

Менің ойымша, биылғы нарықпен күресудің дұрыс жолы - портфолионың жартысы немесе барлығы үшін осы төрт актив класына тұрақты міндеттеме алу. Бұл сіздің алдыңызда қандай қиындықтар болса да, сізге жақсы қызмет етуі мүмкін. 

Мұны істеу талантты қажет етпейді. Ол колледж дәрежесін немесе алдыңғы қатарлы есептеу дағдыларын қажет етпейді. Ол болашақты кез келген жолмен сәтті болжауды қажет етпейді.

Жоғарыда айтып өткенімдей, оған ең бастысы сенім мен сабыр қажет. Сіз бұл қасиеттерді сатып ала алмайсыз; оларды өзіңіз қамтамасыз етуіңіз керек.

Бұл міндеттемемен қорлар мен активтер кластарының көптеген комбинациясы жұмыс істей алады. Мен осы идеялардың кейбірін Дэрил Бахлс және Крис Педерсенмен талқылаймын. Сіз бұл әңгімені табасыз мұнда подкастта, және мұнда бейнеде.