(Bloomberg) - Ульрих Корнер қазан айында Credit Suisse Group AG-ті құтқару жоспарын ашқанда, бас атқарушы директор жаңа банк құруға уәде берді. Оның кейіннен клиент қаражатының тығырыққа тірелмегендігі «жаңа» «жақсы» дегенді білдіретініне күмән тудырды.
Ең көп оқылатындар Bloomberg
Credit Suisse өткен жылдың соңғы үш айы ішінде бұрын-соңды болмаған 111 миллиард швейцариялық франк (120 миллиард доллар) көлеміндегі активтерінен айырылды, олардың көпшілігі 27 қазанда үлкен стратегияны жариялау қарсаңында кетті. Дегенмен банк ақыр соңында 30-ға жуық активтерін жоғалтты. Дүние жүзіндегі он мыңдаған ауқатты клиенттерді шақыру науқанына қарамастан, 2022 жылдың соңына қарай ағындар миллиард франкке көбейеді.
Толығырақ: Credit Suisse құлдырады, өйткені пайдаға апаратын жол күрт өсуде
Бұрынғы Credit Suisse басқарма мүшесі Майкл Клейннің басқаруындағы ойланған инвестициялық банктің жоспарлары бұлыңғыр болып қала береді, ал кету толқыны негізгі байлықты басқару бизнесінің пайда табу үшін шағын базасы бар дегенді білдіреді. Қазан айында басталған күрделі жөндеу қағаз жүзінде үш жылдық процесс болса да, бейсенбі күнгі нәтижелер Корнер мен Төраға Аксель Леманның алдында тұрған жағдайдың өзектілігін көрсетеді. Инвесторлардың одан да түбегейлі шешімді талап етпестен бұрын нәтижесіз ұзақ күтуі екіталай.
Цюрихтегі Vontobel банкінің сарапшысы Андреас Вендитти: «Банк шынымен де қазір сенімді қалпына келтіруге назар аударуы керек және барлық клиенттерімен байланысу үшін осы бастаманы жалғастыруы керек», - деді. «Бірақ бұл жұмыс істемесе және кіріс қайта оралмаса, оларға В жоспары қажет болады».
Осы оқиғаның неміс нұсқасын алу үшін мына жерді басыңыз: Credit Suisse kämpft and allen Fronten – Bank vor verlorenem Jahr
Әңгіменің неміс нұсқасын алу үшін мына жерді басыңыз: Credit Suisse kämpft and allen Fronten – Bank vor verlorenem Jahr
Credit Suisse күрделі жөндеу жұмыстарымен айналысып жатқаны туралы әзірге ешқандай белгі болмаса да, балама идеялар жылдар бойы өзгерді. Несие беруші бұрын оның бөліктерін немесе барлық швейцариялық бөлімшесін, сондай-ақ активтерді басқару бөлімін айыру мүмкіндігін қарастырған және ол өзінің инвестициялық банкіне бұдан да тереңірек қысқартулар жасай алады немесе тіпті барлық бөлімшелерді жабуы мүмкін.
Deutsche Bank AG бірнеше жыл бұрын дәл осындай қиын жағдайда болған кезде, ол бүкіл акцияларды сату бөлімшесін шығарудың түбегейлі қадамын жасады. Ол сондай-ақ екі жыл бойы дивиденд төлеуді тоқтатты және 7,000-ға жуық жұмыс орнын қысқартты. Осы жылдың басында ресми түрде аяқталған қайта құрылымдау табысты деп танылғанымен, ол жаһандық сауда бумынан және жақында өскен пайыздық мөлшерлемеден алған кері желге көп қарыздар.
Credit Suisse акцияларының төмен бағасы қайтадан сатып алуға мүдделі бәсекелестерді тарта бастауы мүмкін. Цюрихтің жауы UBS Group AG және Deutsche Bank соңғы жылдары бұл идеяны соғысқа айналдырды, деп бұрын Bloomberg хабарлады.
Мұндай сценарийдің алдын алу үшін Корнердің алдында тұрған қиындықтар өте күрделі. Ол бірнеше клиентті ақшаларын қайтаруға көндірсе де, банктің ауқымды науқанына және «бәсекеге қабілетті» бағаларға қарамастан, көпшілігі құлықсыз, ал кейбіреулері біржола кетіп қалуы мүмкін, деді ол бейсенбіде. Сарапшылар мен журналистер оған қанша адам қайтып оралатынын сұрай бергенде, ол иығын көтерді.
Толығырақ: Credit Suisse таусылған активтерді қалпына келтіру үшін жоғары мөлшерлемелерді ұсынады
Клиент-қаржы рейсі басқарылатын активтерді бұзды, Credit Suisse несие беруден түсетін кіріс пен оның нәтижесінде комиссиялардың төмендеуін күтетінін айтты. Бұл оны биылғы жылы салықтан бұрынғы «үлкен» жоғалту жолына қойды, деді ол. Корнер 2024 жылы табысты болу туралы алдыңғы уәдені ұстанғанымен, бейсенбіде ол қайта құру жоспарының орындалуын және банк акционерлері үшін «ұзақ мерзімді тартымдылықты» атап өтті. Өткен жыл тиімдірек Credit Suisse-ге көшу жылы ретінде есептелді, бұл белгі қазір де 2023 жылға дейін қолданылады.
Несие қабілеттілігінің төмендеуі жағдайды ушықтыру қаупін төндіреді, Moody's рейтингтік фирмасы ағып кету Credit Suisse-тің қайта құру стратегиясына «қосымша қиындықтар туғызады» деп есептейді. Рейтингті жаңарту туралы хабарландырудан кейін орын алған төмендеулер қаражат жинауды қымбаттатып, оның өнімдерін сату әрекеттеріне кедергі келтірді және клиенттерді бортта ұстау әрекеттерін қиындатты, дейді банк.
Сонымен қатар, қызметкерлер Корнердің азайған бонус пулының жартысын қысқарту туралы шешіміне наразы болуы мүмкін. Бұл Credit Suisse-ге біраз уақыттан бері зардап шеккен қызметкерлердің кетуін тоқтатуды қиындатады, бірақ ол мәселені шешу үшін «трансформация сыйлығын» қабылдау сияқты шараларды қабылдады.
Bloomberg Intelligence не дейді:
Credit Suisse-тің жаңа стратегиясы қиын нарықтармен асқынған орындалу тәуекелдері ұзаққа созылған кезде жеміс беру үшін уақыт қажет. Белгісіздік сақталуда, оның ішінде активтерді шығарудан түсетін түсімдер мен тиісті пайда, және CS First Boston инвестициялық банктік кесімді құрылымдау. Archegos, Greensill, салық төлеуден жалтару және тұрғын үй ипотекасымен қамтамасыз етілген бағалы қағаздарға қатысты істерден кейін құқықтық мәселелер мен реттеуші тексерулер жалғасуда.
— Элисон Уильямс, BI Banks талдаушысы
Жағымды жағы, Credit Suisse өткен күзде шарықтау шегіне жеткен кейбір капитал мен өтімділік мәселелерін жеңілдету мақсатында акциялар мен қарыздарды шығару арқылы капиталды көтерді. Акцияларды сату өте құнсызданды және өте төмен бағаға ие болды, ал облигациялар қажетсіз деңгейдегі эмитенттердің төлейтін пайыздық мөлшерлемелерімен сатылуы керек болды.
Шығындарды үнемдеу - Credit Suisse өткен тоқсанда 2,000 жұмыс орнын қысқартып, 2025 жылға арналған 9,000 рөлді жою мақсатына жету жолында алға жылжыған тағы бір сала. Ол сондай-ақ биылғы жылы қол жеткізгісі келетін шығындарды азайтудың басым көпшілігіне бастамашылық жасағанын айтты.
Құбылмалы инвестициялық банкті Credit Suisse First Boston брендінің қайта жаңғыртылған брендіне айналдырудың негізгі жоспары бойынша жұмыс жалғасуда, дегенмен бұл бөлімшенің мөлшері, шығындар базасы және кіріс болжамы белгісіз. Банк осы бөлімше үшін қажетті зәкір инвесторын әлі таппағанымен, іздеуге дәлелденген дилмейкер Клейнді бас атқарушы директор ретінде орнату арқылы көмектесе алады.
Қайта құрылымдау барысы туралы толығырақ оқыңыз:
Credit Suisse Klein's бутигін 210 миллион долларға сатып алады
Credit Suisse Apollo мәмілесі бойынша табысқа қол жеткізіп, жаңару басталған кезде жұмыс орындары қысқарады
Credit Suisse бонус пулын 50% төмендетеді, өйткені кеңес нөлді алады
Ал басшылардың айтуынша, жыл басынан кейін клиент қаражаты қайтарыла бастағанының белгілері бар. Бұл «басқару әрекеттері нарықтағы белгісіздікті азайтады, бұл бизнестің түпкілікті айналымы үшін маңызды» дейді S&P Global талдаушысы Анна Лозманн.
Соңғы үш ай Credit Suisse-ті жандандыру кестесі Корнер мен Леманның жоспарларына, егер олар уәде етілгендей орындалса да, сәйкес келмейтінін көрсетті.
Лондондағы JPMorgan Chase & Co. компаниясының еуропалық банк капиталын зерттеу бөлімінің басшысы Киан Абухоссейн: «Менеджмент олардың айтқанының бәрін орындап жатыр», - деді. «Мәселе қалады: франшизаның нашарлауы байлықты басқаруға қатысты да, инвестициялық банкке қатысты да күтілгеннен жылдамырақ».
(12-тармақта капиталды көтеру туралы мәліметтерді қосады)
Ең көп оқылған Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/credit-suisse-ceo-fights-fronts-101222928.html