(Bloomberg) -
Credit Suisse Group AG бас атқарушы директоры Ульрих Корнердің қызметкерлер мен инвесторларды сендіру әрекеті кері нәтиже беріп, банк төңірегіндегі белгісіздікті арттырғаннан кейін жаңа нарықтық күйзеліске ұшырады.
Дүйсенбі күнгі сатылымға дейін биыл екі еседен астам төмендеген акция Цюрихтегі саудада 12%-ға төмендеп, фирманы 10 миллиард доллардан аз бағалаған рекордтық төмен деңгейге жетті. Бұл банктің қарызын дефолттан сақтандыру құнының өсуімен қатар жүрді, ол ең жоғары деңгейге көтерілді.
Корнер бірнеше апта ішінде екінші рет жұма күні кешке банктің өтімділігі мен капиталының беріктігін баса көрсететін меморандуммен қызметкерлер мен нарықтарды тыныштандыруға тырысты. Оның орнына ол фирманың акцияларының бағасы мен несие спрэдтеріндегі соңғы күрт өзгерістерге назар аударды, ал инвесторлар демалыс күндерінен кейін сауда қайта ашылған кезде шығуға асықты.
Банктің «сыни сәтте» тұрғанын мойындай отырып, ол 27 қазанда фирма өзінің жаңа стратегиялық жоспарын жариялағанға дейін қызметкерлерге тұрақты жаңартуларды жіберуге уәде берді. Сонымен бірге Credit Suisse клиенттермен жұмыс істейтін басшыларға тағы да сөйлесу нүктелерін жіберді. Бұл мәселені білетін адамдардың пікірінше, несиелік дефолт свопын кім көтерді.
Батып бара жатқан Credit Suisse акциялары - бұл «батылдар үшін сатып алу», - дейді Citi
Олар әлі де күйзелістен алыс болса да, сонымен қатар кең нарықтағы сатылымның бір бөлігі - қазіргі жағдайда жанжалға ұшыраған банктің несие қабілеттілігі туралы түсініктің нашарлауын білдіреді. Своптар қазір банктің 23 жыл ішінде облигациялары бойынша дефолтқа ұшырауы ықтималдығы шамамен 5% құрайды.
Кейбір клиенттер осы жылы CDS-тің өсуін сұрақтар қою, баға туралы келіссөздер жүргізу немесе бәсекелестерді пайдалану үшін пайдаланды, дейді адамдар құпия әңгімелерді талқылай отырып, жасырын қалуды сұрады.
Credit Suisse компания өкілі арқылы түсініктеме беруден бас тартты.
Демалыс күндері кейбір танымал тұлғалар Твиттерде әлеуметтік желілерде кеңейген CDS-тің «қорқынышты» деп таралуынан туындаған қауесеттерді жоққа шығарды. Saba Capital Management өкілі Боаз Вайнштейн твиттерде «терең дем ал» деп жазды және жағдайды Морган Стэнлидің CDS 2011 және 2012 жылдары екі есе кең болған кездегі жағдаймен салыстырды.
Шілде айының соңында бас директор болып тағайындалған Корнер көптеген қаржылық және беделді соққыларға ұшыраған проблемалы несие берушінің алға жолын белгілеуге тырысып, нарықтағы алыпсатарлықпен, банкирден шығу және капиталға күмәнмен күресуге мәжбүр болды. Қазіргі уақытта несие беруші өзінің инвестициялық банкінде түбегейлі өзгерістерді көретін және бірнеше жыл ішінде мыңдаған жұмыс орындарын қысқартуды қамтитын жоспарларды аяқтауда, деп хабарлады Bloomberg.
Credit Suisse жаңа стратегияның бөлігі ретінде активтерді сатумен жұмыс істейді (1)
KBW сарапшылары сонымен қатар кез келген қайта құрылымдау, өсу әрекеттерін және кез келген белгісіздерді қаржыландыру үшін кейбір активтерді сатқаннан кейін де фирмаға 4 миллиард швейцариялық франк (4 миллиард доллар) капитал тарту қажет болуы мүмкін деп есептейді.
Credit Suisse-тің нарықтық капитализациясы шамамен 9.5 миллиард швейцариялық франкке дейін төмендеді, бұл кез келген акцияны сату ұзақ уақыт ұстаушылар үшін өте зиянды болады дегенді білдіреді. Нарық құны 30 жылдың наурыз айында 2021 миллиард франктан асты.
Банк басшылары 13.5 маусымда фирманың 1% CET30 капиталының коэффициенті 13 жылға жоспарланған 14% - 2022% диапазонының ортасында болғанын атап өтті. Фирманың 2021 жылғы жылдық есебінде оның халықаралық реттеуші ең төменгі коэффициенті 8%, ал Швейцария билік органдары шамамен 10% жоғары деңгейді талап етті.
2021 жылы көп миллиард долларлық Archegos Capital шығынынан бері Credit Suisse-ді жіті қадағалап отырған Ұлыбританиядағы да, Швейцариядағы да реттеушілер банктің тұрақтылығын бақылауды жалғастыруда.
Ұлыбританияның Пруденциалды реттеу органы мен Швейцарияның Финма өкілдері түсініктеме беруден бас тартты.
KBW сарапшылары алты жыл бұрын Deutsche Bank AG-ді дүр сілкіндірген сенім дағдарысын салыстыра отырып, ең соңғысы болды. Содан кейін неміс кредиторы өзінің стратегиясына қатысты кең сұрақтарға, сондай-ақ ипотекалық бағалы қағаздарға қатысты АҚШ тергеуін аяқтау үшін есеп айырысу құнына қатысты жақын мерзімді алаңдаушылықтарға тап болды. Deutsche Bank оның несиелік дефолт своптары көтерілді, оның қарыз рейтингі төмендеді және кейбір клиенттер онымен жұмыс істеуден бас тартты.
Неміс фирмасы көптеген адамдар қорыққаннан төмен көрсеткішке қол жеткізіп, шамамен 8 миллиард еуро (7.8 миллиард доллар) жаңа капитал жинап, стратегияны жаңарту туралы жариялағандықтан, стресс бірнеше ай бойы жеңілдеді. Дегенмен, банк кірістің азаюы мен қаржыландыру шығындарының өсуінің «тұйық шеңбері» деп атаған нәрсені қалпына келтіру үшін жылдар қажет болды.
Екі жағдайдың арасында айырмашылықтар бар. Credit Suisse Deutsche Bank-тің 7.2 миллиард долларлық есеп айырысу ауқымында бірде-бір мәселемен бетпе-бет келмейді және оның негізгі капиталының коэффициенті 13.5% неміс фирмасының алты жыл бұрынғы 10.8% деңгейінен жоғары.
2016 жылы Deutsche Bank тап болған күйзеліс әдеттен тыс динамикаға әкелді, онда несие берушінің бір жылдағы қарызы бойынша шығындардан сақтандыру құны бес жыл бойына қорғаудан асып түсті. Credit Suisse бір жылдық своптары әлі де бес жылдық своптарға қарағанда айтарлықтай арзан.
Credit Suisse Group CDS 42 Bps кеңейтеді: 12 қыркүйектен бастап 16 сигнал
Өткен аптада Credit Suisse қазан айының соңында ашылатын стратегиялық жоспарының бөлігі ретінде ықтимал активтер мен бизнесті сату бойынша жұмыс істеп жатқанын айтты. Банк өзінің секьюритилденген өнімдерін сату бойынша мәмілелер жасауда, Бразилияны қоспағанда, Латын Америкасындағы байлықты басқару операцияларын сатуды қарастыруда және First Boston брендінің атауын қайта жаңғыртуды қарастыруда, деп хабарлады Bloomberg.
Банк бүгін нарықтағы жоғары құбылмалылық жағдайында жылжымайтын мүлік қорының капиталын арттыруды кейінге қалдыру туралы шешім қабылдады. Кейінге қалдыру бір жыл бұрын Greensill және Archegos жанжалдарынан кейінгі күрделі кезеңді жаңғыртады, сол арқылы банк тәуекелге тәбеттің үстемдік етуіне байланысты жаңа қор эмиссиясын бәсеңдетеді.
Осы сияқты басқа да әңгімелер қол жетімді bloomberg.com
© 2022 Bloomberg LP
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/credit-suisse-market-turmoil-deepens-110807765.html