Credit Suisse-дің Клейн Бостондағы алғашқы күйреу жоспарлары ретінде өмірінің мәмілесін жоғалтты

(Bloomberg) - Жақында Майкл Клейн Credit Suisse Group AG-те бақытсыз банкирлерге қуанышты хабар айтты: Біз бай боламыз.

Ең көп оқылатындар Bloomberg

Жағдай ондай емес.

Клейн - M&A компаниясының Мидас, Сауд Арабиясының корольдік мүшелеріне ақша сыбырлаушысы - өмірінің мәмілесін жоғалтты. Сонымен қатар, C-Suite даңқы мен 200 миллион долларға созылатын жеке жалақы.

Уолл-стрит жаңбыр жасаушысының швейцариялық банкті айналып өту және Бірінші Бостон атауын қайта жаңғырту жөніндегі ұлы жоспарлары UBS Group AG өзінің қоршалған қарсыласын сатып алуға келіскеннен кейін бәрібір сәтсіздікке ұшырады.

Таяу Шығыстағы клиенттер ашулы. Одақтастар аң-таң. Credit Suisse банкирлері Клейн байып кететінін мақтан тұтады. Бұл өз уақытындағы маркестердің бірі Клейн үшін керемет бұрылыс болды.

59 жастағы Клейн отыз жыл бойы бас директорларды өсіруге, ақшаны иіскеуге және әлемдік көшбасшыларға ақылмен кеңес беруге жұмсады. Үлкен IPO, мега-бірігулер, ыстық емес SPAC: Майкл Клейн мұның бәрін жасады. Жеке бақталастар оның қолы тиген барлық нәрседен ақша табу қабілетіне қызғанышпен таң қалдырды.

CS First Boston оның жеңісі, ірі инвестициялық банкті басқару мүмкіндігі болуы керек еді. Енді Клейн қаржы әлеміне әлі де ойында екенін көрсетуі керек - ол монументті қате есептеу сияқты көрінетін нәрсені сілкіп тастай алады.

Небәрі бірнеше апта бұрын Клейннің өңдеушілері мен одақтастары Credit Suisse-тің инвестициялық-банктік операциясын тоқтату және жаңа CS First Бостон жұртшылығын алу жоспарлары туралы сөйлесті. Сол серіктестердің бірі оны «банк ісі бойынша Генри Киссинджер», дүние жүзіндегі мәмілелердің дипломаты ретінде сипаттауға дейін барды.

Ерте ішкі бағалауға сәйкес, оның Credit Suisse-ге кеңес беру бутикін сатқаны үшін алған капиталы мен кепілдігі, егер ол CS First Boston жоспарынан бас тартса және IPO-ға және одан кейін барлығы жақсы нәтижеге қол жеткізсе, 200 миллион доллардан астам жалақыны қамтамасыз етеді. өнімділік. Бұл түтінге айналды.

Тарих жалғасуда

Клейн, әдеттегідей, әлі де ақша табады. Ол 20 миллион доллардан астам ажырасу ақысын алып кете алады. Бұл Швейцария банкі оны басқарушы ету үшін реттеуші органдардың мақұлдауын күткен кезде оны әкелу үшін оның бутикіне төлеген 10 миллион доллар алымның үстіне.

Бірақ ол орындалмаған жоспарлар мен кедергілермен айналысатын амбициялардың литаниясын қалдырады. Ол Сауд Арабиясындағы ұзақ уақыт бойы клиенттерін Credit Suisse-ге 1.5 миллиард доллар инвестициялауға шақырды, бұл банк көп ұзамай бәсекелестің құшағында қалады. Олар 1 миллиард доллардан астам ақшасын жоғалтты. Ол CS First Boston үшін Таяу Шығыстан және жеке капитал индустриясынан одан да көп капитал жинады.

Жаңа инвестициялық банк құру амбицияларының көтерілуіне және құлдырауына бұл көзқарас Клейннің оннан астам әріптестерімен, клиенттерімен және бәсекелестерімен, сондай-ақ Клейн өзінің қызметін ұсынған көптеген қалалық залдарға қатысқан банкирлермен сұхбатқа негізделген. көру.

Credit Suisse өкілдері сирек сұхбат беретін Клейн сияқты бұл оқиғаға түсініктеме беруден бас тартты.

Қарап отырсақ, Credit Suisse-ді Клейн сияқты харизматикалық көшбасшыға ұмтылуға мәжбүр еткен әлсіздік, ақыр соңында, оны алып тастау мүмкіндігін жоғалтты.

2018 жылы Credit Suisse директорлар кеңесіне сайланған Клейн өткен жылы қиын банкке стратегиялық шолуды жүргізуге көмектесті. Инвестициялық-банктік бөлімнің комитетінің басшысы ретінде ол бұл бизнесті тоқтатуға, First Boston брендін қайтаруға және реинкарнацияланған CS First Boston-ды басқаратын біреуді табуға итермеледі.

Credit Suisse оның кеңесін қабылдады. Және ол CS First Бостонды басқаруға біреуді таңдады: ол. Кляйн мыңдаған адамдары бар әлемдік брендке 40 тақ қызметкері бар төмен профильді кеңес беру кәсіпорнын айырбастауға жақын болды.

Бірінші IPO 2025 жылы шығуы керек еді. Ешкім CS First Boston қор нарығында не әкелетінін нақты білмеді. Бірақ 2022 жылдың соңында айналымда болған болжамдар бастапқы құнын 5 миллиард долларға қойды.

Ішінде Клейн Credit Suisse банкирлеріне 1 доллар жалақыға жұмыс істейтінін айтқан. Ол сондай-ақ жоғары баға алу үшін жылына 150 күнді бизнеспен айналысуға жұмсауға уәде берді. Ол CS First Boston акцияларындағы өзінің кеңес беру фирмасы үшін барлық төлемін алуға келісті. Менімен бірге болыңыз, деді ол банкирлерге, сонда сіз де акция аласыз.

50-ден 100-ге дейін дилмейкерлерге серіктестіктің бір бөлігі болып, бөлінген фирманың 20% дейін алатыны айтылды. Бұл 1 миллиард долларлық болжамға сүйене отырып, шамамен 5 миллиард долларды құрауы мүмкін еді.

UBS басшылары Клейннің кеңесін қабылдауға бейім болмайды. Бұл мәселемен таныс адамдардың айтуынша, олар әлі де оның мәмілесін шешуге тырысуда. Инвестициялық банкті құрудың орнына, UBS ең жақсы адамдарды таңдауды жоспарлап отыр.

Клейннің тарихын ескере отырып, бұл өте келеңсіз жағдай. 2007 жылы, Citigroup Inc.-тегі 23 жылдық жұмысының соңында ол Абу-Дабиді ипотекалық дағдарыс өршіп тұрған кезде де Citi-ге миллиардтаған инвестиция салуға көндірді. Ол бас директор қызметінен өткеннен кейін келесі жылы кетті, бірақ жұбаныш сыйлығын жинады: 42.6 миллион долларлық кету пакеті туралы хабарлады.

Келесі он жарым жыл ішінде Клейн 21-ші ғасырдың мәмілегерінің архетипіне айналды.

Citi кеткеннен кейін бірнеше ай өткен соң, ол Barclays Plc-тен сәтсіз Lehman Brothers Holdings Inc компаниясының брокерлік бизнесін сатып алу бойынша кеңес бергені үшін 10 миллион доллар жинады. Кейінірек ол Glencore Plc және Xstrata Plc екеуі 2013 жылы байланысқанға дейін жұмыс істеді. 2015 жылы жарияланған Dow Chemical Co. және DuPont Co. мега бірігуіне кеңес берді, бұл сол кездегі химия өнеркәсібіндегі ең үлкен мәміле.

Credit Suisse ашылмай тұрып, Dow президенті Ховард Унгерлейдер: «Оның бәрі шешім табу туралы» деді.

Бұл келісімдер қаншалықты тиімді болса да, Клейн Таяу Шығыстағы сенімді кеңесші ретінде танымал болуы мүмкін. Ол Сауд Арабиясының алпауыт мемлекеттік мұнай компаниясы Saudi Aramco-ның 2019 жылы биржаға шығуына көмектесуде маңызды рөл атқарды. 29 миллиард доллардан астам сомаға бұл әлемдегі ең ірі бастапқы акцияларды орналастыру болды.

Клейннің Сауд Арабиясының корольдік мүшелерімен байланысы соншалық, ол анда-санда бейресми эмиссар болып жұмыс істеген. 2017 жылы Эр-Риядта өткен «Шөлдегі Давос» деп аталатын «Болашақ инвестициялық бастама» конференциясында Клейн Уолл-стрит басшыларының топтамасын мұрагер ханзада Мұхаммед бен Салманды қабылдау линиясына бағыттап, ханзаданың лайықты үлкен кіреберіс жасайтынына сендірді. қатысқан адамдарға.

Бірнеше айдың ішінде Credit Suisse-ге салған инвестициясы құлдырап кеткендіктен, саудиялықтар қазір соншалықты дос болмауы мүмкін. Сауд Арабиясының Ұлттық банкі өткен жылдың соңында капиталды тартуға қатысқаннан кейін швейцариялық банктің 10% дерлік үлесіне ие болды. Осы аптада ҰҚК төрағасы қызметінен кетті.

Клейннің инвесторлары соңғы кездері ұтымды жақта болған жоқ. Оның SPAC-тарын, 2021 жылы Уолл-стритті дауылмен жаулап алған бос чек компанияларын қараңыз. Бүгінде олардың көпшілігі су астында.

Клейннің өзі әлі күнге дейін өз мәмілелері бойынша кеңес беру үшін ақы жинап, өлтіру жолын тапты.

Бұл соңғы эпизодты көрсетеді. Credit Suisse-ге қатысы бар барлығы дерлік тыртықпен кетіп бара жатқанымен, Кляйнның сәтсіз жоспары әлі де оған айына 5 миллион доллардан асады.

– Джиллиан Тан, Том Малони, Амберин Чоудхури, Динеш Наир және Ян-Хенрик Форстердің көмегімен.

Ең көп оқылған Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP