Өмір туралы ғылымдар және медициналық диагностика жөніндегі Danaher (DHR) компаниясы төртінші тоқсандағы табысы мен кірісі күтілгеннен де жақсырақ болды. Біз қордағы құлдырауды негізсіз және мүмкіндік деп санаймыз. Refinitiv мәліметтері бойынша кіріс негізгі негізде 10%-ға жуық өсіп, 8.37 миллиард долларға жетті, бұл 7.9 миллиард доллардан әлдеқайда жоғары. Түзетілген пайда 6.7%-ға артып, бір акция үшін $2.87 құрады, бұл бір акция үшін $2.54 консенсустық бағалаудан асып түсті. Ковид сынағы сатылымының төмендеуінің әсерін қоспағанда, бірақ вакциналар мен терапевтикалық препараттарды қолдайтын өнімдерден түсетін кірісті сақтай отырып, Данахердің негізгі бизнесі 7.5% өсті. Бұл компанияның пандемиялық сатылымға тым тәуелді емес екенін көрсетеді. Қорытындысы Бұл әлемдегі ең жақсы басқарылатын компаниялардың бірінен сенімді тоқсан болды. Біз сейсенбі күнгі акциялардың 3%-ға төмендеуін нәтижелерді алдын ала жариялап отырған басшылықтың және басып шығаруға үлкен қадам жасайтын акциялардың үйлесімімен байланыстырамыз. Сондай-ақ кінәлі: бірінші тоқсандағы нұсқаулар күткенге қарағанда сәл жеңіл болуы мүмкін. Тоқсандық нәтижелердің күтілгеннен де жақсы болуын, операциялық маржаның кеңеюін және ақша ағынының күшті генерациясын ескере отырып, біз сейсенбі күнгі сатылымды 1 рейтингімізде атап өткендей, сатып алу мүмкіндігі ретінде қарастыруға бейімбіз, әсіресе осыны ескере отырып. толық жылдық нұсқаулық күткеннен де жақсырақ. DHR 1Y Mountain Danaher (DHR) 1 жылдық өнімділігі Басшылық табыстан кейінгі қоңырауда бірінші тоқсан олардың биоөңдеу Covid емес негізгі өсуінің төменгі нүктесі болады деп күтілуде, өйткені тұтынушылар бар босалқыларды қайта өңдеу үшін жұмыс істейді. Басқаша айтқанда, соңғы айларда өмір туралы ғылым саласына қысым жасаған биоөңдеу қорларының толып кетуі аяқталып келе жатқан сияқты, бұл кезде өсу қайтадан жеделдейді. Guidance Management жалпы негізгі кіріс өсімі бірінші тоқсандағы пайызбен бір санның ортасынан төмен болады деп күтеді. Ковид сынағы, вакцина және терапиялық өнімдерді сатумен байланысты күтілетін «бірден жоғарыдан төмен екі таңбалыға дейін» әсерге түзетулер енгізгеннен кейін, команда бизнестің негізгі кірісінің өсімі орташа бір таңбалы пайыздық диапазонда болады деп болжайды. Операциялық пайда маржасы шамамен 30% болады деп күтілуде — бұл күтілген 27.7%-дан жоғары. Толық 2023 жыл үшін басшылық жалпы негізгі кіріс өсімі орташа бір санға дейін төмендейді деп күтеді. Ковидті сынауға, вакцина мен терапевтикалық өнімдерді сатуға байланысты күтілетін «төмен екі таңбалы» әсерге түзетулер енгізгеннен кейін, команда бизнестің негізгі кірісінің өсуі бір таңбалы жоғары диапазонда болады деп болжайды. Операциялық пайда маржасы шамамен 31% болады деп күтілуде — бұл күтілген 27.3%-дан жоғары. Менеджменттің өсуді алға қарай есептеу тәсілінің өзгеруіне байланысты бізде нақты салыстыру жоқ болса да (төменде бұл туралы толығырақ), бірінші тоқсандағы нұсқаулық кейбір сарапшылар модельдейтін нәрселерге сәл жеңілірек болып көрінеді және, мүмкін, себебі кем дегенде сейсенбідегі сату қысымының бір бөлігі. Толық жылдық нұсқаулық, алайда, сарапшылар күткеннен сәл жақсырақ болып көрінеді. Қоңырау кезінде басшылық қазір Ковидке байланысты вакцина мен терапевтік кіріс «150 жылдың толық жылы үшін шамамен 2023 миллион долларды құрайды, бұл 810 жылғы шамамен 2022 миллион доллардан және біздің бұрынғы күткен 500 миллион доллардан төмен» болатынын айтты. Себептер: егу мен күшейту көрсеткіштерінің төмендеуі, сонымен қатар баламалы терапияның қолжетімділігі (моноклональды антиденелер негізіндегі емдеуден басқа). Есеп беру құрылымы Нәтижелерді зерттемес бұрын, басшылық Данахердің есеп беру құрылымын сәл өзгерткенін атап өткіміз келеді. Соңғы жылдардағы Life Sciences саласындағы айтарлықтай өсу нәтижесінде команда бастапқы сегменттің бір бөлігін биотехнология деп аталатын жаңа сегментке бөлуді таңдады. Уолл-стрит бағалауларымен алмадан алмаға салыстыруды қамтамасыз ету үшін біз Өнім сегменттері бөліміндегі төмендегі кестеде жаңа биотехнология және өмір туралы ғылымдар сегменттерінің сатылымы мен операциялық кірісін біріктірдік. Сонымен қатар, 2023 жылдың бірінші тоқсанының нәтижелерінен бастап басшылық Ковидке қатысты тестілеудің әсерін және Ковидке қарсы вакцина мен терапиялық кіріс ағындарының әсерін болдырмас үшін бизнестің негізгі кірісінің өсуінің анықтамасын жаңартуда. Бұл жоғарыда берілген нұсқаулық бөлімінде көрсетілген. Бұрын тек Ковид сынағымен байланысты кірістер алынып тасталды. Қоңырау кезінде басшылық Солтүстік Америкада да, Еуропада да негізгі кірістің шамамен 10% өсуіне назар аударды. Қытайда инфекциялардың көбеюі Қытай үкіметі нөлдік Ковид саясатын алып тастағандықтан, пациенттер мен сынақ көлемі азайғандықтан компанияның клиникалық диагностика бизнесінің жұмысына кедергі келтірді. Бұл динамика «жыл балансы арқылы біртіндеп қалпына келгенге дейін» бірінші тоқсанға дейін созылады деп күтілуде. Сонымен қатар, команда Данахердің пайда маржасының кеңеюін «[бизнестегі] инфляциялық қысымның әсерін жоюға көмектесетін шығындарды тәртіпті басқару, өнімділік шаралары және бағалық әрекеттермен» байланыстырды. Басшылық сонымен қатар жеткізу тізбегіндегі мәселелер сақталса да, олар «компоненттердің қол жетімділігінің аздап жақсарғанын» атап өтті. Сондай-ақ, Environmental & Applied Solutions (EAS) табысы негізгі негізде 5.5%-ға өскенін атап өткен жөн, бұл су сапасына қатысты сатылымдардағы жоғары бір таңбалы өсімге байланысты. (Бұл сандар кестеде жоқ.) EAS бөлімшесі осы жылдың соңында жеке компания болады деп күтілуде. (Джим Крамердің қайырымдылық сенімі ұзақ DHR. Акциялардың толық тізімін мына жерден қараңыз.) Джим Крамермен бірге CNBC инвестициялық клубының жазылушысы ретінде сіз Джим сауда жасамас бұрын сауда ескертуін аласыз. Джим өзінің қайырымдылық трестінің портфолиосындағы акцияны сатып алу немесе сату алдында сауда ескертуін жібергеннен кейін 45 минут күтеді. Егер Джим CNBC теледидарында акция туралы айтқан болса, ол сауда-саттықты орындамас бұрын сауда ескертуін шығарғаннан кейін 72 сағат күтеді. ЖОҒАРЫДА АТАЛҒАН ИНВЕСТИЦИЯЛЫҚ КЛУБ ТУРАЛЫ АҚПАРАТ БІЗДІҢ БАС ТАРТУМЕН БІРГЕ БІЗДІҢ ШАРТТАРЫМЫЗҒА ЖӘНЕ ҚҰПИЯЛЫҚ САЯСАТЫМЫЗҒА БАҒЫНДЫ. ИНВЕСТИЦИЯЛЫҚ КЛУБҚА БАЙЛАНЫСТЫ КЕЗ КЕЛГЕН АҚПАРАТТЫ АЛУЫҢЫЗДЫҢ АРҚЫЛЫ ЕШҚАНДАЙ ЕНГІМДІ МІНДЕТТЕМЕЛЕР НЕ МІНДЕТТЕР ЖОҚ. 
Бұл фотосуретте Danaher корпорациясының логотипі артқы жағында Danaher корпорациясының қор нарығы туралы ақпараты бар смартфонда көрсетілген.
Игорь Головниов | Lightrocket | Getty Images
Өмір туралы ғылымдар және медициналық диагностика компаниясы Данахер (DHR) төртінші тоқсандағы кіріс пен кіріс күтілгеннен жақсырақ болды. Біз қордағы құлдырауды негізсіз және мүмкіндік деп санаймыз.
Дереккөз: https://www.cnbc.com/2023/01/24/danaher-stock-drop-looks-like-a-buy-opportunity-after-a-solid-quarter.html