Даймон ESG тобының авангард кепілі ретінде мұнай мен газға көбірек инвестиция қажет екенін атап көрсетеді

JP Morgan бас директоры Джейми Даймон CNBC арнасына берген сұхбатында «бізге арзан, сенімді, қауіпсіз, қауіпсіз энергия қажет, оның 80% мұнай мен газдан келеді» деп атап өткенде осы аптадағы энергетикаға қатысты оқиғаларды ең жақсы қорытындылаған шығар. Бұл басқа да ірі ойыншылар, әсіресе Vanguard басшылығын қоса алғанда, бұл шындықты мойындаған апта болды.

Өткен аптада энергетикаға қатысты ең үлкен оқиғаларды қарастырайық:

Айова штаттары және EPA биоотын мандаттары - EPA жаңа, күшейтілген биоотын мандаттарын Демократиялық Ұлттық комитет өзінің күнтізбесіндегі бірінші президенттік үміткерлер байқауы ретінде Айова Кавказының ұзақ билігін тоқтату жоспарын ұсынғаннан кейін бір аптадан кейін шығарды.

1978 жылы EPA жүгері негізіндегі этанолды бензинмен араластыруға рұқсат бере бастағаннан бері, сайлаушылар Айоваға ұшатын екі партиядағы президенттікке үміткерлердің төртжылдық көрінісін тамашалады, олар миллиондаған адамдарды жою тәжірибесін шексіз қолдауға уәде берді. мотор отынын жасау үшін жыл сайын азық-түлік тізбегінен тонна жүгері. Бұл саяси императив конгресстен кейін ғана күшейе түсті және сол кездегі президент Джордж Буш 2005 жылы биоотынның араласуына рұқсат беруді мандатқа айналдыру туралы шешім қабылдады.

Айованы тағайындау күнтізбесіндегі өзінің ұзақ уақыт бойы мінген орнынан жылжыту міндетті түрде бұл мандаттардың аяқталуын немесе тіпті қысқаруын білдірмейді, бірақ бұл үміткерлерді жай ғана тізе бүгудің орнына олар туралы не ойлайтынын айтуға босатады. пайдасы күмән туғызатын даулы саясатты қолдау.

Ресейлік мұнай бағасының шекті деңгейі қысқа мерзімді нәтижелер береді – ЕО, G7 және Австралия бірлесіп іздеген ресейлік мұнай экспортының «бағасының шектілігі» дүйсенбіде дебют жасады. Бір баррель үшін $60 шегі бағалар қазірдің өзінде төмендеу үрдісінде болған кезде жүзеге асырылды және бағалар төмендеуді жалғастырды, жұма күнгі сауданың жабылуында Brent маркалы мұнай 11%-дан астамға төмендеп, барреліне $77-ден сәл ғана асты.

Бағаның құлдырауы Қытайдың көптеген «нөлдік Ковид» шараларын кері қайтаруы және АҚШ-тың ішкі шикі мұнай қорларының айтарлықтай төмендеуін қоса алғанда, бірнеше өсім факторларымен сәйкес келгенін ескере отырып, шекті мұнайдың әлемдік бағасына болжанған әсерін тигізген сияқты. қысқа мерзімді.

Алайда бұл Ресей ресми жауап жариялағаннан кейін өзгеруі мүмкін. Жұма күні Ресей президенті Владимир Путин жеткізудің ықтимал қысқаруы мүмкін деп қорқытқанда, нарықтар сәл көтерілді: «Біздің реакциямызға келетін болсақ, мен мұндай шешім қабылдайтын елдерге жай ғана сатпаймыз деп айттым. Біз, мүмкін, қажет болса, өндірісті қысқарту туралы да ойлайтын боламыз».

Егер Путин бұл қадамға баруға шешім қабылдаса, мұнай бағасының ұзақ мерзімді перспективадағы бағыты туралы барлық ставкалар жойылады.

Авангард ESG коалициясынан шығады – Әлемдегі ESG-ге бағытталған ең ірі инвестициялық фирмалардың бірі, инвестор активтерінің 7 триллион доллардан астам менеджері Vanguard бейсенбіде көміртексіздендіруді мәжбүрлеуге тырысатын инвесторлар альянсынан (Net Zero Asset Managers немесе NZAM) шығатынын жариялады. батыс әлемі, ішінара қазба отынмен байланысты жобаларға капиталды шектеу арқылы.

Осы мәселеге қатысты баяндамасында, Reuters атрибуттары Авангардтың шығуы «монтаждау қысым АҚШ-тың республикашыл саясаткерлерінен бағалы қағаздарды таңдау және басқару кезінде экологиялық, әлеуметтік және басқару (ESG) факторларын пайдалану туралы. Егер бұл шынымен де солай болса, онда бұл жақында аяқталған аралық сайлаудағы GOP нашар жұмысына қарамастан, салдары бар саяси толқындардың ауысуының тағы бір мысалы.

Vanguard және BlackRock сияқты ESG-ге бағытталған фирмалар штат деңгейіндегі республикалық саясаткерлердің кері әсер ету деңгейіне ұшырады. Тамыз айында Техас бақылаушы кеңсесі Vanguard және BlackRock компанияларын өздерінің инвестициялық шешімдерінде Техас мұнай-газ фирмаларын кемсітетін компаниялар ретінде атады. Сайып келгенде, бұл дәйексөз ірі инвестициялық үйлердің әртүрлі мемлекет басқаратын зейнетақы қорларының активтеріндегі позицияларын сақтап қалу мүмкіндігін тоқтатуы мүмкін.

GOP басқаратын басқа мемлекеттер де осындай әрекеттерге барды. Осындай штаттардың бірінде, Солтүстік Каролинадағы қазынашы, жұма күні осы уақытқа дейін барды BlackRock бас директоры Ларри Финкті қазба отынға қарсы насихатына байланысты «отставкаға кетуге немесе қызметінен кетуге» шақыру үшін.

«Өкінішке орай, Ларри Финктің саяси күн тәртібіне ұмтылуы BlackRock-тың дәл осындай сенімгерлік міндетіне кедергі болды. ESG-ге назар аудару табысқа назар аудару емес және бізді өз сенімгерлік міндетімізді бұзуға мәжбүр етуі мүмкін », - деді штат Treasure Дейл Фолвелл BlackRock директорлар кеңесіне жіберілген хатында.

ESG қозғалысының капиталды жоққа шығару әрекеттері 2015 жылдан бері мұнай мен табиғи газдың жаңа қорларын табуға және игеруге барабар инвестициялардың үлкен және өсіп келе жатқан тапшылығын жасауға ықпал етті. Rystad Energy және Вуд-Макензи екеуі де есептер шығарылды 2021 жылы бұл тапшылықты сол кездегі 400-500 миллиард долларға бағалады.

Бұл инвестициялық тапшылықтың болжамды нәтижесі энергия шығындарының өсуі, мұнай мен табиғи газ жеткізудің аймақтық тапшылығы және тыңайтқыштар сияқты мұнайдан жасалған мыңдаған өнімдердің тапшылығы болды.

Exxon, Chevron стратегиялық жоспарларын жариялады – Сонымен қатар, «Үлкен мұнай» алыптары ExxonMobil және Chevron бейсенбіде капиталдық шығындарды және акцияларды сатып алу бағдарламаларын айтарлықтай арттыруды көздейтін жаңа стратегиялық жоспарларды әзірледі.

Мен жұмада ExxonMobil жоспарларын егжей-тегжейлі айтып бердім оқиға осында байланысты. Шеврон жоспарлары да бар 17 жылғы бюджетке қарағанда 25%-дан астамға 2022 миллиард долларлық органикалық капитал бюджетін жоспарлап отырған жаңа мұнай-газ жобаларына айтарлықтай қосымша инвестициялар. Екі компанияның бюджеттері мұнай-газ жобалары үшін, сондай-ақ олардың төмен көміртекті бизнес сегменттері үшін капиталды айтарлықтай арттыруды қамтиды.

Джейми Даймон басына тырнақты ұрады – Жоғарыда айтылғандардың барлығы мыналарға әкеледі мәлімдеме жасады Сейсенбіде JP Morgan бас директоры Джейми Даймон CNBC арнасының «Squawkbox» бағдарламасында. «Егер Украинадан сабақ алған болса, бізге арзан, сенімді, қауіпсіз, қауіпсіз энергия қажет, оның 80 пайызы мұнай мен газдан келеді», - деді Димон. «Ал бұл сан 10 немесе 20 жыл ішінде өте жоғары болады».

Бұл түсініктеме Даймонның қыркүйектегі конгресс тыңдауында айтқан мәлімдемесіне сәйкес келеді, онда оның фирмасы мұнай және газ жобаларына инвестиция салуды тоқтататынына уәде бере ме деп сұраған. «Мүлдем жоқ және бұл Америка үшін тозаққа апаратын жол болар еді», - деді ол.

Димон жаңа ірі жобаларға тиісті капиталды инвестициялау мүмкіндігінсіз әлем «сенімді, қауіпсіз, қауіпсіз энергияға» үміттене алмайды. ExxonMobil және Chevron мұны түсінеді және Vanguard компаниясының басқару тобы да осы шындықты оятып жатқан сияқты.