Cerulli Associates екінші жыл сайынғы жұмысын шығарды ақ қағаз Parametric Portfolio Associates тапсырысы бойынша тікелей индекстеудегі активтер бес жылдық CAGR деңгейінде 12.3% өсіп, 825 жылға қарай 2026 миллион долларға жетеді.
Қаржылық кеңесшілерге арналған есепте 2026 жылға қарай тікелей индекстеу 2 миллион доллардан 3 миллион долларға дейінгі активтері бар ауқатты клиенттер басқаратын бөлшек сауда жеке шоттарының үштен бірін құрайды деп есептейді.
Есеп авторларының бірі, зерттеу директоры Том О'Ши салықтық қажеттіліктеріне байланысты мұндай өнімнен пайда көре алатын бұл клиенттерге қызмет көрсететін «нарықтың үлкен бөлігі» бар екенін айтады, болжамды мөлшерлеме « «агрессивті» басқа инвестициялық құралдармен салыстырғанда, мысалы, бөлек шоттар мен ETF.
О'Ши соңғы екі-үш жылдағы тікелей индекстеу ағындарын «өте күшті» деп сипаттап, концепцияның жолы робот кеңесшілерінің, нөлдік комиссиялық саудалардың және үлестік акциялардың саудасының өсуімен біршама тегістелгенін атап өтті. Дегенмен, О'Шидің айтуынша, кеңесшілер арасында хабардарлық көп емес.
«Біз көрген нәрсе - бұл өте қызықты болды - шамамен 1 миллион доллар инвестицияланатын активтері бар клиенттерге бағытталған кеңесшілердің өнім туралы өте аз хабардар болуы», - деді ол кеңесшілердің тек 14% -ы тікелей индекстеу туралы нақты біледі.
BlackRock, Чарльз Шваб және Морган Стэнли сияқты ірі фирмалардың ғарышқа енуімен, О'Ши бұл фирмалар тұжырымдаманы агрессивті түрде нарыққа шығаратындықтан, бұл өзгереді деп санайды.
Ақ қағазда келтірілген Cerulli инвесторларының жеке сауалнамасында инвестицияланатын активтер тобының 2 миллионнан 5 миллион долларға дейінгі аралықта инвесторлардың 74% шот салықты тиімді стратегияны қолдана отырып, салық шоттарын азайтуы керек деп келіседі, деді О'Ши. Бірақ ол активтер 5 миллион доллардан асатын болса, инвесторлардың 100% бұл мәлімдемемен келісетінін атап өтті.
«Cerulli ультра төмен-минималды тікелей индекс шешімдері қысқа мерзімді перспективада өнімді кеңейту үшін ең піскен жеміс деп санамайды», - делінген есепте активтері 2 миллион доллардан аз инвесторларға қатысты.
Ақ қағаз тікелей индекстеуді қабылдауға арналған бес түрлі қосымшаны зерттейді, соның ішінде салықтық шығындарды жинау, жоғары шоғырланған акциялардан шығу, жоспарланған қайырымдылық көмек, портфолиоға ESG инвестициясының әртүрлі дәрежелерін қосу және реттелетін тіркелген кіріс баспалдақтарын жасау.
Есепте тіпті аты аталмаған Wirehouse кеңесшісінің сөздері келтірілген, ол тікелей индекстеудің негізгі ағымға айналғанына өкінеді.
«Мен мұның негізгі ағымға айнала бастағанына көңілім қалды, өйткені дәл қазір тікелей индекстеуді пайдалану маған құрдастарымнан ерекшеленуге көмектеседі деп ойлаймын», - деді ол.
Хизер Беллге хабарласыңыз [электрондық пошта қорғалған]
Ұсынылатын әңгімелер
Тұрақты сілтеме | © Авторлық құқық 2022 ETF.com. Барлық құқықтар қорғалған
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/direct-indexing-poised-tremendously-strong-203000505.html