Көптеген энергетикалық компаниялардың акциялары және олардың дивидендтері пандемия кезінде үлкен соққыға ұшырады, тіпті ірі фирмалар да. Жаһандық экономика мұнай мен газ бағасымен бірге төмендеді, бұл мұнай патчындағы көптеген компанияларды өз капиталын қорғауға мәжбүр етті.
Демек, дивиденд толқыны кіріс инвесторларының есебінен энергетикалық секторды қысқартады.
Halliburton
(тикер: HAL) және
Occidental Petroleum
(OXY) - мұндай қысқартуларды жасаған үлкен атаулардың бірнешеуі ғана.
Біз энергетикалық компанияларды іздедік
S&P 500
Бұл дивидендтерді пандемия кезінде ертерек, атап айтқанда 2020 және 2021 жылдары көтерді. Осындай қиын кезеңде дивидендті арттыру мүмкіндігі компанияның мұндай кезеңдерді қаншалықты жақсы өткізе алатынын және төлемдерді көтеруді жалғастыра алатын мүмкіндігінің жақсы бастамасы болып табылады.
S&P 21-дегі 500 энергетикалық компанияның тек жартысы ғана 2020 және 2021 жылдары өткен жылға қарағанда жоғары дивиденд төлей алды. Бұл жақында акциялар экранынан алынған нәтиже болды. Барронның жүгірді.
Біз тағы бір критерийді қостық: компанияның нарықтық капитализациясы 50 миллиард доллардан жоғары болуы керек. Бұл сайып келгенде білікті компаниялардың тізімін қысқартты
Exxon Mobil
(XOM),
Шеврон
(CVX),
Пионерлердің табиғи ресурстары
(PXD) және
ConocoPhillips
(COP).
Жалпы энергетикалық компаниялар бұл тізімді жасамаса да, акционерлерге капиталды қайтаруға көбірек көңіл бөлді.
Мұнай бағасы «жоғарыдан түзетілгенімен, [энергетикалық компаниялар] бәрі де әлі де көп ақша табуда және бұл ақшаны акционерлерге дивидендтерді көбейту, сатып алу және арнайы дивидендтер түрінде қайтару үшін алды», - дейді Стефани Линк, Hightower Advisors бас инвестициялық стратегі және портфель менеджері.
| Компания / Ticker | Соңғы баға | Соңғы кірістілік | YTD қайтару | Нарықтық құны (бил) |
|---|---|---|---|---|
| Exxon Mobil / XOM | $94.95 | 3.7% | 60.0% | $395.7 |
| Шеврон / CVX | 157.12 | 3.6 | 37.7 | 307.6 |
| ConocoPhillips / COP | 108.63 | 1.7 | 54.2 | 138.3 |
| Pioneer Natural Resources / PXD | 238.99 | 9.8 | 42.0 | 57.0 |
Ескерту: 6 қыркүйектегі деректер
Дереккөз: FactSet
Кейбір компаниялар тізімнен аз ғана қалды Барронның құрастырылған. Егер компания дивидендті 2020 жылы ғана сақтап қалса, мысалы, ол қосылмады, өйткені біз 2020 және 2021 жылдары өсуді көргіміз келді.
Біраз уақыттан бері Exxon Mobil өсе алмайтын сияқты болды оның дивиденді Ол 2021 жылдың сәуір айында дивидендтің тоқсан сайынғы өсімін жариялап, төлемді акцияға 2019 центтен 87 центке дейін көтерді.
Компания оны 2020 жылы арттырмады, дегенмен оның күнтізбелік жыл үшін төлеген жалпы сомасы, акцияға $3.48, өткен жылғы $3.43 сомасынан сәл жоғары болды. Оның 87 жылдың сәуір айында төленген акцияға 2019 цент болатын тоқсан сайынғы дивиденді 2020 жылғы төлемді өткен жылдың жалпы сомасынан 5 центке асыруға мүмкіндік берді.
Бұл сонымен қатар Exxon-ға қалуға мүмкіндік берді
S&P 500 дивидендтік ақсүйектер индексі,
олар мүшелері кем дегенде 25 жыл бойы жоғары дивиденд төледі.
2021 жылы компания дивидендтер акциясына $3.49 төледі, алдыңғы жылмен салыстырғанда $3.48. Ол тоқсан сайынғы дивидендті көбейтті бір пени, акциясы 88 центке дейін, өткен күзде.
Алайда, пандемияның басында энергетикалық алпауыт дивидендті қысқартуы мүмкін деген алаңдаушылық болды, өйткені ол төлемді жабу үшін жеткілікті бос ақша ағынын генерацияламады.
Мысалы, 2020 жылдың қазан айында FactSet мәліметтері бойынша, 12 айлық акциялар 10%-дан астам табыс әкелді. Бірақ сол уақыттан бері ол айтарлықтай төмендеді, оған энергия бағасының қымбаттауы көмектесті. Акция қазір шамамен 3.7% кірісті - әлі де тартымды, бірақ апат деңгейінен әлдеқайда төмен.
Тағы бір энергетикалық алпауыт Chevron дивиденд кірісі ешқашан Exxon Mobil компаниясындағыдай өскен емес — дегенмен ол 7 жылдың қазан айында шамамен 2020%-ға өсті. Компания өткен жылы акцияға 5.31 доллар дивиденд төледі, бұл дивидендтен 3%-ға артық. 2020 деңгейлері.
Соңғы жылдардағы табыстарының құбылмалылығына байланысты кейбір энергетикалық компаниялар капиталды қайтару саясатын хеджирлеу әдісі ретінде қазір айнымалы дивидендтер төлейді.
Мамыр айында, мысалы, ConocoPhillips акцияға 46 цент болатын қарапайым дивиденд және акция үшін 30 цент ақшалай қаражаттың ауыспалы қайтарымы туралы жариялады. Фирма әдетте Exxon және Chevron сияқты барлығын жасай алатын алыптар сияқты үлкен және жаһандық емес барлау және өндіру компанияларының бірі болып табылады.
Басқа E&P фирмасы, Pioneer Natural Resources, сонымен қатар дивидендтердің базалық плюс айнымалы құрылымын пайдаланады. Бұл өткен жылы акция үшін жалпы төлемді 6.83 жылы 2.20 доллардан 2020 долларға дейін көтеруге көмектесті.
Жақында акция 9.8% кірісті, бұл экранда көрсетілген төрт компанияның ең жоғарысы.
29 тамыздағы Morgan Stanley зерттеу жазбасында Pioneer ақша ағынының 65%-дан 75%-ға дейін капиталды жұмсауға инвестициялауға, бірақ өндіріс өсімін 5%-ға дейін сақтауға тырысатынын көрсетеді.
«Компания айнымалы дивидендтер арқылы ақшалай түсімдерді тарата отырып, негізгі дивидендті ұлғайтуға ниетті», - делінген жазбада.
Осы төртеуі сияқты ірі энергетикалық компаниялардың, әсіресе рецессия басталса, олардың көтерілуі мен құлдырауы болады. Бірақ олар соңғы жылдары дивидендтері қиын жағдайда да ұзаққа созылатынын көрсетті.
Лоуренс С.Стросқа хат жазыңыз [электрондық пошта қорғалған]
Дереккөз: https://www.barrons.com/articles/dividends-4-energy-stocks-51662588671?siteid=yhoof2&yptr=yahoo