Осы төмен көлемдегі акциялармен 12.8% дейін дивидендтер

Дивидендтер бойынша зейнетке шығу үшін бізде екі ғана талап бар. Олар қарапайым, бірақ оңай емес:

1. Аман есен табыс табу, мағыналы өнім береді. Бес пайыз - біздің қабат, он үш - біздің созылу мақсатымыз. Біз жақында осы дивидендтер ауқымындағы бес акцияны талқылаймыз.
2. Басшымыз аман болсын. Мұны істеу үшін біз «төмен бета» акцияларға - кеңірек нарыққа қарағанда азырақ қозғалатын акцияларға назар аударамыз.

Бета қандай да бір эталонмен салыстырғанда инвестицияның қанша (немесе қаншалықты аз!) қозғалатынын айтады. Акциялармен бета әдетте S&P 500-ге қарсы қозғалысты өлшейді.

Міне, мысал. Акцияның бета мәні 0.50 делік. Бұл, жалпы айтқанда, S&P 500 бір күнде 1% -ға төмендегенде, акция тек 0.50% -ға құлдырауы мүмкін. Бұл тамаша қарым-қатынас емес - ол күнделікті негізде осылай жұмыс істемейді - бірақ уақыт өте төмен бета-қорлар әдетте акциялардың қозғалысы әлдеқайда тыныш болады.

Дивидендтері 5%-дан 12.8%-ға дейін болатын бес аз төлейтін төлеушілерді атап өтейік, олар біздің төлемге негізделген зейнетақыларымызды қаржыландыру кезінде ұзақ мерзімді тұрақтылықты қамтамасыз ете алады.

Төмен көлемді жоғары өнімділік

Amcor plc (AMCR, 5.0% кірістілік) бұл әдеттен тыс қауіпсіздік таңдауы, себебі ол ауыр циклдік материалдар секторының бөлігі және тұтынушы компаниялармен өте тығыз байланысты.

Ең бастысы, Amcor қаптаманы жасайды. Шөгілетін сөмкелер, қақпақ пленкалары, арнайы бөтелке қақпақтары, сіз оны атайсыз. Бұл кез келген тұтынушы санатындағы әлсіздік AMCR-ді міндетті түрде жазаламайды дегенді білдіреді. Дегенмен, тұтынушылардың көптеген санаттарында әлсіздік:

Әрине, AMCR-тің кейбір әлсіз тұстарын қиын компонеттермен, сондай-ақ Ресейдегі жоғалған бизнеспен байланыстыруға болады. Бірақ нақты мәселе - сарапшылар кем дегенде келесі жылы сақталады деп күтетін тұтынушылық сұраныстың төмендеуі. Amcor жауап ретінде шығындарды агрессивті түрде қысқартты, алайда биылғы жылға дейін 140 миллион долларды қысқартты және қаржы жылының соңына қарай 60 миллион долларға жуық қаржы жұмсады.

Amcor жақсармай тұрып нашарлауы мүмкін. Бірақ бұл 5% кірісті, оның бір және бес жылдық бета-нұсқалары 0.85-ке тең, бұл кеңірек нарыққа қарағанда біршама құбылмалы емес. Бұл төрт онжылдық бойы үздіксіз төлем өсімімен мақтана отырып, жүктелетін дивидендтер аристократы.

Халықаралық бизнес машиналары (IBM, 5.2% кірістілік) 28 жыл қатарынан жыл сайынғы дивиденд өсімімен жас аристократ. Ол сондай-ақ 0.85 бес жылдық бета-нұсқасын спортпен айналысады және ол жақында бұдан да тыныш болды, бір жылдық бета 0.62.

IBM, көптеген ірі фирмалар сияқты, жақында жасанды интеллект (AI) бастамаларын жариялады. Бұл жабайы Батыс, және IBM Watson компаниясының көңілін қалдырғанын ескере отырып, оның AI WatsonX платформасының әлеуетіне аздап күмәнмен қарау керек. Бірақ AI-ның жаппай жұмысты өлтіруші (мәселен, артықшылықты жоюшы) ретінде жариялаған «сапасын» ескере отырып, IBM кейбір пикетті көре алады. Компания технологияның көмегімен 28,000 XNUMX қызметкерін жоя алады деп ойлайды.

Төменгі жолда бұл сізді алаңдатуы мүмкін Филип Моррис Интернешнл (PM, 5.6% кірістілік)— Ақыр соңында, роботтар темекі шекпейді (немесе ештеңе тұтынбайды). Әзірге акционерлерді алаңдататын басты мәселе - акцияларды жолдан шығарған екінші тоқсандағы әлсіз нұсқаулық:

Темекі алыбы осы жылдың өзінде жоғары бір таңбалы органикалық сатылымдар мен пайданың өсуіне жетекшілік етеді, оның көп бөлігі екінші жартыжылдықтағы айналымға сүйенеді. Әсіресе, компанияның жылытылатын және ауызша темекі желісінің өсуі перспективалы.

Сонымен қатар, акциялар премьер-министрдің тұтынушылық негізгі әріптестерінің көпшілігіне қарағанда арзанырақ, кірістілік солтүстікте 5% құрайды және сәйкесінше 0.75 және 0.71 бір және бес жылдық бета-нұсқалары инвесторлар алдағы уақытта күтетін салыстырмалы тұрақтылықты көрсетеді.

Omega Healthcare инвесторлары (OHI, 9.0%) тек кірістілікке негізделген екінші көрініс үшін айқайлайды. Бұл жылжымайтын мүлікке инвестициялық трест (REIT) білікті мейірбикелік мекемедегі және көмекші тұрғын үй индустриясындағы операциялық серіктестерге қаржыландыру мен күрделі шешімдерді ұсынатын үш жақты жалдау фирмасы болып табылады.

Басқа саладағы сияқты, Омега да пандемия кезінде соққыға жығылды. COVID қарттар үйлері мен көмекші өмір арқылы бүлініп, байланысты REIT-терді 50%, 60%, 70%, кейде одан да көп төмендетті. Соңғы бір жылда акциялар тұрақтанғанымен, OHI әлі де COVID-ке дейінгі шыңындағы көрсеткіштің үштен екісінен аз тұрады. Оның соңғы дивидендтері операциялардан (FFO) және бөлуге болатын қорлардан (FAD) асып түсті.

Сабырлылар жеңуі мүмкін. Омега әлі де салауатты балансқа ие және бизнес туннельдің соңында біраз жарық көреді. OHI бірқатар қайта құрылымдаулармен аяқталды және жалдау ақысы сол жалға алушылардан тағы да түсіп жатыр. Акция да тұрақтануда - оның бес жылдық бета-нұсқасы - 1.0-ден аз ғана, бірақ OHI өткен жылдағы нарыққа қарағанда екі еседен аз құбылмалы болды.

Алда жылдам ұшу ма? Мүмкін жоқ. Бірақ Омега проблемаларының көпшілігі енді көкжиекте емес, артқы көрініс айнасында.

Сән өзгермелі, бірақ бұл жұмыс істеді Тоқалар (BKE, 12.8%) соңғы екі жылдағы артықшылығы. Орташа және жоғары деңгейлі киімдердің, аксессуарлардың және аяқ киімнің сән сатушысы тағы да сәнге айналды, бұл соңғы уақытта операциялық қайта өрлеуге әкелді.

Жақсы жаңалық? Buckle техникалық жағынан өткен жылы және соңғы жарты онжылдықта нарыққа қарағанда құбылмалы болды. Бірақ акция қатты құлдырады, өйткені ол джинсы киімге ұқсайды және басқа да Buckle қапсырмалары тек өскен сұранысқа ие болды. Ағымдағы жылдың кірісі жыл сайынғы 13%-ға қысқарады, содан кейін 2024 жылы деңгейінде қалады деп күтілуде.

Бірақ, бұл дивиденд, солай емес пе? Шамамен 13% (бөлшектен, кем емес), кім қарсы тұра алады?

Бұл Бит алдау. Бұл кірістің көп бөлігі компанияның ерекше дивидендінің көрінісі болып табылады. BKE тұрақты дивидендтері шамамен 4.4% құрайды; қалғаны Баклдың соңғы арнайы төлемінен келді.

Әділ болу үшін, BKE соңғы бірнеше жылда арнайы дивидендтер тарихын құрастырып, лайықты базалық көрсеткішті қамтамасыз етті, содан кейін мүмкіндігінше мүмкіндігінше толықтырды. Инвесторлар біраз уақыттан бері жылына шамамен бір рет қосымша төлемдерге ие болды.

Бретт Оуэнс - бас инвестициялық стратег Қарама-қарсы Outlook. Табыс туралы көбірек идея алу үшін оның соңғы арнайы есебін тегін алыңыз: Сіздің ерте зейнеткерлік портфолиоңыз: үлкен дивидендтер - ай сайын - мәңгілік.

Ашу: жоқ