Акцияларды қазір сатып алмаңыз

Инвестициялық бюллетень жазушысынан естігенде таң қалуыңыз мүмкін кейбір кеңестер: Дәл қазір акцияларды сатып алмаңыз.

Яғни, егер сіз нақты «иә!» деп жауап бере алмасаңыз. осы үш сұраққа:

1. Сіз ұзақ мерзімді перспективаға инвестиция жасайсыз ба?
2. Сіз тек дивидендтерді ғана емес, өсіретін акцияларға инвестициялайсыз ба жеделдету бұл төлем өсімі?
3. Сіз өзіңіздің холдингтеріңіздің аз ғана бөлігін инвестициялайсыз ба (және бұл дауылды жеңу үшін негізгі бөлігін қолма-қол ақшамен сақтау керек)?

Үшеуіне де иә деп жауап берсеңіз, тамаша! Мен саған не екеніңді көрсетемін керек Өзіңізді бүгінгі ФРЖ басқаратын нарықтық дүрбелеңнен қорғай отырып, қауіпсіз төлемді қамтамасыз ету үшін кез келген дивиденд өндірушіге сұраныс.

Ал егер сіз болсаңыз қимылсыз алыпсатарлық қоқыстарды ұстау (және иә, кейбір дивиденд төлеушілер). болады қоқыс деп санауға болады — олардың төлемі сізді алдауына жол бермеңіз!), оны тастаудың ең жақсы уақыты қаңтарда болды. Екінші ең жақсы уақыт қазір.

Қазір «жеңіл сауда» — алдағы дивидендтер сатып алудың алдында — маңызды

Бүгінгі жабайы нарық қарама-қайшы «2-трек» тәсілін талап етеді. 1-трек - біз дауылдан шығып, екінші жағынан тез көтерілуге ​​дайын болғанша, негізінен қолма-қол ақшамен қалу. 2-трек тек инвестиция салғысы келетіндерге және оны ұзақ уақытқа жасайтындарға арналған.

Көрдіңіз бе, мен бірінші кезекте қарсымын, ал біз тек қана толық біз нақты шетті көргенде біздің ақша қорымызды орналастырамыз - мен оны әлі көрмеймін.

Біз қандай қыр іздейміз? Біз тек толық инвестиция салғымыз келеді тұрақты инвестор орамалға лақтырған кезде. Және біздің уақытымыздың қашан келгенін дәл көрсететін көптеген көрсеткіштер бар. Мысалы, CNN-нің мұқият бақыланатын қорқыныш/ашкөздік индексін қарастырайық, ол мен жазған кезде 26-да тұрады:

Бұл өте төмен, бірақ біз бірнеше апта бұрын көрген алты (алты!) сияқты төмен емес.

Біздің қарама-қайшы көзқарасымыз бойынша төменірек жақсырақ, әсіресе біз жылдам пайда (және дивидендтер!) үшін сауданы өзгерткіміз келсе. Жертөле деңгейіндегі оқу орташа инвестордың бас тартқанын білдіреді. Бүгінгі 26-ның жоғарырақ көрсеткіші қиын, себебі бұл қарапайым жігіт пен қыздың ойынға қайта орала бастағанын білдіреді.

Ұзақ құлдырау кезінде бычий көңіл-күй, әдетте, осындай уақытта жоғарылайды. Бұл қор нарығының келесі кезеңін білдіреді тастау жақын арада басталуы мүмкін. Джо мен Джейн орташа әрқашан дұрыс емес уақытта кіріңіз!

Біздің ұзақ және қысқа мерзімді екі жолдық дивиденд ойыны

Міне, біздің екі жолды смарт стратегиямыз келеді, өйткені біз жатып аламыз кейбір енді ұзақ мерзімді ақша алыңыз және бізде бар жеңілдіктерді пайдаланыңыз, сонымен бірге осы акциялардан өсіп келе жатқан дивидендтерімізді жинап, біз оларды ұзақ мерзімге алып тастаймыз.

Бұл жерде тарих біздің жақта.

2018 жылдың аяғында, ФРЖ мөлшерлемелерді көтеріп, балансын тоқтатып жатқанда, нарықта «жеңіл күйзеліс» пайда болған кезде есіңізде ме? Ол кезде «Американың белгісі» - мен оны осылай атаймын SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY
PY
SPY
), Индекс қоры барлығына өте жақсы ие - құлдырай бастады.

Таныс естіледі ме? Себебі бүгін біз мөлшерлемелердің көтерілуімен және ФРЖ өзінің үлкен облигациялар қорын түсіре бастаған ұқсас қондырғыны қарап жатырмыз — $9 трлн осы уақытқа тұрарлық. Нәтиже «Американың тикері» үшін де бірдей болды…

Бұл 2018 жылғы құлдырау менің мүшелерім үшін тамаша мүмкіндік болды Жасырын кіріс дивидендтерді өсіру қызметі. Сол жылдың қараша айында, сатылымның соңына қарай, біз ұялы мұнараның иесін таңдадық. Американдық мұнара (AMT), «жалға алушыларға» кіретін жылжымайтын мүлікке инвестициялық траст AT & T
T
(T) және Verizon (VZ).

Бізге AMT ұнады, өйткені бұл классикалық «ақылы» ойыны, оның кең мұнара желісін пайдаланғаны үшін өз клиенттерінен ақы алады, содан кейін сол ақшаның көп бөлігін бізге тоқсан сайын өсетін дивиденд ретінде береді!

Бұл өсіп келе жатқан төлем, өз кезегінде, акция бағасын құлдырауға әкеліп, «дивиденд магниті» сияқты әрекет етті. AMT пандемия кезіндегі төлемдердің өсуін сақтап қалды, бұл процестегі акцияларды «магниттеу» және осы жылдың наурыз айында сатқан кезде бізге 57% жалпы кіріс қалдырды.

Әрине, біздің холдинг кезеңінің басында біраз турбуленттілік болды, өйткені нарықтар түбін табуға тырысты. Мен осы жолы ұқсас орнатуды күтемін.

Ендеше, біз неге «барлығымызға» бармаймыз?

Қазіргі және 2018 жыл арасындағы бір маңызды айырмашылыққа байланысты: инфляция 8.3% деңгейінде жүріп жатыр, бұл ФРЖ төрағасы Джей Пауэллді төрт жыл бұрын нарықты шұңқырға басқан кездегідей, мөлшерлеменің көтерілуінен бас тартуына жол бермейді!

Негізінде, біздің сүйікті орталық банкиріміз - саяси жаратылыс, ал инфляция - бүгінгі күні оның алдында тұрған №1 проблема. Мейн-стритке көмектесу үшін ол Уолл-стритті құрбан етуге дайын.

ФРЖ жаппай ақша принтерінің баяулауы бар қазірдің өзінде кеңірек қор нарығының дұрыстығына себеп болды. Бірақ нақты астана тазарту әлі алда. ФРЖ өз балансынан 1 немесе 2 триллион долларды ставка бойынша алып тастауы керек Айына 95 миллиард доллар!

Бұл қалай болады деп ойлаймыз?

Сондықтан егер сіз болып табылады қазір сатып алғанда, 2018 жылы біз көрген құбылмалы кезең бұл жолы әлдеқайда ұзағырақ болуы мүмкін екенін есте сақтаңыз. Сондықтан мен тек ұзақ мерзімді перспективаға және қолма-қол ақшаңыздың аз ғана бөлігімен инвестициялауды ұсынамын - негізгі бөлігін қол жетімді болған кезде қол жетімді етіп қалдырыңыз. шын шоппинг келеді.

Сонымен қатар, бүгін қарастырып жатқан кез келген акциялар үшін төмен бета рейтингін талап ететініңізге көз жеткізіңіз. Бета – құбылмалылықтың өлшемі: бета 1-ге тең акция нарықпен бірдей жылдамдықпен (жоғары немесе төмен) қозғалады. 1-ден төмен беталар нарыққа қарағанда құбылмалы емес; 1-ден жоғарылар неғұрлым құбылмалы.

Мысалы, қарастырайық Жасырын кіріс өткізу AmerisourceBergen
ABC
(ABC)АҚШ-та сатылатын барлық фармацевтикалық препараттардың бестен бір бөлігін өңдейді. Оның тұрақты бизнесі акциялардың тұрақты бағасына әкеледі. ABC-тің 5 жылдық бета-нұсқасы 0.45 немесе одан да көп, яғни ол нарыққа қарағанда 45% жылдам қозғалады.

Басқаша айтқанда, S&P 500 3% төмендеген күндері бұл акция тек 1.5% немесе одан да төмен болуы керек. Бұл теория. Шындығында, бұл одан да жақсы. ABC - бұл тыныш айналымдағы акциялардың шағын тобының бірі жоғары жыл бойы!

ABC қарапайым 1.2% дивиденд төлейді, бірақ бұл толық оқиға емес. Компания өз төлемін жылына шамамен 5%-ға арттырады. Сонымен қатар, бұл жерде тағы бір негізгі катализатор болды Жасырын кіріс мүшелеріне хабарланды: акция болды тым арзан құқықтық белгісіздіктің арқасында. Бұл фирманың жақында опиоидты есеп айырысуымен шешілді, содан кейін ABC оның салықтарынан шегерілді. (Біз қандай елде тұрамыз!)

Реттеуші органдар риза болмады, бірақ бұл біздің салық заңнамасына сәйкес жарамды шығын болды. Біз ABC сатып алғанымызда 50%-ға өстік Жасырын кірістілік, және қор тартылыс күшіне қарсы тұруды жалғастыруда.

Бретт Оуэнс - бас инвестициялық стратег Қарама-қарсы Outlook. Табыс туралы көбірек идея алу үшін оның соңғы арнайы есебін тегін алыңыз: Сіздің ерте зейнеткерлік портфолиоңыз: үлкен дивидендтер - ай сайын - мәңгілік.

Ашу: жоқ