Dow 643 тармақты төмендетті және акциялар маусымнан бергі ең нашар күнді жариялады, өйткені инвесторлар ФРЖ диссертациясын сұрайды.

Нарықтарға не түрткі болды?

Акциялар дүйсенбіде айтарлықтай құлдыраумен аяқталды, өйткені инвесторлар бірқатар монетарлық, техникалық және маусымдық факторларға сақтық танытты. Dow Jones Market Data мәліметтері бойынша, Dow өнеркәсіптері мен S&P 500 16 маусымнан бергі ең нашар құлдырауға ұшырады, ал Nasdaq Composite 28 маусымнан бергі ең нашар құлдырауды бастан өткерді.

Соңғы күндерге дейін S&P 500 эталоны маусым айының ортасындағы төменгі деңгейінен күрт көтерілді, ішінара инфляцияның шыңы көрсеткіштері ФРЖ-ға пайыздық мөлшерлеменің көтерілу қарқынын бәсеңдетуге және тіпті келесі жылы көгершін траекторияға бұруға мүмкіндік береді деген үмітпен болды.

Дегенмен, бұл болжамға өткен аптада ФРЖ шенеуніктері қарсы шықты, олар трейдерлерге ақша-несие саясатының азырақ сұмдық баяндауын қабылдау туралы ескертті. Орталық банкирлер осы аптада Джексон Хоулдағы жыл сайынғы шеруіне жиналады, Wyo., және Федералдық резервтің төрағасы Джером Пауэлл экономикалық болжам туралы көптен күткен сөз сөйлейді деп күтілуде.

Филадельфиядағы 45 миллиард долларлық активтерді қадағалайтын Glenmede компаниясының инвестициялық стратегиясының вице-президенті Майкл Рейнольдс: «Нарықтар макроэкономикалық орта үшін өте жоғары тәуекелдерге тым бей-жай қарады», - деді. «Біз рецессия қаупін 50% деңгейінде көріп отырмыз, мүмкін одан да жоғары, алдағы 12 айда. Біз отырған жерімізге қарай, нарық бұл бағалауларға қарағанда сәл қызып кеткен сияқты және біз салмағы аз акциялар болып қала береміз ».

Рейнольдс дүйсенбіде телефон арқылы: «Табыс тәуекелі инвесторлар үшін ең маңызды және нарықтар үшін төмендеу қаупі бар», - деді.

Пауэллдің Джексон Хоулдың жұма күні сөйлеген сөзі, Рейнольдстың айтуынша, трейдерлер мен инвесторларға тарифтер жолында көбірек сенімділік пен олардың күтулерін түзету қажеттілігін бере отырып, нарықтар үшін «екі қырлы қылыш» болады. «Нарықтар ФРЖ қаншалықты қатаңдатуы керек және инфляцияны бақылауға алу үшін жоғары мөлшерлемелер қаншалықты сақталуы керек екенін бағаламауда. Нарық бұл жерде ФРЖ-ны қатайту керектігімен келісу керек. Джексон Хоулдан күтетін нәрсенің бір бөлігі Пауэллдің өте күшті болып шығуы және ФРЖ рецессия қаупі төнсе де қатайтатынын айту. Бұл қауіп-қатерге толы қадамдарға әкелуі мүмкін сергек хабарлама ». 

қараңыз: Міне, қорлардағы бұқаның аю нарығына қайта оралуы мүмкін 5 себебі

Осы жаздың басында облигациялар кірістілігінің төмендеуі олардың соңғы раллиінде акцияларды қолдауға көмектесті. Бірақ тамыз айының басында 2.6% -дан төмен түскеннен кейін 10 жылдық кірістілік
TMUBMUSD10Y,
3.022%
дүйсенбіде қайтадан 3%-дан жоғары көтерілді.

Бұқаларды алаңдататын тағы бір мәселе - S&P 500 негізгі техникалық деңгейден өте алмау, нарықтың құлдырау трендінде қалу қаупін тудырады. Dow Jones Market Data мәліметтері бойынша дүйсенбіде үлкен капитал индексі екінші рет қатарынан 1% немесе одан да көп шығынға ұшырады, бұл 13 маусымда аяқталған төрт сауда күнінен кейінгі ең ұзақ жол.

Лондондағы City Index қаржы нарықтарының аға сарапшысы Фиона Синкотта: «Біз Федералдық резервтің агрессивті әрекет етуінен немесе пайыздық мөлшерлемелерді көтеруде агрессивті әрекет етуді жалғастырудан қорқатынын көріп отырмыз», - деді Фиона Синкотта. «Нарық бірнеше апта бұрын инфляцияның жұмсақ деңгейі болғанына қарамастан, ФРЖ-ның жақын арада көгершін бұрылуы екіталай екенін түсінеді».

«Пауэллдің сөзі осы аптаның басты оқиғасы болады, бірақ нарық ФРЖ-дан бұдан былай көгершін бұрыс күтпейді, сондықтан біз акциялардың қысымға ұшырап жатқанын және доллардың көтерілуін көріп отырмыз», - деді ол телефон арқылы. Енді S&P 500 4,180-ден төмен түсті, бұл Cincotta мәліметтері бойынша, индекстің 4,100 немесе 3,970-ге дейін төмендеуіне жол ашады.

қараңыз: Бір кездері Уолл-стриттегі ең нашар кірісті ұсынатын қолма-қол ақша енді иеленуге болатын ең жақсы актив болып көрінеді, дейді Морган Стэнли және S&P 500 бағалауларымен «ыңғайсыз» ма? Инвесторлар әлі де шағын акциялардан «мәмілелерді» табуы мүмкін, дейді РБК

Доллар индексі
DXY,
-0.05%
20 жылдағы ең жоғары деңгейге жақындап қалды, өйткені энергия бағасының көтерілуі жағдайында еуропалық экономикаға алаңдаушылық еуроны құлдыратады.
EURUSD,
-0.09%
төменге доллармен паритет. Күшті доллар әлсіреген акциялармен байланысты, өйткені ол американдық трансұлттық компаниялардың шетелдік кірістерін АҚШ долларымен есептегенде олардың құнын төмендетеді.

Қандай компаниялар назарда болды?

• Акциялар AMC Entertainment Holdings
  CMA,
  -5.51%
  компанияның 5.5%-ға төмендеді жаңа артықшылықты акциялар класы «APE» белгісімен сауда жасай бастады.

• Денсаулық туралы хабарлаңыз
  SGFY,
  + 32.08%
  акциялары кейін 32.1% жабылды Wall Street Journal есебі Amazon.com Inc. үйдегі денсаулық сақтау қызметтерін жеткізушіге тендер өткізетін бірнеше компаниялардың қатарында екенін айтты. The Wall Street Journal басылымының хабарлауынша, денсаулық сақтау компаниясы оны 8 миллиард долларға бағалайтын аукционда сатылады.

• Туристік қорлар круиздік желілермен бірге төмендеді Карнавал корпорациясы
  CCL,
  -4.86%,
   Royal Caribbean тобы
  RCL,
  -4.72%
   және Норвегиялық Cruise Line Holdings 
  NCLH,
  -4.78%
  сәйкесінше 4.9%-ға, 4.7%-ға және 4.8%-ға төмендеді.

Басқа активтер қалай болды?

• 10 жылдық қазына кірісі 
  TMUBMUSD10Y,
  3.022%
  4.8 базистік тармаққа көтеріліп, 3.04%-ға дейін көтерілді, бұл 20 шілдеден бергі ең жоғары, сағат 3:XNUMX деңгейіне негізделген.

• Нарықтағы тәуекелдің жалпы деңгейі активтердің көпшілігіне әсер етті. Мұнай фьючерстері құлдырап, қыркүйектегі WTI келісімшарты 54 центке немесе 0.6%-ға төмендеп, жарамдылық мерзімі біткен күні барреліне 90.23 долларға жетті.

• Алтын фьючерстері шілде айының басынан бергі ең ұзақ жоғалту сериясы үшін төрт аптадағы ең төменгі есеп айырысуды тіркеді. Алтын фьючерстері 
  GCZ22,
  + 0.02%
  Желтоқсандағы жеткізілім $14.50 немесе 0.8%-ға төмендеп, унциясы үшін $1,748.40 деңгейінде тұрақтады, бұл 27 шілдеден бергі ең белсенді келісімшарт аяқталды, деп хабарлайды FactSet деректері.

• ICE АҚШ долларының индексі 
  DXY,
  -0.05%,
   доллардың бәсекелестер қоржынына қарсы күшінің көрсеткіші 0.8%-ға өсіп, 109-ға жетті, бұл өткен айда жеткен көп онжылдықтың ең жоғары деңгейінен асып түсті.

• Bitcoin
  BTCUSD,
  + 1.49%
  0.7% төмендеп, 21,075 долларға жетті.

• Еуропада Stoxx 600 капиталының индексі
  SXXP,
  -0.96%
  1%-ға төмендеді, ал Ұлыбритания қор нарығының эталоны FTSE 100
  Z00,
  -0.11%
  0.2%-ға төмен жабылды. Азияда, Қытайдың Shanghai Composite болса да, көптеген биржалар төмен болды
  SHCOMP,
  + 0.61%
  елдің орталық банкі қысқартқаннан кейін 0.6%-ға аяқталу үрдісін төмендетті ипотекалық мөлшерлемелер күресіп жатқан меншік секторын қолдау.

— Бұл мақалаға Джейми Чишолм өз үлесін қосты.