Рецессия кезінде бұл дивидендтер сіздің наныңыз бен майыңыз болуы мүмкін

Тұтынушылардың инфляция саны инвесторларды қорқытып, аптаның басында нарықтарды төмендеткеннен кейін бізде ФРЖ пайыздық мөлшерлемелерді тым тез көтеріп, бізді рецессияға итермелейді деп қорқамыз.

Сонымен, инвесторлар құлдырау жақын жерде деп ойласа, ақшаларын қайда қоюы керек?

Экономикалық құлдырау кезінде де жақсы нәтиже береді деп ойлайтын саланың бірі тамақ өнеркәсібі болып табылады көк чип акциялары ондаған жылдар бойы дивидендтердің өсуіне мүмкіндік берген күшті бизнес үлгілерінің арқасында бірнеше рецессияларда жақсы нәтиже көрсетті.

Біздің сүйікті көк чипті азық-түлік қорларының үшеуіне мыналар кіреді:

• Hormel Foods корпорациясы (HRL)

• Kellogg компаниясы (K)

• JM Smucker компаниясы (SJM)

Енді оларға тоқталайық:

Хормельге аштық

1800 жылдардың соңынан бастап бизнесте Хормель әрқашан шошқа етінен жасалған өнімдерге назар аударды, бұл оны құрдастарынан бөледі. Мысалы, Хормель 1926 жылы әлемдегі алғашқы консервіленген ветчинаны шығарды.

Бүгінгі таңда Hormel портфолиосы Hormel, Spam, Skippy жержаңғақ майы, Дженни-О түрік өнімдері және Applegate және басқалардан тұрады.

Спам және Applegate сияқты брендтер бизнес үшін әлі де маңызды болғанымен, компания нарықтағы кеңірек үлесті алу үшін өңделген ет өнімдерінен алшақтауды әртараптандыруға көшті.

Мысалы, Hormel Kraft Heinz компаниясынан 3.35 миллиард долларға Planters тағамдар портфолиосын сатып алуды аяқтады.KHC) 2021 жылдың маусым айының басында. Бұл компания үшін аз емес. Плантерлер сатып алу жабылғанға дейін жыл сайын шамамен 1.1 миллиард доллар табыс табады. Бұл ретте Хормельдің жылдық табысы 9.5 миллиард долларды құрады.

Негізінен өңделген ет өнімдерінен басқа өнімдерді ұсыну қадамдары Хормелге тамақ өнеркәсібіндегі бірқатар санаттарда сәтті бәсекелесуге мүмкіндік берді. Бұл санаттар да өте тұрақты және баға белгілеу оларды көптеген тұтынушылар үшін қолжетімді етеді, бұл тіпті экономикалық құлдырау кезінде сұранысты сақтауға көмектеседі.

Бұл Hormel компаниясының акцияға шаққандағы табысының 17-2007 жылдар аралығында 2009%-ға дерлік өскенінің басты факторы. Осы уақыт ішінде дивиденд 27%-ға өсті. Акция сонымен қатар биылғы жылы S&P 500-ден асып түсті, бұл индекстің 5.9%-ға төмендеуімен салыстырғанда жыл басынан бері 17%-ға төмендеді.

Hormel компаниясының бизнес үлгісі ондаған жылдар бойы баяу және тұрақты өсуді қамтамасыз етті, сондықтан компания 56 жыл қатарынан дивидендтерін көтерді. Дивиденд соңғы онжылдықта 14% құраған жылдық өсу қарқынымен (CAGR) өсті, бірақ соңғы жылдары бұл өсу қарқыны аздап баяулады.

Сонда да бұл Дивиденд патшасы 56 жылға арналған болжамды төлем коэффициенті 2022% құрайды, бұл дивидендтің алдағы уақытта өсуін жалғастырады. Акциялардың кірістілігі 2.3%, бұл S&P 1.6 бойынша 500% орташа кірістілікпен салыстырғанда жоғары көрсеткіш.

Келлогг Кан

Келесі кезекте өзінің жалғыз тарихы бар Келлогг. Компания 1906 жылы құрылған және уақыт өте келе өңделген тамақ өнеркәсібінің көшбасшысына айналды.

Келлогг өз портфолиосында 30-дан астам осындай брендтерді сақтай отырып, дәнді дақылдар нарығындағы ең танымал атау болды. Компанияның ең көп сатылатын дәнді дақылдарына мейіз кебегі, жеміс-жидек ілмектері, аязды үлпек, арнайы K және күріш кристалдары жатады. Бұл брендтер ұрпақтар бойы азық-түлік дәліздері мен қоймаларында негізгі тірек болды.

Компанияның басқа брендтеріне Eggo вафли, Pringles, Pop-Tarts және Town House кіреді. Келлогг тұтынушылардың талғамын өзгертуге де назар аударды және пайдалы тағам нұсқаларын ұсынуға күш салды. Бұған Morningstar Farms өсімдік негізіндегі ақуыздар, Pure Organic жеміс барлары, Smart Start жармалары және Kashi таңғы ас опциялары мен жеңіл тағамдар кіреді. Бұл компанияға денсаулығын көбірек ойлайтын тұтынушыны тартуға көмектесті.

Келлогг 14.5 жылдан бастап 2007 жылға дейін бір акцияға шаққандағы пайда 2009%-ға өсті. Осы уақыт ішінде акционерлер дивидендтің жалпы өсімін 19%-дан астам алды. Акция осылайша 2022 жылы жоғары болды, өйткені ол жыл басынан бері 9.5% өсті.

Жақында Келлогг өз компаниясында үлкен өзгерістер туралы хабарлады. Ағымдағы жылдың 21 маусымында Келлогг жариялады ол өз компаниясын үш бөлек ашық сауда субъектісіне бөлетінін айтты. Үш жаңа компанияның әрқайсысы бизнестің әртүрлі аспектілеріне, соның ішінде жаһандық тағамдар компаниясына, Солтүстік Америка жарма компаниясына және өсімдік компаниясына назар аударады. Бұл кәсіпорындар жыл сайын сәйкесінше $11.4 млрд, $2.4 млрд және $340 млн табыс әкеледі. Біз Сену жекелеген компаниялар Kellogg бір ұйым ретінде шығара алатын нәрседен асып түседі, өйткені әрқайсысы енді ең жақсы істейтін нәрсеге назар аударады.

Бөліну акционерлер үшін жақсы болуы керек болса да, Келлоггтың дивидендіне не болатынын көру керек. Яғни, компания дивидендті 18 жыл қатарынан ұлғайтты және ақылға қонымды күтілетін төлем коэффициенті 57% құрайды. Дивидендтің CAGR-і 3 жылдан бері 2012% -дан сәл астамды құрайды, бірақ акция S&P 3.4-ден екі есе көп, 500% тұрақты кірісті ұсынады.

JM Smucker Up

Біздің соңғы атауымыз - 1897 жылы негізі қаланған және бүгінде азық-түлік пен сусындар өнімдерінің жетекші өндірушісі болып табылатын JM Smucker.

Дж.М.Смукер алма сидрін және алма майын жасап, таратуды бастады. Уақыт өте келе компания кеңейіп, өз саласының қуатты орталығына айналды. Қазір компанияда бүкіл әлем бойынша танымал және тұтынушылар сенетін брендтерден тұратын портфолио бар. Бұған бірнеше атауға болатын Smucker's бренді, Jif жержаңғақ майы және Folgers кофесі кіреді. Сондай-ақ компанияда Meow Mix, Kibbles 'n Bits, 9Lives және Milk-Bone сияқты өте танымал үй жануарларына арналған азық-түлік брендтері бар.

Өнімдердің алуан түрлілігі JM Smucker-ке бірнеше санаттар бойынша бәсекелесуге мүмкіндік береді, әртараптандырылған кіріс көздерін қамтамасыз етеді және белгілі бір салада қиындықтар туындаған жағдайда компанияны қорғайды.

Бұл жақында Дж.М. Смукер сальмонеллалардың орналасуына байланысты Джиф жержаңғақ майының едәуір бөлігін еске түсіруге мәжбүр болғандықтан болды. Нәтижесінде компания өндірісті тоқтатуға мәжбүр болды. Бұл соңғы тоқсанда көлемнің 9%-ға төмендеуіне әкелді, бірақ органикалық сатылымдар бағаның өсуіне байланысты әлі де 4%-ға жақсарды, бұл өнімдердің танымалдылығын және Дж.М.Смукердің өсіп келе жатқан шығындарға қарсы тұру қабілетін көрсетті.

Дж.М.Смукердің портфолиосының күші компанияның 39-2007 жылдар аралығында акцияға шаққандағы кірісті 2009%-ға өсіру қабілетінде шешуші рөл атқарды. Компания осы кезеңде дивидендті 19%-ға өсірді. Акция жыл басынан бері 2% -дан сәл ғана қайтарылды, бірақ бұл нарықтан айтарлықтай озып кетті.

Дж.М.Смукер 26 жыл ішінде дивидендтердің өсуін қамтамасыз етіп, компанияны дивидендтер бойынша чемпион атанған. Соңғы онжылдықта дивидендтің CAGR 7.4% құрады. Дивидендтерді төлеу коэффициенті бір жыл ішінде 57% құрайды деп күтілуде, ал JM Smucker акциялары 3% аз ғана кірісті.

Инфляцияның қызып кетуіне байланысты Федералдық резервтің әрекетін жалғастыру ықтималдығы жоғары. Бұл ФРЖ экономиканы тым тез салқындату және рецессия орын алу мүмкіндігін арттырады.

Хормель, Келлогг және Дж.М.Смукер - бұл қысым жағдайында өте жақсы жұмыс істеген үш акция, өйткені олардың өнімдері экономика құлдырап кетсе де сұранысқа ие. Әрбір атау соңғы құлдырау кезеңінде EPS өсті, сонымен бірге акционерлерге дивидендтердің өсуін қамтамасыз етті.

Өз портфолиосын рецессиядан қорғағысы келетін және өсу мен кірісті қамтамасыз ететін атауларды тапқысы келетін инвесторлар үшін сатып алу үшін осы атаулардың кез келгенін қарастыруды ұсынамыз.