ETFs Қытайға кекпен келеді

БЕЙЖИН - Қытай биржалық қорларға, трейдерлерге акциялар қоржынын сатып алуға және сатуға мүмкіндік беретін инвестициялық өнімге қатысты жаһандық құлдырауға қосылды.

ETF ретінде танымал қор қаржы дағдарысынан кейін АҚШ-та танымал болды және BlackRock компаниясының iShares ETF бренді сияқты 3 триллион долларлық бизнес құрды.

Материктік Қытайда ETF қор нарығына қарағанда тезірек өсті. Бес жыл ішінде ETF саны төрт еседен астам өсіп, 645-ке жетті, ал акциялар саны 53%-ға ғана өсіп, 4,615-ке жетті.

Бұл ресми деректерге және Гонконг биржалары мен клирингінің есебіне сәйкес, сонымен бірге материктік ETF нарығы бес жыл ішінде үш еседен астам 1.4 триллион юань (209 миллиард доллар) бизнеске айналды.

Дүйсенбіде күшіне енген реттеуші өзгеріс ETF нарығын Гонконг арқылы шетелдік инвесторларға ашты - бұл ETF Connect деп аталатын бағдарлама.

Бейжіңде орналасқан ChinaAMC, ол 2004 жылы материкте алғашқы ETF-ті іске қосқанын мәлімдеді, бұл саланың өсуіне қол жеткізді және жаңа трансшекаралық сауда бағдарламасы бойынша сауда жасауға жарамды 10 қорды басқарады. Оларға ETF бақылау индекстері және жартылай өткізгіштерді әзірлеу сияқты тақырыптар кіреді.

ETF Connect материкке қатты сүйенеді. Жарамды ETF-тердің бастапқы партиясының 83-і материкте, ал тек төртеуі Гонконгта көрсетілген.

Goldman Sachs алдағы 80 жылда материктік активтерді сатып алудан Гонконгтағы активтермен салыстырғанда 10 миллиард долларға көп болады деп болжайды.

Goldman Sachs сарапшылары осы аптадағы есебінде «А-акцияларының портфолиосына Northbound ETF қосу тиімді шекараны кеңейтіп, тәуекелді/сыйлықты жақсартуы мүмкін» деп жазды. «Бастапқы оңтүстікке қарай жарамды ғалам тар болып көрінгенімен, негізгі құрамдас бөліктер әлі күнге дейін материктік инвесторларға HK тізімінде тұрған Интернет және қаржылық акцияларға кең әсер етуді ұсынады».

Tencent және Alibaba сияқты қытайлық интернет-технологиялық алпауыттардың тізімдері Гонконгта бар, бірақ материкте емес. Екінші жағынан, Қытайға бағытталған көптеген компаниялар тек материкте ғана тіркелген.

ChinaAMC қорының менеджері Сю Мэн мәлімдемесінде ETF Connect жасай алатын нәрселердің бірі - халықаралық инвесторлардың материктік Қытай ETF-тері туралы түсінігін арттыру және өнімдердің әсерін арттыру. Сю сонымен қатар фирманың сандық инвестициялар бөлімінің атқарушы бас менеджері болып табылады.

ChinaAMC 2021 жылдың аяғында оның пассивті басқарылатын активтерінде 300 миллиард юаньнан астам болғанын мәлімдейді.

ETF Connect іске қосылған күні қытайлық реттеушілер шамамен алты айдан кейін күшіне енетін жаңа бағдарламаны жариялады. Гонконг арқылы материкте қаржылық туынды құралдарға инвестициялауға мүмкіндік береді.

Бағдарламаның келесі кезеңі материктік инвесторларға Гонконгта қаржылық туынды құралдармен сауда жасауға мүмкіндік береді.

Гонконг пен материктік нарықтарды байланыстыруға бағытталған бұл қадамдар акциялар мен облигацияларға арналған 2014 жылы басталған ұқсас бағдарламаларға сәйкес жүзеге асырылады. Материктік Қытайда құны бойынша әлемдегі екінші ірі қор нарығы орналасқан.

Басқа қаржылық фирмалар ETF нарығына келеді - Гонконг арқылы халықаралық деңгейде инвестиция салғысы келетін Қытайдың көбірек клиенттеріне назар аударады.

Байлық менеджері Hywin HoldingsШанхайда орналасқан, Гонконгтағы еншілес ұйымы өткен аптада денсаулық сақтау қорының индексін шығарды. Деректер жиынтығы, қаржылық деректер және бағдарламалық қамтамасыз ету компаниясы.

40 акциядан тұратын «FactSet Hywin Global Health Care Index» AstraZeneca және Merck сияқты негізінен Еуропада немесе Солтүстік Америкада листингтен өткен компаниялардың акцияларын бақылайды.

Жоспар - бұл индексті Гонконгта тізімделген ETF арқылы коммерцияландыру.

«Hywin клиенттері [Азия бойынша 130,000 XNUMX-нан астам] олар әлемді өте құбылмалы, өте құбылмалы деп санайды. Олар мүмкіндіктерге қол жеткізгісі келеді, бірақ олар бүгінде акцияларды таңдауға және уақытты таңдауға сенімді емес», - деді Ник Сяо, Hywin Holdings вице-президенті және Hywin International фирмасының шетелдегі бизнесінің бас директоры.

Осы бірлескен брендтік индекстен кейін Сяо индекстер мен ETF жасау үшін FactSet-пен көбірек ынтымақтастықты күтетінін айтты. Ол Гонконгта FactSet индекстерін бақылайтын сегіз ETF бар екенін атап өтті.

Үлкен Қытайдағы институционалдық инвесторлар мен ақша менеджерлерінің 40%-ға жуығы басқарылатын активтерінің жартысынан көбін ETF-ке салғанын айтты, бұл АҚШ-тағы 19% үлестен әлдеқайда жоғары, Браун Brothers Гарриман қаңтарда жарияланған жыл сайынғы сауалнамада.