Exxon Mobil (XOM) мүмкіндіктерді жеңіңіз. 2020 жылдан кейін 92 жылдың тамызында Dow Jones индустриялық индексінен шығарылғаннан кейін Exxon өзінің құндылығын дәлелдеу үшін катализатор ретінде 2022 жылы мұнай бағасының қайта оралуын пайдаланды. Бірақ Exxon шынымен энергетика саласының тағына ие болды ма? Ал мұнай қоры шыңына жетті ме? Немесе Exxon – және мұнай – енді ғана басталып жатыр ма? Жауап алу үшін Exxon акцияларының диаграммасын қараңыз.
X
28 қазанда Exxon үшінші тоқсандағы кірістер бойынша болжамды орындағаннан кейін көтерілді. Мұнай алпауыты жыл басынан бері алға жылжыды, алдымен мұнай бағасының өсуіне жауап ретінде, содан кейін Ресейдің Украинаға шабуылына реакция ретінде. Бірақ мұнай бағасы барреліне 100 доллардан төмен түсіп кеткен кезде, Exxon акцияларды жоғарылатуға және инвесторларға оның өндірісінің артуы, рентабельділіктің артуы және мұнай өңдеу зауытының жоспарлы кеңеюі жай ғана кездейсоқтық емес екенін көрсетуге шақырды.
Exxon осы айда акцияларды сатып алуды 50 жылға дейін 2024 миллиард долларға дейін арттыруды, өндірісті ұлғайтуды және парниктік газдар шығарындыларын азайтуды қамтитын жаңа корпоративтік жоспарын ашты. Exxon жоспары 2027 жылға қарай табыс пен ақша ағынының әлеуетін 2019 жылға қарай «жоғары кірісті, жеткізу құны төмен жобалардың» нәтижесінде екі есе арттыруы керек деді.
Сондай-ақ компания 2027 жылға қарай «жоғарғы ағындағы өндіріс тәулігіне 500,000 4.2 мұнай эквивалентіндегі баррельге өсіп, тәулігіне 50 миллион мұнай эквивалентіне дейін баррельге жетеді деп күтілуде», бұл жалпы көлемнің XNUMX%-дан астамы АҚШ-тың Пермь бассейнінен, Гайанадан келеді деп мәлімдеді. , Бразилия және сұйытылған табиғи газ жобалары компания инвестициялайды.
Exxon жанданып келе жатқан энергетика секторын басқара ма?
«Біз табысымызды «және» теңдеуі ретінде қарастырамыз, ол арқылы қоғамға қажетті энергия мен өнімдерді өндіруге және өз операцияларымыздан, сонымен қатар басқа компаниялардан парниктік газдар шығарындыларын азайтуда көшбасшы бола аламыз», - Даррен Вудс, бас атқарушы директор. офицер баспасөз хабарламасында.
2.5 жылдың тамызында Exxon Dow-тан шығарылған кезде энергия S&P 500-дің 2000%-ын ғана құрады. Қазір энергия S&P 5 көрсеткішінің 500%-дан астамын құрайды.
Бірақ Exxon стратегиясы кедергілерге тап болуы мүмкін.
Президент Джо Байден және басқа демократтар Exxon және басқа Big Oil компанияларын өздерінің пайдасына отырғаны үшін қорлауды жалғастыруда. АҚШ Өкілдер палатасының бақылау комитетінің осы айда жасаған есебінде Big Oil «көк тазартуға» қарамастан, күн, жел, сутегі және басқа да баламалар үшін атмосфераны жылытатын отынды тастауға ниеті жоқ екенін айтты.
Ал Exxon осы аптада Еуропалық Одақтың Ресейдің Украинаға басып кіруінен туындаған энергетикалық компаниялардың жоғары табысына күтпеген салық салу туралы шешіміне байланысты сотқа шағым түсірді.
2023 жылғы мұнай бағасына қатысты сұрақтар да бар. Сарапшылар 90 жылы шикі мұнайдың орташа бағасы барреліне 2023 доллардан асады деп болжайды, ал мұнай фьючерстері бағаны 70 доллар диапазонына дейін төмендетеді деп болжайды.
Мұнайға сұраныс артуы мүмкін бе?
Вудс осы айда The Wall Street Journal бас директорлар кеңесінде инвесторларға мұнай мен газға әлемдік сұраныс ондаған жылдар бойы шарықтамайтынын және саясаткерлер климаттың өзгеруімен күресумен қатар, энергияның қолжетімділігі мен сенімділігіне назар аударуы керек екенін айтты.
Вудс компания өзінің кейбір еуропалық әріптестері сияқты жаңартылатын энергияға инвестиция салу стратегиясын өзгертпейді, бірақ өзінің көміртегі шығарындыларын азайта отырып, мұнай және газ жобаларына көп инвестициялауды жалғастырады. «Егер әлемге мұнай мен газ қажет болса, оны кім өндіргені дұрыс», - деді Вудс. «Біздің пікірімізше, мұнай мен газ қажет болғанша, біз оны қамтамасыз ету үшін ең жақсы жағдайға ие болғымыз келеді».
АҚШ-тың шикі мұнайының бағасы 130 наурызда ең жоғары шегіне жеткеннен бері 7 долларға дейін төмендеді. Жұмада шикі мұнай бағасы барреліне 78 долларға дейін төмендеді.
Және Шеврон (CVX) сияқты шетелдік мұнай алпауыттары сияқты энергетика саласының көшбасшысы үшін Exxon-мен күресті жалғастыруда Shell (SHEL) және BP (BP).
Exxon Stock: Негізгі талдау
Exxon 181-тоқсанда табыс 4.45%-ға өсіп, бір акцияға 3 долларға жеткенін хабарлады, өйткені кіріс 52%-ға өсіп, 112.1 миллиард долларға жетті. Күрделі және геологиялық барлауға жұмсалған шығындар үшінші тоқсанда 5.7 миллиард долларды құрады. 3-тоқсанның соңында XOM 15.2 миллиард доллар жұмсады, бұл компанияның айтуынша, бұл жыл бойына 21 миллиард доллардан 24 миллиард долларға дейінгі бағытта жүреді.
Үшінші тоқсанда мұнай баламасы өндіру тәулігіне 3.7 миллион баррельді құрады, бұл екінші тоқсаннан тәулігіне 50,000 2 мұнай эквивалентіндегі баррельден астамға өсті.
Сондай-ақ Exxon Mobil төртінші тоқсанда акцияға 91 цент дивиденд жариялады, бұл акцияға 3 центке өсті. Компания жыл бойына 15 миллиард доллар төлеуді жоспарлап отырғанын айтты.
«Біз салған инвестициялар, тіпті пандемия кезінде де, тұтынушылардың қажеттіліктерін қанағаттандыру үшін өндірісті ұлғайтуға мүмкіндік берді», - деді Вудс үшінші тоқсандағы кірісті жариялауда. «Шығындарды қатаң бақылау және жоғары маржалық мұнай және химия өнімдерінің өсуі де тоқсандағы кіріс пен ақша ағынының өсуіне ықпал етті».
Болашақ табысқа арналған болжамдар
Exxon табысы алдағы уақытта қалай болады? FactSet сауалнамасына қатысқан сарапшылар Exxon 3.32-тоқсанда 4 доллар табыс табады және 11.26 жылы жылдық кіріс 2023 долларға дейін төмендейді деп күтеді. Сату өткен жылмен салыстырғанда 15%-ға өсіп, 97.75-тоқсанда 4 миллиард долларға дейін жетеді деп күтілуде, бірақ одан кейін жылдық кіріс азаяды деп күтілуде. 423.58 жылы 2023 млрд долларды құрады.
Джон Корницер, 503.9 миллион долларлық Buffalo Flexible Income Fund (BUFBX) серіктес менеджері, Бұл туралы өткен айда Investor's Business Daily хабарлады қор қаңтар немесе ақпан айларында Exxon Mobil-ді қысқарту туралы шешім қабылдайды. Шешім Еуропадағы осы қыста энергия бағасына негізделетін болады. Ол сондай-ақ энергетикалық сектордың реттеуші ауыртпалықты тудыруы сияқты саяси мәселелерге байланысты болады, дейді Корницер. 28 қыркүйектегі жағдай бойынша қорда энергетика секторындағы акциялардың 30% акционерлік ақша болды.
«Exxon компаниясының Оңтүстік Америка жағалауындағы Суринамда ірі кен орны бар Hess (ОЛ), - деді Корницер. «Бұл саладағы өндіріс алдағы үш, төрт, бес жылда өсе береді. Олар көбірек жаңа ұңғымаларды соғуды жалғастыруда ».
Exxon акцияларының техникалық талдауы
Exxon Mobil акциялары жұма күні 0.5%-ға өсті және әлі де бір шегінде болды тегіс негіз сәйкес 144.76 сатып алу нүктесі бар үлгі MarketSmith диаграммасын талдау. Exxon қазан айында шоғырландыруды сәтті аяқтады. Мереке күндеріне байланысты осы аптада сауда көлемі төмен болды. Акция өзінің 50 күндік желісінде қолдауды ұстап тұру үшін күресуде және 200 күндік сызықтан әлдеқайда жоғары.
Көптеген мұнай қорлары ұзартылды, бірақ соңғы бірнеше айда мұнай өнеркәсібі нашар жұмыс істейтін қорларды жойып, инвесторлар ұзақ мерзімді перспективада аман қалады деп есептейтін акцияларға көшті. Exxon - бұл ерекше энергия қорларының бірі.
IBD Live: күнделікті қор нарығын талдауға арналған жаңа құрал
The салыстырмалы күш сызығы әлі де ұстап тұр, бұл жігерлендіретін белгі.
XOM акциясы мінсізге жақын Композиттік рейтинг 98. XOM EPS рейтингі орташа 80, бірақ бұл ішінара 2020 жылы шығынды көрсетеді.
Табыс көрсеткіштерін жақсарту Exxon Mobil акцияларының болжамына қосымша сенімділік береді.
Exxon үлкен ақша ағынын құрды және бұл ақшаны мұнай өңдеу бизнесіне және тақтатас кен орындарына қайта инвестициялады.
Табыстар алдында Jefferies сарапшысы Ллойд Бирн 18 қазанда Exxon 31 жылы соңғы 2019 миллиард долларға жеткен күрделі шығындарды қысқартқанын айтты. «Біз Exxon-ға оның бөлімшелерінде оң көзқараста болуды жалғастырамыз, өйткені біз күшті, бірақ жоғары ағынның мақсатты өсімін көріп отырмыз. -құнды және арзан жобалар», - деп жазды Бирн. Ол «компанияға орта циклдің жоғары өңдеу маржасын капиталдандыруға мүмкіндік беретін төменгі ағындық элементтердің жоғары әсерін және оның күшті жақтарымен ойнайтын энергияға ауысу стратегиясын» көретінін айтты.
Exxon шығындары: бизнеске қайта инвестициялау?
Ал өткен айда Exxon Mobil Ресейден шығатынын Мәскеу компанияның Сахалин-1 мұнай-газ кәсіпорнындағы үлесін тартып алғаннан кейін жариялады. Ресейде 25 жылдан астам жұмыс істеп келе жатқан мұнай алыбы жобаға 30 пайыздық үлесті иеленді.
Өткен жазда Байден мұнай компанияларын газ бағасының көтерілуіне айыптады және АҚШ-тағы тау-кен жерлеріндегі таза энергетикалық жобаларға 500 миллион доллар бөлді Байден Exxon компаниясын күрделі шығындарды арттырмағаны үшін сынап, оны мұнай жеткізуді төмен және бензин бағасын жоғары ұстап отыр деп айыптады. Байден сондай-ақ АҚШ-тың стратегиялық мұнай қорын ашып, газ бағасын ұстап тұру үшін нарыққа ұсыныс қосты.
AAA мәліметтеріне сәйкес, жұма күні АҚШ-тағы газдың орташа бағасы жаздың басталуымен галлон үшін 3.17 доллардан асып кеткеннен кейін 5 долларды құрады.
«Біз барлығы Exxon кірістерін білетініне көз жеткіземіз», - деді Байден Лос-Анджелеске сапары кезінде журналистерге. «Эксон биыл Құдайдан көбірек ақша тапты».
Exxon компаниясының жауабы: «Exxon Mobil АҚШ-тың мұнай және газ жеткізілімдерін дамытуға кез келген басқа компанияларға қарағанда көбірек инвестициялады. Бұған соңғы бес жылда АҚШ-қа салынған 50 миллиард доллардан астам инвестиция кіреді, бұл осы кезеңде АҚШ-тағы мұнай өндірісінің шамамен 50%-ға артуына әкелді».
Өткен айда Morgan Stanley, Wells Fargo және JPMorgan акцияның мақсатты бағасын арттырғанымен, осы уақытқа дейін бірде-бір ірі сарапшы Exxon акцияларының рейтингін төмендеткен немесе жаңартқан жоқ. Барлық үш компания XOM бойынша сатып алу рейтингін сақтап қалды.
Exxon болашағы
Exxon сонымен қатар шілде айында Гайана жағалауында тағы екі жаңалық ашқанын жариялады, бұл сайтта және оның айналасында жеті мұнай ұңғымасының ашылуына жетті. «Гайананың инвестициялық стратегиясы оң нәтиже беруді жалғастыруда», - деді Exxon баспасөз хабарламасында.
Осы жылдың басында мұнай майоры да үш құрылымдық бөлімшеге қайта құрылатынын мәлімдеді. Жаңа құрылымға сәйкес, шығындарды азайту үшін химиялық заттар мен өңдеу бөлімдері бір есеп беру сегментіне біріктірілді. Сондай-ақ компания штаб-пәтерін 2023 жылдың ортасына қарай Техас штатындағы Ирвингтен Хьюстонға көшіруді жоспарлап отыр.
IBD күннің қоры: Ең жақсы акцияларды қалай табуға, қадағалауға және сатып алуға болатындығын қараңыз
Мұнайға сұраныс ұзақ мерзімді перспективада қысқарады, өйткені баламалы энергия көздері. АҚШ-тың тәуелсіз тақтатас мұнай компаниялары баланстарын оң деңгейде ұстау үшін шығындарын азайтады. Бұл мұнай компанияларының нарық үлесін алуына есік ашық қалдырады.
Exxon Техас пен Нью-Мексикодағы Пермь бассейніндегі өз үлесін арттыра отырып, үлкен тақтатас ойыншысына айналды.
Үлкен мұнай климаттың өзгеруімен күресуде
Бәсекелестер де тақтатас холдингтерін кеңейтуге көшуде. 2020 жылдың шілдесінде Chevron Хьюстонда орналасқан мұнай-газ тәуелсіз өндірушісі Noble Energy компаниясын 5 миллиард долларға сатып алатынын жариялады. Нобль мұнайға бай Пермьдің Делавэр бассейнінде 92,000 XNUMX акр жерді алып жатыр.
Ал 2020 жылдың қазан айында ConocoPhillips (COP) Concho Resources компаниясын 9.7 миллиард долларға сатып алуға келісті. Бұл АҚШ-тың ең ірі тәуелсіз мұнай өндірушісін құрды.
IBD 50 өсу қорлары: сатып алу және бақылау үшін ең жақсы акциялар табыңыз
Климаттың өзгеруі белсенділері мен инвесторлар Exxon-дан 2050 жылға қарай шығарындыларды таза нөлге дейін азайтуға уәде беруін қалайды.
Exxon 2050 жылға қарай өндірістен көміртегі шығарындыларын таза нөлге теңестіруге уәде берді. Бірақ бұл міндеттеме мұнай мен басқа да қазбалы отынды пайдаланатын тұтынушылардың шығарындыларын қамтымады.
Өткен жылы Chevron 2050 жылға қарай өзінің жоғарыдағы операцияларынан таза нөлдік шығарындыларға ие болатынын жариялады. Бірақ ол барлық операциялар үшін таза нөлге жетуге уәде берген жоқ.
Exxon акцияларын сатып алу ма?
Өткен жылдың акциялары Exxon үшін кері қадам болды. 2014 жылдан 2020 жылға дейін мұнай бағасының құлдырауы Exxon акцияларының 90 жылдан кейін Dow Jones Industrial Average листингінің мәртебесін жоғалтуына әкелді. Exxon ауыстырылды Salesforce (CRM) 2021 жылдың тамызында.
Басқалар сияқты сатып алу және қарау үшін мұнай қорлары, Exxon акциялары шикі мұнай бағасымен бірге көтеріледі және төмендейді. Сонымен, Exxon негіздері мен техникасына негізделген жақсы көрінсе де, шикі мұнай бағасы кенеттен құлдырап, XOM қорын да түсіруі мүмкін.
Инвесторлар акцияларға тән тәуекелді болдырмай, сектордағы қозғалыстарды ойнау тәсілі ретінде энергия биржасында сатылатын қорды сатып алуды таңдай алады. Энергия таңдау секторының SPDR қоры (XLE) және iShares US Energy ETF (ИӘ) энергияға байланысты екі ETF болып табылады. Бірақ бұл ETF әлі де шикі мұнай бағасының өзгеруіне ұшырайды.
Exxon және Chevron - XLE-дегі негізгі салмақтар.
Түпнұсқа: Exxon акциялары дәл қазір 114.76-дан басқа сатып алу нүктесіне жақындады. Exxon тұрақты түрде турбулентті нарықтан асып түсті және мұнайдың соңғы төмен деңгейінен қалпына келуі мүмкін. Бірақ ол мұнайға, көміртекті тұтынуға және баламалы энергияға қайта инвестициялауды және оның көшбасшылық позициясын сақтап қалуды талап етеді.
Инвесторлар тексере алады IBD қор тізімдері және басқа да IBD мазмұны ондаған табу сатып алуға немесе көруге болатын ең жақсы акциялар.
Майкл Молинскиді Twitter-де қадағалаңыз @IMmolinski
Маған да ұнауы мүмкін:
Инфляциялық ортада инвестициялау
Chevron акциялары дәл қазір сатып алына ма? Міне, табыс, акциялар диаграммасы
MarketSmith көмегімен келесі үлкен ұтыс қорын ұстаңыз
IBD қор тізіміне және рейтингіне толық рұқсат алыңыз
НЕГІЗ БОЛАДЫ? Егер сіз ұтыс акциясын тапқыңыз келсе, оны жақсылап біліңіз
Дереккөз: https://www.investors.com/research/is-it-time-to-buy-exxon-stock-on-forecasts-for-2023-earnings-and-outlook-for-the-oil-industry/ ?src=A00220&yptr=yahoo