ExxonMobil 4-тоқсандағы кірістің өсуі туралы хабарлауы мүмкін

Дереккөз: көрінетін Альфа

Нәтижелер Украинадағы соғыс пен пандемиядан кейінгі экономикалық қалпына келтіру 2022 жылы қазба отынының бағасының қаншалықты шарықтағанын көрсететін Exxon-ның ең ірі бәсекелестерінің ұқсас сатылымдары мен кірістерін көрсетуі керек. Exxon-ның АҚШ-тағы ең ірі бәсекелесі Шеврон (CVX), жұмада оның 2022 жылғы толық кірісі 134%-ға өскенін хабарлады.

Мұнай мен табиғи газдың бағасы Ресейде ақпан айынан кейінгі айлармен салыстырғанда төртінші тоқсанда қалыпты болды Украинаға басып кіру, бұл жаһандық ағындарды бұзып, сол негізгі тауарлардың тапшылығын тудырды.

Бірақ әлемдік эталон болып табылатын Brent маркалы мұнайдың айлық бағасы төртінші тоқсанда барреліне орташа есеппен $88.75 құрады, бұл 12 жылдың төртінші тоқсанындағы барреліне $79.58-ден 2021% жоғары. АҚШ-тың табиғи газ бағасы Солтүстік жарты шарда күтілгеннен жылырақ болған жағдайда төртінші тоқсанда арзандаса да, олар 2022 жылмен салыстырғанда 53% орташа жылдық өсіммен 2021 жылды аяқтады.

2022 жылы ExxonMobil акциялары осы бағаның өсуін көрсетті. Компанияның акциялары төртінші тоқсанда 27% өсіп, жылды 89% өсіммен аяқтады. Салыстыру үшін S&P 500 энергетикалық индексі төртінші тоқсанда 22%-ға және 59 жылға 2022%-ға өсті, бұл S&P 11 қор нарығының 500 секторының бір жыл ішінде шығынды болдырмаған жалғыз бірі (төмендегі диаграмманы қараңыз).

Тарихи пайдадан кейінгі акциялардың өнімділігі

Табыстың артуы немесе өткізілмеуі кіріс шығарылғаннан кейін бірден жоғары немесе төмен жылжуы үшін жалғыз негіз бола алмайды. Көптеген акциялар инвесторлардың көңілін қалдыратын басқа факторларға, мысалы, болашақ өсу күтулеріне нашар болжамға немесе күнделікті белсенді пайдаланушылар (технологиялық компаниялар) және жүктеме факторлары (әуе компаниялары) сияқты коммерциялық емес факторларға байланысты табыстың төмендеуіне қарамастан, орнын жоғалтады. Сол сияқты, күтпеген катализаторлар, мысалы, оң болжамды нұсқау немесе кіріске әкелетін артық сатылған нарықтық жағдайлар, пайданың жоғалуына қарамастан, акция бағасының өсуіне көмектесуі мүмкін.

Соңғы 12 тоқсанда Exxon Mobil түзетілген EPS консенсус күткендерін тоғыз рет жеңді. Акциялар келесі сауда-саттық сессиясын осы тоқсандардың алтауында ғана жоғарырақ аяқтады. Табыстардан кейінгі орташа қозғалыс -0.75% болды.

Өткен өнімділік болашақ нәтижелердің кепілі болмаса да, келесі график Exxon Mobil компаниясының соңғы 12 тоқсандық кірісі туралы хабарландырулардан кейінгі сауда күніндегі акциялар бағасының көрсеткіштерін бөлуді көрсетеді. Бұл ақпарат береді белсенді трейдерлер келесі пайда шығарылғаннан кейінгі күні акция бағасының қалай әрекет ететініне қатысты контекстпен.

Бағаларды модерациялау = Сатылым, кірістің баяулауы

бірақ ЭксонМобил деп аталатын табыстың көп бөлігін алады төменгі операциялар, мысалы, мотор майы және басқа да мұнай өнімдері, ол табысының көп бөлігін құрайды жоғарыдағы операциялар: мұнай мен газды барлау және өндіру. Шикі мұнай бағасының жыл санап өсуі, әдетте оның жоғары бизнесінің 70% -дан 80% -на дейін құрайды және табиғи газ компанияның 2022 жылғы табысының өсуіне негіз болды.

Дегенмен, бәсекелес Chevron компаниясының жұма күнгі көңіл көншітетін есебі шикі мұнай мен газ бағасының жыл сайынғы өсімі жойылған сайын энергетикалық сектордағы сатылым мен кірістің баяулауын болжауы мүмкін.

«Шевронның» төртінші тоқсандағы табысы шығындардың өсуі және оның жоғары сатыдағы операцияларындағы кірістің төмендеуі жағдайында консенсус болжамдарына сәйкес келмеді. Бұл туралы осы аптаның басында жарияланғанына қарамастан акцияларының 75 миллиард долларын қайтарып алады— оның нарықтық құнының шамамен 20%-ына тең — оның акциялары жұма күні күтпеген табыстан кейін 5.3%-ға төмендеді.

Chevron-дағы сияқты, Exxon-ның төртінші тоқсандағы сатылымы мен кірісі 2022 жылдың басынан төмендеуі мүмкін, ол кезде әлемдік шикі мұнай бағасы Украинадағы соғыс басталғаннан кейін алты ай қатарынан барреліне 100-120 доллар аралығында болған. Exxon-дағы кіріс екінші тоқсанда қысқаруы мүмкін және Visible Alpha-ның болжамды таза кірісі үшінші тоқсаннан 28% төмендейді, бұл кезде пайда өткен жылмен салыстырғанда үш есе дерлік өсті.

Бұған қоса, АҚШ-тың энергетикалық ақпарат басқармасы әлемдік шикі мұнай қорларының өсуі жағдайында Brent маркалы мұнай бағасы 83 жылы орташа есеппен бір баррель үшін 2023 доллар болады деп болжайды. Агенттік табиғи газ бағасы 18 жылы бір миллион британдық жылу қондырғысына (BTU) орташа есеппен $4.90 болады деп күтеді, бұл бір жыл бұрынғыдан 2023% төмендейді.

АҚШ экономикасы үшін күтілетін бағаның төмендеуі мен рецессияға қатысты алаңдаушылықтарды ескере отырып, инвесторлар сейсенбі күні Exxon компаниясының төртінші тоқсандағы нәтижелеріне ғана емес, сонымен бірге оның 2023 жылға арналған өндіріс жоспарларына да назар аударуы мүмкін.