Family Office 2023 және одан кейінгі жылдарға арналған тікелей инвестиция туралы түсініктер

Инвестициялық ландшафттағы өзгерістер күшейген сайын отбасылық кеңселер өсіп келе жатқан қиындықтарға тап болады. Инфляция, рецессия, геосаяси тәуекел және олардың жаһандық экономикаға әсері әсер етуші қауіптердің өсіп келе жатқан тізімінде. отбасылық кеңселер қалай инвестициялайды 2023 жылы және одан кейін.

2022 жылдың қазан айында 188 елден 32 адам қатысты Dentons Family Office Тікелей инвестициялау сауалнамасы. Нәтижелер көптеген отбасылық кеңселер инвесторлар ретінде ең нашар жұмыс істеуге дайын болғанымен, олар тікелей инвестициялар мен жеке нарықтарда ең жақсы мүмкіндіктерді іздейтінін көрсетеді. Жеке капитал алдыңғы жылдары отбасылық кеңсе портфолиоларында ұлғайған үлестірімге ие болды және басты назарда болып қала береді.

Дентонстың отбасылық кеңсесінің жаһандық басшысы Эдвард Маршаллдың айтуынша, «Есеп 2023 жылға арналған инвестициялық стратегиялар нақтыланғандықтан, біздің клиенттерге және кеңірек отбасылық кеңсе қауымдастығына тиімді, сараланған және құнды түсініктер береді». Маршалл сонымен қатар деректердің салыстырмалы түрде жиі болмауына назар аударады: «Отбасылық кеңселерде қазір олардың тікелей инвестицияға қатысты әрекеттерін өздерінің өлшемдері мен географиясы бойынша әріптестеріне қарай бағалай алатын деректер бар».

Негізгі тұжырымдар кейбір қызықты түсініктерді ашты

Төменде отбасылық кеңсенің тікелей инвестициялау стратегияларымен айналысатын адамдардың қарауына кепілдік беретін сауалнама деректерінен экстраполяцияланған бес негізгі түсінік берілген.

1. Тікелей инвестициялар стратегиялық активтерді бөлуге қарсы еңкейтілген және тактикалық активтерді бөлу

Стратегиялық активтерді бөлу (SAA) көбінесе портфолио архитектурасын қарау кезінде бастапқы нүкте болып табылады. Дегенмен, қазіргі орта институционалды, бірақ серпінді инвестициялық тәсілді қамтамасыз ету үшін отбасылық кеңсе активтерін стратегиялық және тактикалық деңгейде бөлудің өсіп келе жатқан маңыздылығын атап көрсетеді. Бұл ұзақ мерзімді инвестициялық стратегияларды қорғайды және жоғары кірісті ұсына алатын қысқа мерзімді инвестицияларға ауысу үшін активтерді босатады.

Өз портфолиоларында қолданылатын стратегияларды қарастыратын отбасылық кеңселер үшін осы күрделі қоспаның ішінде екі тәсілді қарастыруға лайық болуы мүмкін. Олар отбасының инвестициясы мен жалпы мақсаттарына сәйкес таңдалуы керек.

Тәуекелді одан әрі азайту немесе кірісті оңтайландыру үшін отбасы тікелей инвестицияларды белгілі бір аймаққа немесе негізгі құзыретке бағыттайтын стратегиялық активтерді бөлу. Тактикалық активтерді бөлу сондай-ақ қысқа мерзімді нарық қозғалысының тәуекелін немесе пайдасын азайту үшін ұзақ мерзімді бөлуді түзетуге көмектесуі мүмкін.

2. Тікелей бақылау және операциялық тәуекел

Dentons сауалнамасының деректері көптеген респонденттердің операциялық тәуекел мен бақылаумен күресетінін көрсетеді. Бұл отбасылық кеңселердің тікелей инвестициялау қызметіне қатысты.

Тікелей инвестициялау стратегияларына келетін болсақ, оларды құрастыратын және жүзеге асыратындар отбасылық кеңсенің қаржылық табыс мақсаттарын, тәуекелге төзімділікті және бұл инвестициялардың отбасының ағымдағы портфеліне қалай сәйкес келетінін нақты түсінуі керек. Осы санаттағы инвестицияларды әртараптандыру тәуекелді азайту үшін де маңызды.

Тікелей инвестициялау тәуекелін отбасымен немесе отбасылық кеңсенің негізгі қызметімен стратегиялық синергиямен мүмкіндіктерді анықтау арқылы одан әрі азайтуға болады. Бұл отбасына қиын уақыттарда тікелей инвестицияларына көмектесу үшін өмірлік маңызды құзыреттерді, тәжірибені, желіні және т.б. пайдалануға мүмкіндік береді.

3. Негізгі назар аудару аймағынан тысқары қадамдар жасаған кезде бірегей инвестициялық көліктермен серіктес болу мүмкіндігі

Dentons есебі отбасылық кеңселер тікелей инвестицияларды зерттеген кезде сыртқы серіктестерден терең тәжірибе іздейтінін көрсетеді. Отбасылық кеңселер маңызды салалық тәжірибе жинақтаған жағдайда, бұл сараптаманы бірегей қор құралдарына жинақтауға үлкен мүмкіндік бар.

Одан кейін отбасылық кеңселер өз қаражаттарын аша алады, сонда басқалар соларға инвестициялай алады. Бұл отбасылық кеңселердің негізгі фокус аймағынан шығуын және портфолиоларын одан әрі әртараптандыруды жеңілдетеді.

4. Тікелей инвестициялау сілтемелеріне ғана сену ұзақ мерзімді тұрақты емес

Кез келген отбасылық кеңсенің тікелей инвестициялау стратегиясының сәттілігінің негізгі құрамдас бөлігі дұрыс кезеңдерде дұрыс мәмілелерді тарту болып табылады. Бұл маңызды табыс факторы болғандықтан, жақын желіден тек рефералдан тыс ресми түрде мәміле іздеу және бағалау мүмкіндіктеріне көшу қажет. мәміле ағыны құбырының тұрақтылығын құру және қамтамасыз ету.

Тікелей инвестициялау, шектеулі серіктестіктер, үлестік краудфандинг, синдикация және періштелер топтары мен желілеріне қосылуды қоса алғанда, отбасылық кеңсенің тікелей сілтемелер желісінен тыс отбасылық кеңсенің мүдделері мен тәжірибесіне сәйкес келетін инвестициялық перспективаларды белсенді түрде іздеуге бірнеше жолмен қол жеткізуге болады. Бұған қоса, жанұяның мүдделері мен ықпалы аясындағы салалық қауымдастықтарға қосылу да жақсы үйлестірілген тікелей инвестициялық мүмкіндіктерге әкелетін байланыстарды тудыруы мүмкін.

5. Табысты тікелей инвестициялар жеткілікті ресурстарды және тиісті тексеруді қажет етеді

Тікелей инвестицияларға кіру, тіпті қор құралдары арқылы да, отбасылық кеңседен айтарлықтай ресурстар мен мүмкіндіктерді талап етеді. Дентонның зерттеулеріне сәйкес, тиісті тексеру жүргізу мүмкіндігі отбасылық кеңселер үшін өте маңызды мәселе болып табылады.

Тиісті тексеру мәселелеріне тап болғандар үшін осы мәселеде жетекшілік ете алатын басқа отбасылық кеңселермен бірге инвестициялау практикалық шешім болуы мүмкін. Дегенмен, жоғары таланттарды тарту және сақтау сәттіліктің маңызды факторы болып қала береді. Барған сайын бәсекелестік жағдайында отбасылық кеңселер ең жақсы адамдарды, серіктестерді және инвестициялық мүмкіндіктерді тарту үшін бұрынғыдан да көп жұмыс істеуі керек. Шығармашылық, ашықтық және жалдау драйверлеріне қатысты байланыс, ынталандыру опцияларына қатысты икемділік, және қызығушылықтарды теңестіру осыған байланысты маңызды болып табылады.

Қазіргідей аумалы-төкпелі уақытта тікелей инвестициялар отбасылық кеңселер үшін мүмкіндіктердің, өсудің және табыстың ең тиімді жолдарын ұсына алады. Отбасылық кеңсенің мүдделері мен тәжірибесіне негізделген стратегиялық жобаланған және орындалған кезде, тікелей инвестициялар отбасылық кеңсеге көптеген артықшылықтар береді. Оларға алымдар бойынша шығындарды үнемдеу, инвестициялардың айналасындағы бақылау мен ашықтықты, тәуекелге ұшырауды теңшеу мүмкіндігін арттыруды және келесі буынның қатысуын қамтиды.

Dentons деректерінен алынған түсініктерді есте ұстайтын және қажетті ресурстарды инвестициялайтын, жеткілікті тексеру жүргізетін және дұрыс басқаруды жүзеге асыратын отбасылық кеңселер 2023 жылы және одан кейін де мықты позицияға ие болады.