Теңіз ауруын сезіндіңіз бе? Бұл қарапайым, арзан зейнетақы портфолиолары жақсы сақталады

Сізге көріпкел болу және нарықтың қайда бара жатқанын болжау қажет емес.

Сізге жоғары комиссиялық хедж-қорлар үшін төлеудің қажеті жоқ (ол әдетте бәрібір жұмыс істемейді).

Және қолма-қол ақшамен отыру арқылы ұзақ мерзімді табыстарды жіберіп алудың қажеті жоқ.

Ақша менеджері Дуг Рэмсидің қарапайым «All Asset No Authority» портфолиосы 1 қаңтардан бастап стандартты «теңдестірілген» портфолионың жартысын және S&P 500-дің үштен бір бөлігін жоғалтты. Меб Фабердің қарапайым баламасы одан да жақсырақ болды.

Кез келген адам үйден жасай алатын өте қарапайым нарықтық уақыт жүйесімен біріктірілгенде, бұл портфолиолар шығынсыз дерлік.

Бұл, S&P 500-ді қоса алғанда, барлығы дерлік құлдыраған бір жылда
SPX,
+ 1.21%,
Nasdaq композиті
COMP,
+ 1.68%,
алма
AAPL,
+ 1.02%,
Amazon
AMZN,
+ 1.49%,
Meta
FB,
+ 1.04%,
Tesla
TSLA,
+ 4.66%,
Bitcoin
BTCUSD,
+ 6.46%
(Мен білемін, таң қалдырады, солай ма?), шағын компаниялардың акциялары, жылжымайтын мүлікке арналған инвестициялық тресттер, жоғары табысты облигациялар, инвестициялық деңгейдегі облигациялар және АҚШ қазынашылық облигациялары.

Бұл да өткенді көргеннің пайдасы ғана емес.

Рэмси, Midwestern ақшаны басқару фирмасының бас инвестициялық стратегі Leuthold Group жылдар бойы ол «All Asset No Authority» портфолиосын қадағалап келеді, бұл портфельдің бір түрі, егер сіз зейнетақы қорының менеджеріне белгілі бір мөлшерде ұстауды бұйырсаңыз, ие боласыз. барлық негізгі активтер класына кіреді және ешқандай шешім қабылдамайды. Осылайша, ол 7 активтегі тең сомадан тұрады: АҚШ-тың ірі компанияларының акциялары, АҚШ-тың шағын компанияларының акциялары, АҚШ-тың жылжымайтын мүлікке арналған инвестициялық трасттары, АҚШ-тың 10 жылдық қазынашылық ноталары, халықаралық акциялар (Еуропа және Жапония сияқты дамыған нарықтардағы), тауарлар және алтын .

Біздің кез келгеніміз бұл портфолионы 7 ETF арқылы көшіре аламыз: Мысалы, SPDR S&P 500 ETF сенімі
БАРЛЫҚ,
+ 1.20%,
iShares Russell 2000 ETF
IWM,
+ 1.97%,
Vanguard жылжымайтын мүлігі
VNQ,
+ 0.51%,
iShares 7-10 жылдық қазынашылық облигациясы
ХЭФ,
-0.27%,
Vanguard FTSE Develed Markets ETF
VEA,
+ 1.69%,
Invesco DB Commodity Index ETF
DBC,
+ 0.80%,
және SPDR Gold Trust
GLD,
-1.03%.
Бұл қордың арнайы ұсыныстары емес, жай иллюстрациялар. Бірақ олар бұл портфолиоға кез келген адам қол жетімді екенін көрсетеді.

Faber портфолиосы ұқсас, бірақ алтын және АҚШ-тың шағын компанияларының акцияларын қоспайды, олардың әрқайсысында 20% АҚШ пен халықаралық ірі компаниялардың акцияларында, АҚШ-тың жылжымайтын мүлік трасттарында, АҚШ қазынашылық облигацияларында және тауарларда қалады.

Биылғы жылы сиқырлы ингредиент, әрине, тауарлардың болуы. S&P GSCI
SPGSCI,
+ 0.71%
33 қаңтардан бері 1%-ға өсті, ал қалғандарының бәрі құлдырады.

Мұндағы басты мәселе – бұл тауарлардың ұзақ мерзімді үлкен инвестиция екендігі емес. (Олар олай емес. Ұзақ мерзімді перспективада тауарлар орташа инвестиция немесе қорқынышты болды, бірақ алтын мен мұнай ең жақсы болған сияқты, дейді сарапшылар.)

Ең бастысы, тауарлар әдетте акциялар мен облигациялар сияқты бәрі нашар болған кезде жақсы жұмыс істейді. Мысалы, 1970 жылдардағы. Немесе 2000 жылдар. Немесе қазір.

Бұл аз құбылмалылықты және аз стрессті білдіреді. Бұл сондай-ақ қоржынында тауарлары бар кез келген адам акциялар мен облигациялар құлдыраған кезде артықшылықты пайдалану үшін жақсы жағдайда екенін білдіреді.

Қызығушылығым үшін мен артқа оралдым және Рэмсидің All Asset No Authority портфолиосы, айталық, соңғы 20 жыл ішінде қалай істегеніне қарадым. Нәтиже? Оны басып тастады. Егер сіз 7 жылдың аяғында осы 2002 активке бірдей соманы инвестициялаған болсаңыз және әр жылдың соңында портфельдің әрқайсысына бірдей таралуын сақтау үшін қайта теңгерілген болсаңыз, сіз 420% жалпы табысты жариялаған боларсыз. Бұл, айталық, Vanguard Balanced Index қорының көрсеткіштерінен толық 100 пайыздық тармаққа жоғары.
VBINX,
+ 0.17%.

Айына бір рет қарапайым портфельді тексеру тәуекелдерді одан әрі азайтар еді.

Meb Faber, Cambria Investment Management ақшаны басқару фирмасының негізін қалаушы және бас инвестициялық директоры болғанына 15 жыл. қарапайым нарықтық уақыт жүйесінің күшін көрсетті кез келген адам ұстануы мүмкін.

Қысқаша айтқанда: Айына бір рет портфолиоңызды тексеру жеткілікті, мысалы, айдың соңғы жұмыс күнінде. Мұны істегенде, әрбір инвестицияны қараңыз және оның ағымдағы бағасын алдыңғы 10 айдағы немесе шамамен 200 сауда күніндегі орташа бағасымен салыстырыңыз. (200 күндік жылжымалы орташа көрсеткіш ретінде белгілі бұл санды MarketWatch сайтында өте оңай табуға болады, айтпақшы, диаграмма мүмкіндігін пайдалану арқылы).

Егер инвестиция 200 күндік орташа мәннен төмен болса, оны сатыңыз және ақшаны ақша нарығы қорына немесе қазынашылық вексельдерге аударыңыз. Міне бітті.

Ай сайын портфолиоңызды тексеріп отырыңыз. Инвестиция орташа жылжымалы мәннен жоғары болған кезде, оны қайта сатып алыңыз. Бұл қарапайым.

Бұл активтерге өткен айдың соңғы күнінде 200 күндік орташа мәннен жоғары жабылған кезде ғана ие болыңыз.

Фабер бұл қарапайым жүйе сіздің ұзақ мерзімді кірістеріңізді пайдаланбай, кез келген жаман аю нарығын айналып өтуге және құбылмалылықты азайтуға мүмкіндік беретінін анықтады. Өйткені, апаттар күтпеген жерден пайда болмайды, бірақ олардың алдында ұзақ сырғанау және серпін жоғалту үрдісі болады.

Ол тек S&P 500 үшін жұмыс істемейді, деп тапты. Ол әр актив класы үшін жұмыс істейді: алтын, тауарлар, жылжымайтын мүлік трасттары және қазынашылық облигациялар.

Бұл сізді S&P 500-ден биыл ақпан айының соңында, сәуір мен мамыр айларының құлдырауынан көп бұрын шығарды. Бұл сізді өткен жылдың соңында қазынашылық облигациялардан шығарды.

Даг Рэмси бұл нарықтық уақыт жүйесі осы 5 немесе 7 актив портфолиоларына шамамен 50 жыл бойы не істейтінін есептеді. Төменгі жол: 1972 жылдан бері бұл S&P 92 орташа жылдық кірісінің 500%-ын құрады, бұл кірістердің өзгермелілігінің жартысынан азы.

Сондықтан, жоқ, бұл акцияларды сатып алу және ұстау сияқты ұзақ мерзімді перспективада жақсы болмас еді. Орташа жылдық табыстылық S&P 9.8 үшін 10.5% салыстырғанда 500% шамасында жұмыс істейді. Ұзақ мерзімді перспективада бұл үлкен айырмашылықты тудырады. Бірақ бұл тәуекелмен басқарылатын портфель. Ал қайтарымдар өте әсерлі болар еді.

Бір таңғаларлығы, оның есептеулері осы уақыт ішінде сіздің портфолиоңыз үш жылда ғана ақша жоғалтқанын көрсетеді: 2008, 2015 және 2018. Және шығындар да болмашы еді. Мысалы, оның All Asset No Authority портфолиосын Faber-тің ай сайынғы сауда сигналымен біріктіріп пайдалансаңыз, 0.9 жылы қызыл түсте 2008% ғана қалдырар едіңіз.

Сол жылы 60% АҚШ акциялары мен 40% АҚШ облигацияларынан тұратын стандартты портфель: -22%.

S&P 500: -37%.

«Барлық ауа-райы» портфолиосы және тәуекелді бақылау сияқты нәрселер қор нарығы ұшқанда және сіз ай сайын ақша тауып жатқанда әрқашан дерексіз болып көрінеді. Содан кейін сіз қазір сияқты тозақтан роликте тұрып оянасыз және олар әлдеқайда тартымды болып көріне бастайды.