Форд, Девон Энерджи және Стифел инсайдерлері акцияларды сатып алады, инвесторлар олардың жетекшілеріне еруі керек пе?

Бас директоры Devon Energy (DVN), Ричард Мункриф ақпан айында өз компаниясының акцияларын екі рет сатып алды.

Бұл қызық, өйткені соңғы кездері мұнай мен табиғи газдың бағасы түсіп жатыр. Devon акциялары, 18^th- нарықтық құны бойынша АҚШ-тың ең ірі энергетикалық компаниясы өткен айда 18%-дан астам төмендеді және 34 жылы жеткен ең жоғары деңгейінен 2014%-ға төмен.

Muncrief 797,800 15,000 акция сатып алу үшін XNUMX XNUMX доллар төледі.

Девон акцияларының тағы бір сатып алушысы - Джон Бетанкур, Девонның директоры және атқарушы вице-президенті. Шеврон CVX
. Ол ақпан айында Девонның 4,706 акциясын сатып алды. Gurufocus.com сайтына сәйкес, Бетанкурт Chevron акцияларына иелік етпейді.

Мен бұл сауда-саттықтың маңыздылығын пропорциядан тыс қалдырғым келмейді. Мункрифтің соңғы сатып алулары оның толық шелегінде аз болды: ол шамамен 1,978,977 миллион доллар тұратын 102 XNUMX XNUMX Devon акциясына ие. Осы жылы бірнеше Девон инсайдерлері акцияларын сатқан.

Дегенмен, мен ақпандағы сауда-саттықты бычий белгісі ретінде түсіндіремін. Muncrief соңғы бес жылда ешқандай акция сатып алмаған.

Девон маған тартымды көрінеді. Оның таза табыс маржасы соңғы уақытта майлы болды (31%) және оның меншікті капиталдан түскен табысы әсерлі болды (59%, бұл төмендеуі мүмкін).

Одан да жақсысы, мен сияқты мәміле іздеуші үшін акция тек алты есе пайдаға сатылады. Соңғы онжылдықтағы орташа еселік 11 болды. Ал АҚШ қор нарығы тұтастай алғанда шамамен 18 есе пайдаға сатылуда.

Инвесторлар энергия туралы не істеу керектігін ойлап бастарын тырнап жатыр. Бұл өткен жылы нарықтың ең күшті секторы болды, 64% өсті, ал қалғандары дерлік төмендеді. Алайда биыл ол әлсіз болды.

Мен энергетикалық бұқамын. Мұның бір себебі, АҚШ-тағы бұрғылау қондырғыларының саны (жұмыс істеп тұрған мұнай мен газ ұңғымаларының саны) 746 жылғы 1900-ге жуық шыңнан 2014-ға төмендеді.

Stifel Financial (SF)

Қызықты көрінетін орташа капиталдандыру акциясы - Миссури штатының Сент-Луис қаласында орналасқан Stifel Financial. Бұл брокерлік үй, инвестициялық банк және инвестициялық кеңес беру фирмасы.

Stifel көптеген жылдар бойы Keefe, Bruyette & Woods, Legg Mason Capital Markets, Райан Бек және Томас Вайсель Partners Group сияқты компанияларды сіңірген сатып алушы компания болды.

Сатып алулар мен органикалық өсу арасында Стифель соңғы бес жылда өзінің кірісін жылына шамамен 11% арттырды және кірісті 29% -ға өсірді. Өткен жыл қор нарығы мен Стифель үшін қиын болды: кіріс 6% -дан астам және кіріс 20% төмендеді.

Стифельдің қарыздың меншікті капиталға қатынасы бар болғаны 22% құрайды, мен оны жақсы және төмен деп санаймын. Акция соңғы пайдадан 11 есе көп сатылады және мен оны шамамен $58 бағамен жақсы құн деп санаймын.

Стифельдің бас директоры Рональд Крушевски өзінің қорына 590,000 10 акция қосу үшін 10,000 наурызда шамамен 1,374,826 79 доллар төледі. Оның XNUMX XNUMX XNUMX акциясы бар, оның құны ағымдағы баға бойынша XNUMX миллион доллардан асады.

Форд (F)

Форд электромобильдерге үлкен серпіліс жасайды, бірақ мен ондағы топ-менеджерлер жақын болашаққа сенімсіз деп күдіктенемін. Осы айда төрт инсайдер акциялардың бір бөлігін сатты, соның ішінде компания президенті және бас атқарушы директоры кіші Джеймс Фарли.

Фарли 79,921 4.9 акцияны сатты, бұл оның холдингінің 4.9% ғана болды. Қалған үш басшы өз акцияларының 42%-дан XNUMX%-ға дейін сатты.

Форд өткен жылы ақшасын жоғалтты, бірақ сарапшылар биыл табыс күтеді. Акция тек жеті есе пайдаға сатылады, бұл тартымды. Бірақ мен компанияның таза құнынан үш есе артық қарыз туралы алаңдаймын. Бұл бұрынғыдан жақсырақ, бірақ пайыздық мөлшерлемелердің көтерілу кезеңінде әлі де алаңдатарлық.

Өткен жазба

1999 жылдан бастап мен инсайдерлер сатып алатын 93 акцияны ұсындым. Орташа алғанда, олар келесі жылы Standard & Poor's 500 жалпы қайтарым индексін бір пайыздық тармаққа жеңді. Мен корпоративтік басшылар сатып алғанымен, 27 акциядан аулақ болуды ұсындым. Олар S&P 500-ден 24 пайыздық тармаққа артта қалды.

Мен инсайдерлік сатуды атап өткен 43 акция индексті бір пайыздық тармаққа артта қалдырды. Ақырында, мен инсайдерлік сатып алуды атап өткен 14 акция болды, бірақ ешқандай ұсыныс немесе түсініксіз түсініктеме бермедім. Олар индексті 16 пайыздық тармаққа жеңді.

Менің баған нәтижелерім гипотетикалық және клиенттер үшін алған нәтижелермен шатастырмау керек екенін есте сақтаңыз. Сондай-ақ, өткен өнімділік болашақты болжамайды.

Ақпаратты ашу: Менің клиенттерімнің бірінде Devon Energy акциялары бар. Мен Stifel Financial еншілес ұйымымен брокерлік бизнеспен айналысамын.