General Electric
GE-NYSE
бейтарап 78.21 сәуірдегі бағасы $27
JP Morgan
General Electric левереджмен байланысты мәселелерден туындаған қиын кезеңді бастан өткеруде, олар қиын соңғы нарықтармен және күшейген бәсекелестікпен бірге компанияны елеулі міндеттемелермен және аз бос ақша ағынымен немесе оны қолдау үшін FCF қалдырды. Компания [левереджді азайту] үшін болашақ негізгі кіріс пен FCF мөлшерін азайтатын негізгі портфолио қадамдарын жасады. Біздің ойымызша, толық емес нұсқаулық тұрақты оптимистік көшені [болжамдарын] қалпына келтіруден сақтайды, бұл акция бұрынғыдан арзанырақ көрінеді. Біз GE-нің негізгі қуат нарықтарындағы құрылымдық алаңдаушылықтарды, ал қазір салыстырмалы түрде жоғары қаржылық левереджмен және көптеген қосалқы міндеттемелермен үйлесетін авиациядағы құрылымдық әлсіздіктерді көруді жалғастырамыз - мұның бәрі жылдам айналымға кедергі келтіреді. Табыстың төмен сапасы ретінде қарастыратынымызды ескере отырып, біз FCF бағалау үшін ең өзекті метрика болып қала береді және осы негізде акциялар қымбат тұрады, инвесторлар соңғы жылдары жақсартуға күмәнданады. Біз шетте қаламыз. Желтоқсандағы мақсатты баға: $55.
Fiserv
FISV-Nasdaq
Сыртқы формасы 100.81 сәуірдегі бағасы $27
Рэймонд Джеймс
Біз бірінші тоқсанның күтілгеннен жақсырақ жоғары және төменгі көрсеткіштерінен кейін [қаржы қызметтері және төлем-технологиялық компания бойынша] Outperform рейтингін сақтап отырмыз. Сауда секторы кловердің 39% өсуіне және карат көлемінің 20% өсуіне байланысты тоқсандағы барлық кірісті есепке ала отырып, көтерілуді жалғастыруда. Айта кетейік, біз FCF конверсиясы [операциялық пайданы еркін ақша ағынына айналдыру мүмкіндігі] инвесторлар үшін кедергі болып қала беретінін ескереміз, өйткені бірінші тоқсандағы 65% айырбастау тарихи деңгейден әлдеқайда төмен, дегенмен басшылықтың растағанын ескереміз. 95%-дан 100%-ға дейін конверсия күту. Кейбіреулер компания бірінші тоқсандағы өсімнен кейін ең болмағанда өзінің қаржылық басшылығының жоғары шегін көрсетеді деп үміттенгенімен, макробелгісіздікті ескере отырып, менеджмент сақтықпен ұстану керек деп санаймыз. Биржалық сауда-саттық 13 жылғы кірістің шамамен 2023 есе бағаланғанымен, орта жастағы балалардың бір акцияға шаққандағы кірісінің өсуіне қарамастан, біз тәуекелді/сыйлықты тартымды деп санаймыз. Мақсатты баға: $120.
Beam Global
Бим-Насдак
сатып 17.15 сәуірдегі бағасы $25
Максим тобы
Beam электр желісіне қосылмай, электр көлігін зарядтауға арналған өнімдерді сатады. Компанияның негізгі EV ARC [зарядтау станциясы] тұрақ орнында орналасады, күн панельдерінен электр энергиясын өндіреді және батареялармен қуатты сақтайды. Beam сауда-саттықты кәсіпорынның құны/табысы бойынша 6.9 жылғы 2022 миллион долларды құрайтын кіріс бағалауымыздан 23.1 есе көп. Акция бағасының 50 долларлық мақсаты 10.9 жылғы 2023 миллион долларлық кіріс бағалауымыздан 46.5 есе көп EV/табысқа негізделген. Біз кірістің 2022 жылы үдеп, 100 жылы 2023% өсімнен жоғары болуын және 2022 жылы Beam компаниясының жалпы маржасы оңға айналуын күтеміз. Біздің рейтинг электрлік көлікті зарядтау және таза энергия сұранысына деген болжамымызға негізделген.
Теладок
Денсаулық TDOC-NYSE
бейтарап 55.99 сәуірдегі бағасы $27
Credit Suisse авторы
Teladoc компаниясының бірінші тоқсандағы нәтижелері консенсус бағалауын бақылағанымен, шоғырландырылған кірістің 2022 жылғы жаңартылған бағалаулары және Ebitda сәйкесінше орта нүктеде 6% және 26% қысқартылды, жалпы бару ауқымының жоғары шегі төмендеді. Teladoc өзінің өнімдері мен қызметтері бойынша тұрақты өсуді күтуді жалғастырса да, ол тікелей тұтынушыға арналған психикалық денсаулық және созылмалы жағдай нарықтарында қиындықтарды бастан кешіруде. Психикалық денсаулық нарығында кейбір арналардағы жоғары жарнамалық шығындар маркетингтік шығындардан күтілгеннен төмен кіріс әкеледі. Созылмалы жағдай нарығында Teladoc ұзартылған сату циклін көріп отыр, өйткені жұмыс берушілер мен денсаулық сақтау жоспарлары олардың халқына қажет артықшылықтар мен күтімді қамтамасыз ету үшін ұзақ мерзімді стратегияларын бағалайды. Нәтижесінде, Teladoc енді жыл бойы жарнамалық шығындардың бір долларына шаққандағы кіріс кірістілігін 10%-ға төмендетеді және гудвилге 6.6 миллиард доллар құнсызданды. Біз акцияларды Outperform-тен төмендетеміз және мақсатты бағамызды 35 доллардан 114 долларға дейін төмендетеміз.
Barrett Business Services
BBSI-Nasdaq
Сыртқы формасы 73 сәуірдегі бағасы $27
Barrington зерттеуі бойынша
Баррет – бірегей операциялық платформада адам ресурстарын аутсорсинг пен кәсіби басқару бойынша кеңес беруді біріктіретін бизнесті басқару шешімдерінің жетекші провайдері. Біз Барретттің [нәтижелерін 4 мамырда хабарлауы жоспарланған] бірінші тоқсандағы кірісі 257.6 миллион долларды құрайды деп күтеміз. Біздің болжамымыз жыл сайынғы 17%-ға өсуді және дәйекті тегіс өзгерісті білдіреді. Компанияның PEO табысы [тұтынушыға қажет, бірақ оның пайдасына қосылмайтын адам ресурстары сияқты қызметтерден түсетін кіріс] жалпы есепшоттардың пайызына негізделеді. 2021 жылдың төртінші тоқсанында жалпы есеп айырысу 13%-ға өсті, бұл үшінші тоқсандағы 12%-ға және 17%-ға екінші тоқсандағы өсімнен кейін болды. Соңғы үш тоқсандағы жалпы төлем өсімі алдыңғы төрт тоқсанмен салыстырғанда жақсы. Мақсатты акция бағасы: $85.
Осы бөлімде қарастыру үшін материалды жіберу керек [электрондық пошта қорғалған].
GE акцияларының бағасы тым қымбат, Теладокқа не әсер етеді және аналитиктер
Мәтін өлшемі
Дереккөз: https://www.barrons.com/articles/ge-stock-is-overpriced-what-ails-teladoc-and-more-from-analysts-51651271086?siteid=yhoof2&yptr=yahoo