Ресей Украинаға басып кіріп, Екінші дүниежүзілік соғыстан кейінгі Еуропадағы ең қанды қақтығысты бастағаннан кейін бір жыл өткен соң, жаһандық қаржы нарықтары бұдан былай күнделікті күйзелістерге ұшырамайтын сияқты, бірақ оның салдары мен салдары әлі алда, дейді стратег Deutsche Bank-те.
АҚШ акциялары 24 жылдың 2022 ақпанында құлдырады, Dow Jones Industrial Average индексімен
DJIA,
700 тармақтан астам немесе 2.2% төмендеді, ал S&P 500 ірі индексі
SPX,
Ресей президенті Владимир Путин әскери әрекетті жариялаған соң бірнеше сағаттан кейін 1.8%-ға төмендеді. Бұл ретте мұнай бағасы АҚШ-тың West Texas Intermediate маркалы мұнай бағасымен бірге көтерілді
CL00,
CLJ23,
Нью-Йорк тауар биржасында 100 жылдан бері алғаш рет барреліне 2014 долларға дейін көтерілді.
қараңыз: Ресейдің Украинаға басып кіруі нарықтар үшін бір жылдан кейін нені білдіреді
Жұма күнгі жағдай бойынша, Dow индустриясы 2022 жылдың көп бөлігінде құлдырап, 2023 жылдың басында қазан айындағы ең төменгі деңгейге көтерілгеннен кейін бір жыл бұрынғыдан сәл төмендеді. S&P 500 соңғы 7.4 айда 12%-ға, ал Nasdaq 15.5%-ға төмендеді. Dow Jones нарығының деректері.
Сонымен қатар, облигациялар рекордтық ең нашар жылды 2022 жылы аяқтады. Акциялардың құлдырауын ұстап тұрудың орнына, АҚШ пен Еуропаның мемлекеттік облигацияларынан бастап жоғары рейтингті корпоративтік облигацияларға дейінгі барлық дерлік облигация түрлері өткен жылы екі таңбалы шығынға ұшырады.
АҚШ-тың қазынашылық құнсыздануы 2 жылдық нотадағы кірістілікпен бірге кірістіліктің жоғарылауына әкелді.
TMUBMUSD02Y,
жыл ішінде 3.67 пайыздық тармаққа өсті, ал 10 жылдық кірістілік
TMUBMUSD10Y,
Dow Jones Market Data мәліметтері бойынша 2.33 пайыздық тармаққа көтерілді, бұл 1977 жылғы деректерге негізделген рекордтық ең үлкен көрсеткіш. Облигациялардың бағасы мен кірістілігі қарама-қарсы бағытта қозғалады.
Қанды қырғын, әсіресе АҚШ нарықтарында, Федералды резервтік жүйе бастапқы COVID шокынан қалпына келтірумен бірге келе жатқан инфляцияны тыныштандыруға тырысып, пайыздық мөлшерлемелерді агрессивті түрде көтерген кезде болды. Жаяу серуендеу өткен жылдың наурыз айында басталды.
«Украина басып алғаннан кейінгі соңғы жылға келетін болсақ, соңғы үш жылдағы облигациялардың теріс кірістерінің көпшілігі осы кезеңде болды», - деп жазды Deutsche Bank-тің стратегі Джим Рид жұма күні клиенттерге жазған жазбасында.
«Украинадағы соғыс АҚШ DM [дамыған нарық] жаһандық жаяу жүру циклін басқарғанға дейін бірнеше апта бұрын басталды. Сонымен, облигациялардың сатылуының фонында экстремалды ковидті ынталандыру орын алған болса да, орталық банктер серуендеуді бастағанда ғана облигация бөгеті бұзылды ».
Төмендегі диаграммада Deutsche Bank басып алудан кейінгі 12 ай ішінде таңдалған негізгі актив сыныптары бойынша кірістерді көрсетеді.
Украина соғысы басталғаннан бергі өткен жылдағы таңдалған негізгі жаһандық қаржы активтерінің жалпы табыстылығы (АҚШ долларымен).
КӨЗ: BLOOMBERG FINANCE LP, DEUTSCHE BANK
EPFR Global деректеріне сілтеме жасаған BofA Global Research сарапшыларының айтуынша, 2022 жылдың ақпан айынан бастап жаһандық инвесторлар облигация қорларынан жалпы $135 млрд тартты. Ал, Ресей Украинаға басып кіргеннен бері инвесторлар қолма-қол ақшаға 354 миллиард доллар бөлді. Үлестік қорлар жалпы сомасы 40 миллиард доллар ағынның куәсі болды, ал алтын 12 миллиард доллар ағынды көрді, деді BofA Global Research бас инвестициялық стратегі Майкл Хартнетт.
Көптеген адамдар күткенге қарамастан, Еуропаның соғысқа жақындығын ескере отырып, Еуропалық акциялар өткен жылы АҚШ акцияларынан асып түсті, инвесторлар АҚШ акцияларынан ақша алып, халықаралық қор нарықтарындағы әсерлерін арттыру үшін, еуропалық нарықтарға бәс тіккен доллардың әлсіреуі пайда әкелуі мүмкін.
MSCI Еуро индексі
MPEH23,
Еуропаның 15 дамыған нарығында ірі және орта деңгейдегі өкілдіктің өнімділігін қадағалайтын Dow Jones Market Data мәліметтері бойынша, соңғы 8 айда 12%-дан астамға өсті, ал MSCI АҚШ 7.2%-ға төмендеді.
«Доллар еуроға қатысты 6.5%-ға қымбаттады; ұлттық валютадағы еуропалық көрсеткіштер одан да жоғары. Жалпы өнімділік, әрине, АҚШ-тағы технологияның әлдеқайда жоғары салмағымен байланысты болуы мүмкін, ол әлдеқайда жоғары қарқындар мен төтенше бастапқы бағалаулар бойынша төмен нәтиже көрсетті », - деді Рид.
2022 жылдың көп бөлігінде көтерілгеннен кейін доллардың басқа валюталарға қатысты құны соңғы бірнеше айда төмендеді Федералдық резерв инфляциялық қысымды төмендетуде прогреске қол жеткізу туралы айтты. Дегенмен, бір лүпіл қаңтардағы инфляция күтілгеннен жоғары болды АҚШ долларының құнын көтеруге және долларлық шығынды қалпына келтіруге көмектесті. ICE АҚШ долларының индексі
DXY,
осы айда 3.2%-ға 105.20-ға көтерілді.
қараңыз: Неліктен АҚШ-тың жанармай бағасы Ресейдің Украинаға басып кіруінің салдарын сезінуде
Сонымен қатар, жұмада американдық мұнай бағасы Ресейдің Украинаға басып кіруі алдындағы деңгейден шамамен 17% төмен аяқталды.
«Бір қызығы, Еуропадағы соғысты ескере отырып, мұнай соңғы жылдағы ең нашар көрсеткіштердің бірі болды. Тіпті еуропалық газ бағасы тамыз айының соңына қарай 50%-ға көтерілгеніне қарамастан, бір жыл бұрынғыдан 200%-дан астам төмен», - деді Рид.
қараңыз: Ресейдің Украинаға басып кіруінің тауарға нақты әсері
Дереккөз: https://www.marketwatch.com/story/one-year-on-from-russias-invasion-of-ukraine-how-global-financial-assets-have-performed-sice-the-star-of- the-war-5730fc3d?siteid=yhoof2&yptr=yahoo