Валюта ретінде де, тауар ретінде де қызмет ететін гибридті асыл метал ретінде алтын мыңдаған жылдар бойы айырбас құралы ретінде болды. Үкіметтер фиат валютасын жүректерінен басып шығара алатынымен, алтын жеткізу жер қыртысынан алынатын сомамен шектеледі.
Орталық банктер, монетарлық органдар және үкіметтер алтынның әлемдік қаржы жүйесіндегі рөлін растайды, өйткені олар бағалы металды өздерінің валюталық резервтерінің құрамдас бөлігі ретінде ұстайды. Соңғы жылдары үкіметтер металды таза сатып алушылар болды.
Активтің мөлшері шектеулі болғандықтан, алтын ETFs инвесторларға әсер етудің оңай жолы ретінде салада тез орын тапты. Соңғы апталарда біз ETF инвесторларының тәбетінің өсіп жатқанын көріп отырмыз.
Шілде айының соңында алтын 2022 жылдың наурыз айының басында бұқалар нарығы жаңа шыңға жетіп, төмендегеннен кейін тағы бір жоғары деңгейге әкелуі мүмкін техникалық үлгіні көрсетті. Алтынның бағасы көтерілгенде, металды өндіретін компаниялар пайыздық негізде алтыннан асып түседі.
Алтындағы бычийдің өзгеруі
COMEX алтын фьючерстік келісімшарты 2,072 жылдың наурыз айының басында, жоғары буы таусылған кезде, 2022 долларға дейін рекордтық деңгейге жетті. Желтоқсандағы фьючерстік келісімшарт 2,091.40 1,679.80 долларға дейін саудаланды. Кейінгі түзету 1,696.10 жылдың 21 шілдесінде үздіксіз келісімшартты $2022 ең төменгі деңгейге, ал желтоқсандағы фьючерстерді $XNUMX төменгі деңгейге дейін жеткізді.
21 жылдың 2022 шілдесінде желтоқсан айындағы алтын фьючерстері 20 шілдедегі ең төменгі деңгейден төмен түсіп, алдыңғы күннің ең жоғары деңгейінен жоғары жабылды, нәтижесінде күнделікті диаграммада бычий негізгі реверсивті үлгі пайда болды.
Ұзақ мерзімді сурет алтынның төменгі деңгейі 2021 жылдың наурыз айындағы ең төменгі $1673.70 деңгейінде техникалық қолдаудың маңызды деңгейінен жоғары болғанын көрсетеді, өйткені үздіксіз келісім бір унция үшін $1,679.80 дейін төмендеді. 2021 жылдың наурыз айының төменгі деңгейінен жоғары көтерілу кілті алтынның қалпына келуге дайын екендігінің белгісі болды. Баға 1,785 тамызда 1 доллар деңгейінде болды, үздіксіз келісім-шарт 1765 доллардан жоғары болды.
ETF экспозициясы
The VanEck Gold Miners ETF (GDX), әлемдегі жетекші ашық алтын өндіруші компаниялардың қоржынына ие, ең өтімді және жетекші алтын өндіруші ETF өнімі болып қала береді.
GDX-тің топ холдингтеріне мыналар кіреді:
GDX портфолиосында әлемдегі ең ірі алтын өндіруші компаниялар бар. 26.31 тамыздағы 1 доллар деңгейінде GDX 10.62 миллиард доллардан астам таза активтерге ие болды және күн сайын орташа есеппен 7.7 миллионға жуық акция сатады, бұл оны ETF өтімділігі жоғары өнімге айналдырды. GDX 0.51% басқару ақысын алады.
Алтын раллидің алғашқы кезеңдері?
Алтын фьючерстік нарығындағы соңғы маңызды ралли жақын маңдағы COMEX фьючерстерінің бағасын 1673.70 жылдың наурыз айының басындағы $2021-ден 2,072 жылдың наурызында $2022-ге дейін көтерді, бұл 23.8% өсті.
График GDX ETF бір акция үшін 35.8 доллардан 30.64 долларға дейін 41.60%-ға өскенін көрсетеді, өйткені алтын өндіруші ETF пайыздық негізде алтын фьючерстік нарығынан асып түсті. Алтын соңғы ең төменгі деңгейге жеткенде акцияға 24.38 долларға дейін құлдырау 41.4% түзету болды, ал алтын фьючерстері кезең ішінде 18.9% төмендеді.
GDX пайыздық негізде алтын фьючерстер аренасында бағаның қозғалысын ұлғайтуға бейім.
Егер 21 шілдедегі бычийдің негізгі реверсивті үлгісі және алтын нарығындағы жоғары төмен баға алтынның жоғары көтерілуіне әкелсе, GDX алтын өндіруші ETF өнімінің жоғары өнімділігін қолдайды. Сонымен қатар, жиырма жылдан астам уақыт бойы алтынның тренді өсіммен болды.
График алтын фьючерстерінің 252.50 жылдың аяғында унциясы үшін 1999 долларға жеткенін көрсетеді. Содан бері әрбір түзету бағалы металды сатып алу мүмкіндігі болды.
Диаграммалар көзі: Барчарт
GDX өнімі тек 2006 жылы сауда жасай бастады, сондықтан оның алтын фьючерстік нарығы сияқты тарихы жоқ. Дегенмен, үш фактор алтынның өсуі алтын өндіруші акциялардың жоғары нәтижеге әкелетінін болжайды.
Біріншіден, алтын өндіруші компаниялар алтын бағасы көтерілген кезде экспоненциалды кіріс әкелетін жобаларға қомақты капитал салады.
Екіншіден, алтын нарығындағы инвесторлардың көңіл-күйі металдың бағасы өскен кезде алтын өндіруші акцияларды сатып алуды тудырады. Соңында, тау-кен өндіру - бұл өте алыпсатарлық және левереджді бизнес.
Жеке тау-кен акциялары бірдей левереджді ұсына алатын болса да, олар нақты тау-кен қасиеттері мен басқару шешімдерінен туындаған идиосинкратикалық тәуекелдерді бастан кешіре алады. GDX өнімі компаниялардың портфолиосына инвестиция салу арқылы сол тәуекелдерді әртараптандырады және азайтады.
Жақында алтынның ең төменгі деңгейден көтерілуі, техникалық сауда-саттықтың қымбатқа түсуі және алтын өндіруші акциялардың тарихи бағасының мінез-құлқы алтындағы раллидің бастапқы кезеңдерінде болуы мүмкін екенін көрсетеді. Алтын өндіру акциялары және GDX ETF өнімі алдағы апталар мен айларда металдан асып түсуі мүмкін.
Ұсынылатын әңгімелер
Тұрақты сілтеме | © Авторлық құқық 2022 ETF.com. Барлық құқықтар қорғалған
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/gold-sends-signal-leading-mining-080000711.html