Goldman Sachs кіріс болжамдарын жойды. Банктік бум уақыттары қайтып келді ме?

Негізгі тағамдар

• Goldman Sachs кіріс болжамын айтарлықтай асып түсті, акцияға шаққандағы пайда $8.25 болжамымен салыстырғанда $7.51 болды.
• Олар пайыздық мөлшерлемелердің жоғарылауы қаржы секторындағы маржаны жақсартатындықтан, үлкен кірістер туралы хабарлаған соңғы банк.
• Бұл соңғы онжылдықта үлкен технологияны қолдаған төмен пайыздық мөлшерлемеден, жоғары өсу экономикасынан бас тартудың белгісі болуы мүмкін.
• Инвесторлар үшін бұл 2008 жылғы жаһандық қаржылық дағдарыстан кейін жақсы жұмыс істеген инвестициялық стратегияны қайта қарау қажеттілігін білдіруі мүмкін.

Табыс маусымы қайтып келді және әзірге банктер жеңімпаздар болып көрінеді. Goldman Sachs бүгін бір акцияға $3 цент болатын үшінші тоқсандағы пайда көрсеткіштерін жариялады, бұл Уолл-стрит сарапшыларының бір акцияға $8.25 цент болатын болжамдарынан асып түсті.

Олар JPMorgan Chase, Bank of America және Wells Fargo бәсекелестерінің көшбасшылығына ілеседі, олардың барлығы пайыздық мөлшерлемелердің өсуіне байланысты кірістер болжамын арттырды.

Тіпті Mad Money-дің Джим Крамер де шығып, банк акциялары технология арқылы сыпырылуы мүмкін екенін айтты. нарықтың жаңа көшбасшылары болыңыз, дегенмен оның рекорды шабыттандырды 'Inverse Cramer ETF' сондықтан оны бір шымшым тұзбен қабылдаған жөн.

Бүгін Q.ai жүктеп алыңыз AI-мен жұмыс істейтін инвестициялық стратегияларға қол жеткізу үшін. $100 депозитке салған кезде, біз сіздің шотыңызға қосымша $100 қосамыз. 

Goldman Sachs Q3 көрсеткіштері

Табыстардан асып түсумен қатар, Goldman Sachs-тың кірісі күткеннен жоғары болды - 11.98 миллиард доллар. Бұл әлемдік банк үшін болжанған 450 миллиард доллардан 11.53 миллион долларға көп.

Тоқсандағы таза кіріс 3.07 миллиард долларды құрады, бұл жылдағы жалпы кірісті 9.94 миллиард долларға дейін құрайды.

Олар дәстүрлі түрде инвестициялық және институционалдық банкинг басқаратын негізгі бизнесінен алшақтап, өздерінің тұтынушылық бизнесін дамытуға көп көңіл бөлді.

Нәтижесінде, өткен жылдың осы уақытымен салыстырғанда тұтынушылық және байлықты басқару секторындағы таза кіріс 18%-ға өсті, бұл инвестициялық банкингпен салыстырғанда -57%-ға және активтерді басқару -20%-ға төмендеді.

Тұтынушы банктерінің таза кірісі 3 жылдың 2021-тоқсанында екі есе дерлік өсіп, 744 миллион долларды құрады, бұл негізінен несие карталарының жоғары қалдықтарымен және таза пайыздық маржалардың жоғарылауымен байланысты.

Банктер жеңімпаздар тобында банк болып табылады

2008 жылғы қаржылық дағдарысқа дейін банктер мен қаржы институттары нарықтың сөзсіз сүйіктілері болды. Пайданың жоғарылауы және түсімдердің ешқашан бітпейтін өсуі акционерлерге жыл сайын керемет табыс әкелді.

Олар жасамағанға дейін.

Дүниежүзілік жылжымайтын мүлік нарығының күйреуі және қаржы жүйесінің құлдырауы осы сәтте жарияланып, талданды. Бұл кітаптар, эсселер, зерттеу мақалалары және Голливуд блокбастерлері («Үлкен қысқа» - біздің сүйікті).

Lehman Brothers және Bear Stearns сияқты ірі банктер құлдырады, басқалары маңызды үкіметтік көмекке мұқтаж болды және орталық банктер ақша басып шығарудың және тарихи төмен пайыздық мөлшерлемелердің жаңа дәуірін бастады.

Сонымен бірге біз үлкен технологияның өркендеуіне куә болдық. Facebook көпшілікке ашылғанына екі жыл болды, YouTube бар болғаны үш жыл болды, ал Instagram, Snapchat, TikTok және Pinterest әлі болған жоқ.

Содан бері бұл компаниялар Apple, Amazon, Google және Microsoft сияқты танымал атаулардың өсуімен бірге әлемдегі ең үлкен нарықтағы ең үлкен балыққа айналды.

Соңғы кездері олар әлсірей бастады.

Осы жылы біз осы компаниялардағы бағалардың айтарлықтай төмендеуін және олардың бизнес үлгілерінің кейбір аспектілеріне қысымның жалғасуын көрдік. Кейбіреулер басқаларға қарағанда көбірек әсер етеді, әсіресе Facebook құпиялылық жанжалдары мен Apple компаниясының деректер жинау ережелеріндегі өзгерістер Meta-ның жарнамалық кірісіне қысым жасау кезінде күресуде.

Тағы бір FAANG (Facebook, Amazon, Apple, Netflix және Google), Netflix ұнамсыз болғаны сонша, бұл аббревиатура енді мағынасы жоқ. Бұл күндері MAMAA (Meta, Amazon, Microsoft, Apple & Alphabet) қолайлырақ болып көрінеді.

Екінші жағынан, банктер 2008 жылдың құлдырауымен күрескеніне қарамастан, тұрақтылығын сақтап қалды. Бұл банктер үшін олар бұрын бастан өткерген кірістілік деңгейін құруға қатысты салыстырмалы түрде қиын кезең болды.

Олардың негізгі бизнесі бүкіл әлемде қаржылық қауіпсіздік талаптарын күшейте отырып, қаржылық дағдарыстан кейін әлдеқайда қымбатқа түсті. Бұл қаржы жүйесінің тұрақтылығы үшін оң болды, бірақ бұл олардың шығындары мен капиталға қойылатын талаптарды арттырғанын жоққа шығаруға болмайды.

Сонымен қатар рекордтық төмен пайыздық мөлшерлемелер ипотека сияқты өнімдер үшін маржа да төмен болғанын білдіреді.

Пайыздық мөлшерлемелердің өсуімен толқын бұрылып кетуі мүмкін.

JPMorgan Chase, Bank of America және Wells Fargo жеңістерінен кейін Голдман жеңіске жетті

Goldman Sachs қазіргі экономикалық жағдайдан пайда таба алған жалғыз банк емес. Осы кіріс маусымына дейін біз көптеген басқа ірі банктердің жеңістерін көрдік.

Америка Банкі

BofA 3-тоқсандағы нәтижелерін кеше жариялады, нәтижесінде акцияға 81 цент пайда болды. Бұл акцияға 78 цент пайда болады деп болжаған сарапшылардың болжамынан жоғары болды. Компанияның жалпы табысы өткен жылдың осы уақытымен салыстырғанда 8%-ға артып, 23.5 миллиард долларды құрады.

Бұл өсудің негізгі драйвері күшті тұтынушылық шығындар болды, дебеттік және несиелік карталар бойынша шығыстар 9 ай бұрынғымен салыстырғанда 12% өсті.

Бұл ғана емес, тұтынушылар да көбірек қарыз алуда. Тоқсанда несиелер тағы 14 миллиард долларға өсті, бұл 5%-ға өсті.

Мұның бәрі жақсы және жақсы, бірақ 3-тоқсанда кірістіліктің жоғарылауының кілті банк алған таза пайыз болды. Пайыздық мөлшерлемелер көтерілгенде, банктер өздерінің ипотекалық және несиелік карталар бойынша мөлшерлемелерін жылдам жылжытатынын, бірақ жинақтар мен депозиттік шоттарда бірдей қозғалысты жасау үшін біршама баяу екенін байқадыңыз.

Бұл таза пайыз ретінде белгілі, бұл банктің клиенттерге банктік пайыздар бойынша төлейтіні мен несие пайызында алатындары арасындағы айырмашылық.

Бұл көрсеткіш үшінші тоқсанда 24 пайызға өсіп, 3 миллиард долларды құрады. Бұл өткен жылғы 13.8%-дан 2.06% таза пайыздық маржаны білдіреді. Сондай-ақ BofA осы өзгеріске байланысты жылдың қалған бөлігіндегі кірісті басқаруды шамамен 1.68 миллион долларға түзетті.

BofA акциялары хабарландырудан кейін 5% қымбаттады.

JPMorgan Chase

Осы табыс маусымында оны парктен шығарған тағы бір банк JPMorgan Chase болды. Акцияға шаққандағы пайда аналитиктердің 3.12 доллар болжамына қарсы 2.87 долларды құрады және кіріс күтілгеннен 1 миллиард долларға жоғары (!) $32.7 миллиард болды.

Bank of America сияқты, JP Morgan Chase жоғары пайыздық мөлшерлеменің бенефициары болды. Таза пайыздық маржа 2.09% құрады, бұл 1.99% күткеннен айтарлықтай жоғары секіріс болды. Бұл өткен жылғы 1.62% маржадан жоғары.

Табыстың ұлғаюы 10.4% өсуді білдіреді, бұл компанияның инвестициялық банктік бөлімшесінің баяулауына қарамастан қол жеткізілді. Жалпы бұл бөлімше басқарылатын 1 миллиард долларға жуық активтерін жоғалтты.

JPMorgan Chase акцияларының бағасы биылғы жылы жалпы нарықтық құбылмалылықтың қысымын сезінді, бірақ 14 қазаннан бастап 11% дерлік өсті.

Wells Fargo

Кез келген негізгі бәсекелестеріне қарағанда ипотекаға көбірек сүйенетін бизнес үлгісімен Wells Fargo таза пайыздық маржаның кеңеюінің одан да үлкен бенефициары болды. Олар былтырғы жоғары 2.03%-дан 2.83 жылдың 3-тоқсанында 2022%-ға дейін өз көрсеткіштерін арттыра алды.

Бұл JPMorgan Chase үшін 2.09% және Bank of America ұсынған 2.06% жоғары сыйлықақы.

Wells Fargo акциясына шаққандағы табысқа жетті Сарапшылардың болжамдарына қарсы $1.30 1.09 долларды құрады, ал табыс 19.51 миллиард доллармен салыстырғанда 18.78 миллиард долларды құрады. Бұл көрсеткіштерге олардың салдарынан болған елеулі жауапкершілік пен сот шығындарына қарамастан қол жеткізілді 2016 жылы жалған аккаунттарға қатысты жанжал.

Wells Fargo акциялары биылғы жылы жалпы S&P 500-ге қарағанда айтарлықтай жақсы болды және 8.38 жылы 2022%-ға төмендеді. Бұл оң нәтижелер 9.27 қазаннан бастап 11%-ға өскен акция бағасының секірісін байқады.

Мұның бәрі инвесторлар үшін нені білдіреді?

Пайыздық мөлшерлеме саясатының өзгеруі жақсы нәтиже беретін акциялар мен секторлардағы ықтимал өзгерісті білдіреді. Төмен пайыздық мөлшерлемелер технология сияқты жоғары өсу салаларын қолдайды, өйткені қарыз ақша арзан және көп.

Пайыздық мөлшерлемелер өскен сайын, банк ісі сияқты дәстүрлі секторлар пайда көре алады, өйткені біз осы тоқсандағы кіріс қоңырауларын көрдік.

Мұндай ортада құндық қорлар қарастырылатын әлеуетті аймақ болуы мүмкін. Құнды инвестициялау негізінен төмен бағалануы мүмкін қауіпсіз, тұрақты бизнесті іздеу болып табылады. Уоррен Баффет құнды инвестордың ең танымал үлгісі болып табылады және қазіргі уақытта Bank of America өзінің Berkshire Hathaway портфолиосында 2-ші орынға ие.

Мәселе мынада, бізде Уоррен Баффеттің уақыты, дағдылары мен ресурстары жоқ. Міне, біздің AI кіреді. Мән қоймасы Біздің Foundation жинақтарының бірі болып табылады және ол инвесторларға салыстырмалы бағалары төмен, капиталдан жоғары кірістілігі және жетілген, болжамды бизнес үлгілері бар АҚШ акцияларын анықтауға тырысатын AI-мен жұмыс істейтін портфолиоға қол жеткізуге мүмкіндік береді.

Біздің алгоритм мыңдаған деректер нүктелерін қарастырады және қандай бағалы қағаздар ең жақсы тәуекелді түзетілген кірісті қамтамасыз ететіні туралы болжамдар жасайды, содан кейін әр апта сайын портфельді автоматты түрде қайта теңестіреді.

Бұл ғана емес, біз де ұсынамыз Портфолионы қорғау Сіздің портфолиоңызға күрделі хеджирлеу стратегияларын автоматты түрде енгізу үшін AI қолданатын біздің барлық Foundation жинақтарында. Бұл жалпы нарықтық тәуекел, пайыздық мөлшерлеме тәуекелі және тіпті мұнай тәуекелі сияқты салаларды және олардың портфельге қалай әсер етуі мүмкін екенін болжайды, содан кейін олардан қорғану үшін хеджирлеу стратегияларын жүзеге асырады.

Бүгін Q.ai жүктеп алыңыз AI-мен жұмыс істейтін инвестициялық стратегияларға қол жеткізу үшін. $100 депозитке салған кезде, біз сіздің шотыңызға қосымша $100 қосамыз.