Инфляция жоғары күйінде қалып отыр және бұл Федералды резервтің төрағасы бүгін Сенаттың банк комитетіне куәлік берген кезде Джером Пауэллдің ойында болды. Пауэлл орталық банктің пайыздық мөлшерлемелерді бұрын күткеннен жоғары көтеруі мүмкін екенін түсіндірді. Қазіргі уақытта ФРЖ негізгі қорларының мөлшерлемесі 4.5%-дан 4.75%-ға дейінгі аралықта белгіленген.
«Соңғы айларда инфляцияның азаюы байқалғанымен, инфляцияны 2%-ға қайтару үдерісі әлі ұзақ және қиын болуы мүмкін... Соңғы экономикалық деректер күтілгеннен де күшті болды, бұл соңғы деңгейді көрсетеді. пайыздық мөлшерлеме алдын ала болжанғаннан жоғары болуы мүмкін », - деді Пауэлл.
Оның түсініктемелері ФРЖ инфляцияны жою үшін рецессияны тудырады деген алаңдаушылықты қайталады. Облигациялар нарықтарында 2 жылдық нотаның кірістілігі 5%-ға жуық өсті, бұл 10 жылдық нотаның 3.9%-дан әлдеқайда жоғары, әдетте құлдырау көрсеткіші ретінде қарастырылатын кірістілік инверсиясының кеңеюі.
ФРЖ-ның ақшаны қатайту және жоғары мөлшерлеме саясаты капиталды қысып, тереңірек экономикалық ауруға қауіп төндірсе де, және акциялар әдетте жауап ретінде төмендейді, бұл инвесторлар акциялардың жақсы перспективаларын таба алмайды дегенді білдірмейді. Пайыздық мөлшерлемелер көтерілген сайын акциялардың көптігі пайда болады және Уолл-стриттің сарапшылары бізге оларды табуға көмектесуде.
Біз қолдандық TipRanks дерекқоры жоғары пайыздық мөлшерлемелерді капиталдандыруға дайын акциялардың екеуі туралы мәліметтерді алу үшін. Толығырақ қарастырайық.
BGC серіктестері (BGCP)
BGC Partners - Нью-Йорк қаласында орналасқан және 2004 жылы оның бас компаниясы Кантор Фицджеральд брокерлік бизнесін тоқтатқан кезде құрылған шағын көлемдегі қаржылық қызмет көрсететін компания. BGC сол уақыттан бері тәуелсіз ұйым болды және қазіргі уақытта клиенттерге дауыстық, электронды немесе гибридті брокерлік опциялары бар брокерлік қызметтер мен сауданы орындауды ұсынады. Компанияның өнімдері тұрақты кірісті бағалы қағаздарды, пайыздық своптарды, акцияларды және олармен байланысты өнімдерді, несиелік туынды құралдарды, тауарларды және фьючерстерді қамтиды.
Компанияның төрағасы және бас директоры Ховард Лутник ағымдағы экономикалық және нарықтық жағдайларға қарап, соңғы түсініктемелерде ФРЖ енгізген жоғары пайыздық мөлшерлеме режимі қалыпты нарықтық жағдайға оралуға итермелейді деп санайды. несие беру мен көлемдер арасындағы корреляцияның жоғары деңгейі. Нәтиже, оның пікірінше, нарықтық оң конъюнктура болады, бұл компанияларға оларды басқаруға мүмкіндік береді.
BGC-тің соңғы тоқсандық шығарылымы, 4-тоқсандағы 22-ші тоқсанда бас директордың пікірлерінің сақтық көшірмесін жасай алады. BGC кірісі 436.5 миллион долларды құрады, бұл бір жылмен салыстырғанда 5.4% төмендеді, бірақ болжанғаннан 2% жақсы. Түзетілген EPS, 16 цент, 1 цент y/y төмендеді, бірақ болжамды 6.6%-ға артты. Ең бастысы, компанияның бірінші тоқсандағы кірісі 1-515 миллион долларды құраған нұсқауы 565 миллион долларды құрайтын консенсустық бағалаудан әлдеқайда жоғары болды.
Credit Suisse үшін осы акция туралы мақалада сарапшы Гаутам Савант өскелең көзқарасты ұстанады және былай деп жазады: «Модерация құбылмалылық және жоғары пайыздық мөлшерлемелер 2023 жылы BGCP үшін қолайлы жұмыс ортасына ықпал етеді... Макроэкономикалық факторлар фирманың дауысы үшін негізгі оқиғаны жақсартады. /гибридті дилер-делдалдық бизнес. FMX платформасы да 2Q23 іске қосу жолында екенін ескереміз. Біз BGCP 2023 жылы тарифтер, несие және валюталық валюта, энергетика және үлестік өнімдер бойынша күшті сауда ортасынан жоғары деңгейлі өсу үшін жақсы позицияға ие деп сенеміз.
Осының аясында Савант BGCP-ді сатып алуды бағалайтыны таңқаларлық емес және оның $8 мақсаты оның бір жылдық өсу әлеуеті 56% болатынын білдіреді (Саванттың тәжірибесін көру үшін, мында басыңыз)
BGC Partners көптеген сарапшылардың радарына түсіп қалды; Савант - дәл қазір суреттегі жалғыз бұқа - акциялар орташа сатып алу талдаушысының консенсусын көрсетеді. (Қараңыз BGCP акцияларының болжамы)
Корбридж қаржылық (CRBG)
Біз қарастыратын екінші акция - бұл басқа қаржылық қызмет көрсету фирмасы. Корбридж өткен жылы сақтандыру алыбы AIG-тен шығып, IPO арқылы көпшілікке шықты. Компания қазір АҚШ нарықтарындағы тұтынушыларға зейнетақы шешімдері мен сақтандыру өнімдерін ұсынады. Корбридж ұсыныстарының арасында аннуитет, активтерді басқару және өмірді сақтандыру бар.
IPO нарыққа 80 миллион акция шықты, олардың әрқайсысының ұсыныс бағасы 21 долларды құрады. IPO 1.68 миллиард доллар жинады, бұл оны жылдағы ең үлкен бастапқы акциялардың біріне айналдырды. Корбридж іс-шара арқылы жаңа капитал жинамады, өйткені барлық кіріс AIG-ге жіберілді.
Ағымдағы жылдың ақпан айында Корбридж өзінің 4Q және 2022 жылға арналған толық жылдық нәтижелерін хабарлады және төменгі жолда күткеннен асып түсті. Тоқсанда компания салықтарды есептегеннен кейін операциялық кірісті көрсетті, ол бір акция үшін 574 центті құрады. Бұл EPS көрсеткіші 88 цент болжамынан әлдеқайда жоғары болды, бұл 69% тұрақты соққы.
Инвесторларды қызықтыратын метрикада Корбридждің есебі IPO-дан бері дивидендтер бойынша 296 миллион доллар төлегенін көрсетті. Бұл қазан айында төлемдер басталғаннан бері бір жай акцияға шаққандағы 23 центтік дивидендтер туралы үш қатарынан декларациядан туындады. Өткен айда жасалған ең соңғы декларация наурыз айындағы төлемді айдың 31-іне белгіледі. Ағымдағы мөлшерлеме бойынша дивиденд жылдық 92 центке дейін өсті және кірістілік 4.6%; бұл S&P тізімінде тұрған фирмалар арасындағы орташа дивиденд кірісінен екі есе көп.
Корбридж RBC-тен келген 5 жұлдызды сарапшы Марк Двелленің назарын аударды, ол компания туралы былай деп жазады: «Коребридж пайыздық мөлшерлемелердің көтерілуіне жақсы әсер етеді, өйткені бұл таза инвестициялық спрэдтерге оң әсер етеді, сонымен қатар өнімнің мүмкіндіктерін жақсартуға икемділік береді. ұлғаймалы жаңа бизнес ағындарын басқарыңыз… біз оң әсерлер 23-те айқынырақ болады деп күтеміз.
«Біз компания өз акцияларын сатып алу бағдарламасын 2/23 тоқсаннан бастап бастайды деп күтеміз (дивиденд өткен жылы енгізілген болатын). Біз CRBG акциялары бойынша оң көзқарастамыз және бағалау (0.6x AOCI бұрынғы кітап) компанияның кіріс күшін толық бағаламайды деп ойлаймыз », - деп қосты Двелле.
Двелленің пікірінше, Корбридж қоғамдық ұйым ретінде күшті бастамаға кірісті және ол акцияларды жақсы деп бағалайды (яғни, сатып алу). Ол өзінің бағасын 26 доллар деңгейінде белгілейді, бұл келесі 30 айда акцияның ~ 12% өсуін болжайды. (Двелленің рекордын көру үшін, мында басыңыз)
Қоғамдық нарықтардағы қысқа уақыт ішінде 6 сарапшы CRBG акцияларына шолу жасады, оның ішінде 4 сатып алу және 2 ұстау үшін қалыпты сатып алу консенсус рейтингі. Акция 20.04 долларға сатылуда және оның 27.67 доллар орташа бағасы акцияның осы деңгейден 38% қымбаттау мүмкіндігін көрсетеді. (Қараңыз CRBG акцияларының болжамы)
Акцияларды тартымды бағамен саудаласудың жақсы идеяларын табу үшін TipRanks-қа кіріңіз Сатып алуға болатын ең жақсы акциялар, TipRanks компаниясының барлық меншікті капитал туралы түсініктерін біріктіретін құрал.
Жауапкершіліктен бас тарту: Осы мақалада айтылған пікірлер тек таңдаулы сарапшылардың пікірлері. Мазмұн тек ақпараттық мақсатта пайдалануға арналған. Инвестиция жасамас бұрын өзіңіздің жеке талдауыңызды жасау өте маңызды.
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/high-rates-pain-others-gain-004241804.html