Жақында облигациялар кірістілігінің өсуіне қарамастан, кейбір балама инвестициялар әртүрлі қауіпсіздік дәрежесімен әлдеқайда жақсы кірісті қамтамасыз етеді.
Оларға қазынашылық жинақ облигациялары, сақтандырушылардың көп жылдық кепілді аннуитеттері және көбірек тәуекелге барғысы келетін инвесторлар үшін несие құралдарына инвестициялайтын аралық қорлар кіреді.
Облигациялардың мақсаты - портфолиодағы акцияларды теңестіру. Осы себепті біз дивиденд төлейтін акцияларды қоспаймыз, олар сіздің акцияларыңыз оңтүстікке қарай бет алған кезде құлдырайтын және ешқандай балласты қамтамасыз етпейді.
Керісінше, жинақ облигациялары мен көпжылдық кепілдендірілген аннуитеттердің көпшілігі рецессиядан әрең дегенде толқынмен шығуы керек. Экономика қысқарған кезде интервалдық қорлар зардап шегеді, бірақ әлі де акцияларға қарағанда аз құбылмалы болады.
Мұнда облигациялардың орнына ойланатын жоғары табысты үш инвестиция бар:
Қазынашылық I сериясы жинақ облигациялары. Тәуекелге бейім адамдар үшін бұл облигациялар мемлекет кепілдік берген және олар қаншалықты қауіпсіз. Олар қазір 7.12% төлейді өйткені олардың мөлшерлемелері инфляцияға байланысты. Бұл мөлшерлеме әр алты ай сайын түзетіледі - мамыр және қараша - және сақталмауы мүмкін, бірақ олар әлі де үлкен инвестиция болып табылады.
Шынында да, I облигацияларының ең үлкен проблемасы - үкімет сізді жылына $ 10,000 XNUMX-ға дейін шектейді. Сіз оларды электронды түрде сатып ала аласыз Тікелей қазынашылық.
I облигациялары шектеулермен келеді. Ақшаны сатып алғаннан кейін бір жыл бойы қолыңызды тигізе алмайсыз. Алғашқы бес жылда сіз ақшаңызды түрткеніңіз үшін үш айлық өсімпұл төлейсіз. Одан кейін айыппұлдар болмайды.
Ағымдағы пайыздық мөлшерлемелер оларды бес жыл біткенге дейін ақшаға қол жеткізу керек болса да, мәмілеге айналдырады.
Американдық қаржылық қызметтер колледжінің байлықты басқару профессоры Майкл Финке: «Үш айлық қызығушылықты жоғалтсаңыз да, сіз басқа инвестицияларға қарағанда жақсы жұмыс жасайсыз», - дейді.
I облигацияларынан алатын пайыздарыңыз федералды салыққа жатады, бірақ штаттық және жергілікті салықтарға жатпайды, бұл оларды Нью-Йорк қаласы немесе Калифорния сияқты салықтары жоғары жерлерде екі есе тартымды етеді.
Көпжылдық кепілдендірілген аннуитет.Бұл банктік депозиттік сертификаттардың баламалары, тек сақтандырушылар сатады. Жұма күні таңертеңгі жағдай бойынша сіз 5% кірістілігімен A санатындағы сақтандырушыдан 3.15 жылдық MYGA ала аласыз. Керісінше, 5 жылдық қазынашылық 2.532% табыс әкелді және көптеген банк компакт-дискілері одан да көп төлейді. Ұқсас 3 жылдық MYGA 2.65%-ға дейін кіріс береді, бірақ соңғы апталарда мәмілелер аз болды, өйткені 3 жылдық қазынашылықтың кірістілігі 2.501%-ға дейін көтерілді.
MYGA-ға банк ықшам дискісі сияқты АҚШ үкіметі қолдау көрсетпейді. Дегенмен, оларды мемлекеттік сақтандырудың кепілдік қорлары қамтамасыз етеді. Сізге MYGA сатқан сақтандырушы істен шықса да, бұл сирек кездесетін оқиға болса да, пайыздық мөлшерлеменің төмендеуі мүмкін болса да, сіз негізгі қарызыңызды қайтарып аласыз. Ларри Сведро, Buckingham Strategic Wealth компаниясының бас ғылыми қызметкері: «Сіз мемлекеттік кепілдік шегінде болсаңыз, несие тәуекелі негізінен жоқ», - дейді.
Әртүрлі мемлекеттерде әртүрлі шектеулер бар және оларды Өмірді және денсаулықты сақтандыру қауымдастығының ұлттық ұйымынан табуға болады. сайтқа.
Егер сіз тұратын жеріңіздегі мемлекеттік шектеуден артық инвестиция салғыңыз келсе, шектеу шегінде қалу үшін бірнеше тасымалдаушыдан MYGA сатып ала аласыз, дейді өзін «Аннуитет адамы Стэн» деп атайтын сақтандыру агенті Стэн Хэйткок. Оның веб-сайты бүкіл ел бойынша MYGA баға ұсыныстарын және оларды ұсынатын сақтандырушының несие рейтингтерін береді. Мемлекет кепілдіктеріне қарамастан, қайғы-қасіретті болдырмау үшін сіз MYGA-ны қаржылық жағынан күшті сақтандырушылардан сатып алғыңыз келеді.
Сіз ұзақ мерзімді MYGA сатып алу арқылы одан да жоғары пайыздық мөлшерлемелерді ала аласыз. Бірақ көптеген қаржы сарапшылары бұған қарсы. Егер тарифтер көтеріле берсе, сіз төменірек мөлшерлемеге жабыласыз.
MYGA әлеуетті салық жеңілдіктерімен бірге келеді. Сіз ақшаны алып тастамайынша, олар төлейтін пайыздар бойынша салық төлеудің қажеті жоқ, яғни сіз оларды салықсыз айналдыра аласыз. Сіз MYGA-ны 63 жасыңызда әлі жұмыс істеп жүргенде және жоғары салық кронштейнінде сатып алдыңыз делік. Сіз зейнеткерлікке шыққанша және ақшаны алу үшін төменгі жақшада күте аласыз.
Қазынашылықтардан айырмашылығы, MYGA өтімді емес. Егер сіз барлық ақшаңызды олар жетілгенге дейін алғыңыз келсе, жиі тапсыру үшін айтарлықтай айыппұлдар бар, кейде 8% немесе 9%, дейді Хэйткок. «Кейбір сыйақылар жыртқыш», - дейді ол.
Интервалдық қорлар. Тәуекелді активтерге ие болғысы келетіндер үшін несие құралдарына инвестициялайтын аралық қорларды қарастырыңыз. Көптеген адамдар 7% -дан 10% -ға дейін кірісті төлейді - акцияларға қарағанда құбылмалылығы төмен үлестік капиталға ұқсас кірістер.
Олар аралық қорлар деп аталады, өйткені олар өтімді емес активтерге инвестициялайды және сіз өз ақшаңызға тоқсан сайын ғана қол жеткізе аласыз. Сонда да қорлар әдетте тоқсан сайын өз акцияларының кемінде 5%-ын сатып алуды талап етеді. Бұл дегеніміз, егер инвесторлар тобы бір уақытта ақшасын алғысы келсе, олар тек бір бөлігін қайтарып алады және қалғанын күтуге тура келеді.
Әртүрлі интервалдық қорлар несие нарығының әртүрлі бұрыштарына бағытталған. 6.2 миллиард долларды құрайтын Cliffwater корпоративтік несиелеу қоры (тикер: CCLFX) жыл соңында 7.3% табыс әкелді. Ол орта нарықтағы компанияларға берілген жеке несиелерге инвестициялайды. Қор тек инвестициялық кеңесшілер мен басқа институттар арқылы сатылады.
Бұл небәрі 2 жарым жаста. Ол 2.15 жылдың наурыз айында пандемияның алғашқы күндерінде 2020% жоғалтты, дейді Брайан Роун, Клиффвотер компаниясының басқарушы директоры. Бұл 2007-09 жылдардағы құлдырау кезінде болған жоқ, бірақ Клиффвотер ұқсас несиелер индексін құрды және ол 6.5 жылы 2008% жоғалтып, 13.2 жылы 2009% өскенін есептейді. Бұл құбылмалылықтың лайықты мөлшері, бірақ одан әлдеқайда аз. акциялар. S&P 500 қор индексі 37 жылы теріс 2008% қайтарды және 26.5 жылы 2009% кірісті жариялады.
Басқа интервалдық қорлар тәуекелі жоғары стратегияларды ұстанады және облигациялар сияқты портфельдің тұрақтылығын қамтамасыз етпейді. 2.9 миллиард долларлық Pimco икемді несиелік кіріс қоры (PFLEX) кез келген қарыз түрін, соның ішінде тұрғын үй несиелері мен дамушы нарықтардың қарыздарын сатып ала алады. Тәуекелге қатысты: «Мен бұл облигациялар мен меншікті капитал арасында сәйкес келеді деп айтар едім», - дейді Pimco атқарушы вице-президенті Кристиан Клейтон.
Қор 6.3 жылы құрылғаннан бері орташа есеппен 2017% кірісті құрады. Бірақ бұл 20 жылдың наурызында пандемия экономиканы құлдыратып жібергендіктен, шамамен 2020% төмендеуді қамтиды.
Бірақ қордың аралық құрылымына байланысты инвесторлар өз ақшаларына 2020 жылдың мамырына дейін қол жеткізе алмады, бұл кезде қор өз шығындарының жартысына жуығын қалпына келтірді. «Наурызда қор құқық бұзушылыққа барып, активтерді құлдыраған бағамен сатып ала алды, өйткені инвесторлар өтей алмады», - дейді Клейтон.
Жазыңыз [электрондық пошта қорғалған]
Дереккөз: https://www.barrons.com/articles/here-are-3-ways-to-get-better-yields-than-bonds-with-some-measure-of-safety-51648235275?siteid=yhoof2&yptr= yahoo