Кейде акция абсолютті доллармен және жоғары дивиденд кірісімен үлкен төлемге ие болуы мүмкін. Бірақ бұл комбинация қаншалықты тартымды болса да, мұқият болуды талап етеді.
Дивидендтердің үлкен төлемдері құпталады және сау қолма-қол ақшаның пайда болуының белгісі болуы мүмкін, дейді Дон Таунсвик, Коннинг институционалдық инвесторының үлестік стратегиялар/портфельді басқару директоры, бірақ олар міндетті түрде жақсы инвестицияның белгісі емес. «Сіз капюшонның астына қарауыңыз керек», - дейді ол. «Біз компания үшін неғұрлым ақылға қонымды кірістілікпен салыстырғанда төмен кірісті сақтаудың себебі неде екенін қарастырамыз».
Доллар бойынша үлкен төлемдері және тартымды кірістері бар компанияларды табу үшін, Барронның жаһандық дивидендтік белсенділікті жылына төрт рет талдайтын және тоқсан сайын ең жақсы жаһандық дивиденд төлеушілердің тізімін қамтитын соңғы Янус Хендерсон тоқсандық дивиденд индексінен басталды.
| Компания / Ticker | Соңғы баға | Дивидендтің пайдасы | Ең соңғы тоқсан сайынғы дивидендтерді төлеу (бил.) | YTD қайтару |
|---|
| Microsoft / MSFT | $273.24 | 0.9% | $4.6 | -18.4% |
| Exxon Mobil / XOM | 97.59 | 3.6 | 3.8 | 62.9 |
| Apple / AAPL | 149.64 | 0.6 | 3.6 | -15.5 |
| JPMorgan Chase / JPM | 131.27 | 3.0 | 3.4 | -16.0 |
| Джонсон және Джонсон / JNJ | 181.09 | 2.5 | 2.8 | 7.2 |
| Шеврон / CVX | 178.28 | 3.2 | 2.7 | 54.8 |
| Verizon Communications / VZ | 51.40 | 5.0 | 2.7 | 1.3 |
| PepsiCo / PEP | 171.77 | 2.8 | 1.5 | -0.5 |
27 мамырдағы деректер
Дереккөздер: Янус Хендерсон; FactSet; компания хабарлайды
Барронның АҚШ компанияларына назар аударды және дивидендтер төлеу тоқсан сайын айтарлықтай өзгеруі мүмкін шетелдік фирмалардан бас тартты - ішінара сол компаниялардың кейбіреулері дивидендтерін жылына бір немесе екі рет бөлетіндіктен. АҚШ фирмалары көбінесе тоқсан сайынғы төлемдерді таңдайды.
Тағы бір өзгеріс: біз алып тастадық
AT & T
(тикер: T), ол жақында дивидендті төмендетті деп аталатын жаңа ұйымға медиа активтерін айналдыруға байланысты
Warner Bros. Ашылу
(WBD). Төмен күтілетін төлемді ескере отырып, AT&T бірінші тоқсандағы дивидендтерді бөлуді қосу бізге мағынасыз болды.
Дегенмен, ілеспе кестедегі сегіз компанияның алтауы екенін ескеріңіз Барронның 1.5%-дан жоғары тартымды кірісті (S&P 2 орташа кірістілік шамамен 500%-дан жоғары) үлкен үлестіруді (соңғы тоқсандағы дивидендтер бойынша кемінде $1.5 млрд) біріктіреді.
Exxon Mobil
(XOM) жақында 3.6% табыс әкелді, бұл тізімдегі екінші ең жоғары. Энергетикалық компания өзінің соңғы тоқсанында 3.8 миллиард долларға жуық ақшалай дивидендтер төледі, бұл сонымен бірге екінші ең жоғары. Тағы бір энергетикалық алпауыт,
Шеврон
(CVX), кірістілігі 3.2%. Ол бірінші тоқсанда дивидендтер түрінде 2.7 миллиард доллардан сәл астам төледі, бұл энергетика секторының ақша ағынының қалпына келуін көрсетеді.
Денсаулық сақтау конгломерат
Джонсон және Джонсон
2.5% кірісті (JNJ) бірінші тоқсанда дивидендтерге шамамен 2.8 миллиард доллар жұмсады, осылайша өлшенгенде оны осы сегіз компанияның ортасына қойды.
Басқа жерде, қаржылық жонгернаут
JPMorgan Chase
(JPM) ақша қаражатының қозғалысы туралы есебіне негізделген бірінші тоқсанда дивидендтерге шамамен 3 миллиард доллар жұмсап, 3.4% кірісті.
PepsiCo
Келіңіздер
(PEP) кірістілігі 2.8% болды және ол тоқсанда шамамен 1.5 миллиард доллар дивиденд төледі - бұл фирмалар арасындағы ең төменгі сома. Дегенмен, бұл дивидендтерге бөлінген көп ақша ағыны және кірістілік қызықтырады.
Verizon байланыстары
(VZ) өзінің соңғы тоқсанында дивидендтерге 2.7 миллиард доллардан сәл аз жұмсады, тізімнің төменгі жағында, бірақ әлі де үлкен бөлу. Оның кірістілігі біздің тізімде бірінші орында болды, жақында 5% болды.
Дегенмен, абсолютті доллардағы үлкен дивидендтерді бөлу міндетті түрде үлкен кіріспен келмейді.
қарау
Microsoft
(MSFT) және
алма
(AAPL), ол жақында сәйкесінше 0.9% және 0.6% берді. Бірақ бұл компаниялар дивидендтерге жұмсалған нақты доллар бойынша бірінші (4.6 миллиард доллар) және үшінші (3.6 миллиард доллар) орынға ие болды, бұл олардың ақша ағынының күшті қозғалтқыштарының куәсі.
Бұл баған жақында дауласып қалды Apple дивидендтерді оңай төлей алатынын және оның кірістілігін 1%-дан және оның төлеу коэффициентінен — дивидендтерге төленетін пайданың пайызынан жоғарылататыны.
Бірақ Apple дивидендтерден гөрі акцияларды сатып алуға басымдық берді, дегенмен компания жақында тоқсан сайынғы дивидендті акцияға 4.6 центтен 23 центке дейін 22%-ға өсіретінін жариялады.
Дэвид Катц, White Plains, Нью-Йорктегі Matrix Asset Advisors компаниясының президенті және бас инвестициялық директорының айтуынша, үлкен абсолютті дивиденд төлеу «өте қызықты», бірақ бұл оның фирмасы үшін «акцияларды таңдаудың драйвері» емес. «Дивидендтік акциялардағы мүмкіндіктерді анықтау үшін біз кірістілікке, дивидендтердің тұрақтылығына және өсіміне және негізгі акцияның бағасына назар аударғанды жөн көреміз».
Сонымен қатар, қор нарығы биылғы жылы біздің тізімдегі көптеген компанияларға мейірімділік танытқан жоқ. Акцияның тұрақты кірістілігі бар болғандықтан және компания үлкен дивидендтерді тексеруді жазады - бұл міндетті түрде жоғары инвестициялық өнімділікке тең келмейді.
Дивидендтерді қоса алғанда, жалпы кірістілік тұрғысынан Exxon Mobil және Chevron осы сегіз компанияның арасында биылғы жылы 63 мамырдағы жағдай бойынша S&P 55 индексі бойынша шамамен минус 27% қайтарылған, сәйкесінше 12% және 500% табыс әкелді. Екі компания да мұнай бағасының көтерілуінен пайда көрді.
Johnson & Johnson 7 жылы 2022% қайтарды, бұл Verizon Communications 1% нәтижесінен озып кетті.
Биылғы жылдың ең үлкен екі артта қалғаны Microsoft пен Apple болды.
Майкрософт осы жылы минус 18% кіріске ие болды, бұл Apple компаниясының минус 16%. 1 маусымдағы жағдай бойынша, S&P 500 технологиялық акциялары жылына шамамен минус 20% кірісті болды - бұл индекстің 11 секторының ең нашар көрсеткіштерінің бірі - өйткені пайыздық мөлшерлемелердің жоғарылауы жоғары өсімдегі технологиялық қорларды салыстырмалы түрде тартымды етеді. Оның үстіне, биылғы жылы технологиялық қорлар арасындағы барлық қырғынға қарамастан, сектор шамамен 1% кірісті.
Төменгі жол: Жалпы доллардағы үлкен дивидендтер қаржылық күштің белгісі, бірақ бұл акцияны сатып алуға келгенде бастапқы нүкте ғана.
Жазыңыз Лоуренс С. Стросс [электрондық пошта қорғалған]
