Міне, аю нарығында акцияларды қалай сатып алуға болады

Қор нарығында ақша табудың жолы – төмен сатып алып, жоғары сату екенін бәрі біледі. Бұл күрделі логика емес, бірақ инвесторлардың көпшілігі аю нарығында «төмен сатып алғанда» ең үлкен шығынға ұшырайды. Қор одан да төмендеген кезде, көңілсіздік пен ауырсыну тым күшейеді, сондықтан олар бас тартып, үлкен шығынға ұшырайды.

«Төмен сатып алу» тәсілінде екі мәселе бар.

Біріншіден, біз қазіргі ең төменгі деңгейді білмейміз The төмен. Аю нарықтарында қолдаудың мәні жоқ және «жақсы» акция ақыр соңында түбіне жеткенге дейін қаншалықты құлдырауы мүмкін екенін таң қалдыруы мүмкін.

Екінші мәселе - біздің эмоцияларымыз. Егер кіру нүктеміз нашар болса және біз шығындарды жинай бастасақ, біздің жоспарларымыз терезеден шығып кетеді. Кезінде Майк Тайсон айтқандай: «Әр адамның бетіне жұдырық болғанша жоспары бар». Біздің эмоцияларымыз нарық бізге ауыртпалық тудырған кезде пайда болады және біз дұрыс емес шешімдер қабылдауға бейімбіз.

Сонымен, аю нарығындағы нашар уақыт пен кері әсер ететін эмоциялар мәселесімен қалай күресеміз?

«Сатып алуды тексерудің» артықшылықтары

Бір шешім - «сатып алуды тексеру». Сатып алуды тексеру - Джесси Ливермор жасаған стратегия. Джесси Ливермор барлық уақыттағы ең үлкен трейдерлердің бірі болып саналады, бірақ ол әлі де 30 жасқа дейін үш рет үзілді. Ол Уолл-стритте «Бала плунжер» ретінде танымал болды, өйткені ол үлкен лауазымдарға «сүңгіді». Олар жұмыс істегенде, ол бай болды. Олар жұмыс істемегенде, ол 1929 жылғы апатта жойылды. Ливермор шамамен 100 миллион доллар табыс тапты, бұл бүгінгі күні шамамен 1.5 миллиард долларға тең. Кейіннен ол өз ережелерін сақтамау салдарынан бірнеше рет жоғалтты.

Ливерморды ерекше ренжіткені, егер оның уақыты сәл басқаша болса, оның көптеген негізгі жеңілген сауда-саттықтары өте жақсы жұмыс істейтін еді. Ол өз позициясын тым үлкен және жылдам құрды және олар бірден жұмыс істемеген кезде олармен бірге қала алмады. Бұл қазіргі аю нарығында инвесторлардың көпшілігі тап болатын мәселе. Сауда-саттық, сайып келгенде, жылдар бойы жақсы жұмыс істей алады, бірақ эмоциялар оларды ауырсыну тым күшті болған жағдайдан құтылуға итермелейді.

Ливермор бұл уақыт мәселесін «зондтау» деп аталатын әдісті жасау арқылы шешті. Бірден секірудің орнына, ол баға әрекетін түсінуге көмектесетін шағын сатып алулар жасау арқылы нарықты зерттейді. Егер ол көргені ұнаса, ол позицияны қосып, оның пайдасына жылжыған кезде оны пирамидалай бастайды. Бұл Джордж Соростың менің барлық уақыттағы сүйікті сауда дәйексөзімен үйлеседі: «Мәселе сіздің дұрыс немесе бұрыс екендігіңізде емес, сіз дұрыс болған кезде қанша ақша табатыныңыз және сіз дұрыс болған кезде қанша жоғалтатыныңыз маңызды. қате».

Ливермор өзінің көзқарасын жауға барлау және барлау мәліметтерін жинау үшін патруль жіберетін әскери офицермен салыстырды. Бұл зондтау арқылы алған білім оған қажетті уақытта агрессивті шабуыл жасауға мүмкіндік береді.

Зондтау әдісі бірнеше артықшылықтарға ие. Біріншіден, ол аздан бастағанда және тәуекелді шектегенде эмоцияларды бақылауда ұстауға көмектеседі. Акцияға деген көзқарасыңыз сізде шынымен де бар болған кезде өте тез өзгеретінін байқайсыз. Мен бір қарағанда техникалық тұрғыдан тым кеңейтілген болып көрінетін диаграммадан аулақ болатынымды жиі байқаймын. Бірақ мен кішкене бастапқы сатып алуды жасап, содан кейін әрекетті көргеннен кейін, баға әрекетін мұқият бақылап, акцияның жеке басын сезінген сайын оған деген көзқарасым өзгереді. Оны өткізіп алған сауда ретінде жоққа шығарудың орнына, мен диаграмма дамыған сайын басу мүмкіндігін іздеуге назар аударамын.

Зондтау тәсілінің екінші артықшылығы - ол қадаммен сауда жасағанда агрессивтіліктің әлдеқайда жоғары деңгейіне мүмкіндік береді. Тәуекелді неғұрлым мұқият басқара алатындықтан, жағдайды бақылай отырып, үлкен позицияларды алуға болады.

Ливерморда сатып алу үшін екі негізгі шарт болды. Біріншіден, ол қор өзіне ұнайтын жолмен дамитын болса, ол ең соңында ұстауға ниетті мөлшерді анықтады. Ол алдын ала жоспар құрып, акцияларды кездейсоқ қосқан жоқ. Оның бастапқы сатып алуы әдетте ол жоспарлаған жалпы өлшемнің шамамен 20% құрайды. Идея - баға әрекеті дамып келе жатқанда эмоцияларыңыз басталатындықтан, жоспарыңыз болуы және оны өзгертуге азғырылмау.

Бұл бірінші ереже екіншісімен бірге жүреді, яғни сіз саудаға оң әсер еткен жағдайда ғана қосасыз. Сіз өзіңіздің құнын төмендетуге тырыспайсыз, өйткені нарық ақыр соңында осы акцияның оң негіздерін бағалайды деп үміттенесіз. Сіз өзіңіздің позицияңызды қосасыз, өйткені баға әрекеті нарық жағдайдың мәнін анықтап жатқанын дәлелдейді. Бұл уақытты жақсартуға көмектесетін нәрсе. Сіз акцияның қашан қозғалатынын болжауға тырыспайсыз. Сіз оны қозғалған кезде құшақтап, не істеу керек екенін жасайсыз.

Кез келген қордағы қозғалыстың көп бөлігі кездейсоқ және көп мағынаға ие емес. Жағдайды бақылап, оны жалпы нарықтық контекстте қарастыра отырып, сіз мұны пайдалана аласыз. Құбылмалылық сіздің дұшпаныңыз емес, досыңыз болуы керек.

Мен тексеру тәсіліне қосатын бір нұсқа - қысқа мерзімде позицияның бір бөлігін саудалау. Оны біртіндеп құрылған бір үлкен сауда ретінде қарастырудың орнына, мен оны әртүрлі уақыт кезеңдері бар бірнеше сауда-саттықты қарастырамын. Бұл зондтау әдісі сияқты көптеген артықшылықтарға ие, бірақ позицияны құру кезінде кейбір жылдам аударымдар болған кезде тәуекелді азайтуға көмектеседі.

Зерттеу әдісіне төрт қадам

1. Бастапқы позицияны алыңыз. Мұнда бастысы - оны кішкентай ұстау және қор дамып келе жатқанда қосу үшін орын қалдыру. «Бақылау» позициясы немесе Джесси Ливермор «зерттеу» позициясы деп атаған нәрсе сізді баға әрекетін мұқият бақылауға мәжбүр етеді және қозғалысқа деген сезімді дамытуға көмектеседі. Акцияны ұстағаннан кейін сіз көбірек зерттеулер жүргізуге және ықтимал теріс және оң катализаторларды ашуға ынталы боласыз.

2. Екінші жазбаны іздеңіз. Егер қор бірден көңілін қалдырса, оны тастап, жалғастырыңыз. Мүмкін сіз оны болашақта қайталайтын шығарсыз. Егер ол жақсы жұмыс істеп тұрса және нарықтық жағдайлар жақсы болса, тағы біраз қосыңыз. Кәдімгі құбылмалылықты пайдаланыңыз. Диаграмма сау болғанша төмен немесе жоғарырақ сатып алу маңызды емес.

3. Сабырлы болыңыз. Енді мен қорда орным бар, мен оның қалай әрекет ететінін көргім келеді. Бұл төмен тұра ма? Әйтпесе, мен ішінара сатуға болатын шығармын. Төменгі баға неғұрлым ұзақ сақталса, соғұрлым мен қосымша қосымша сатып алуға бейім боламын.

4. Тәртіпті сақтаңыз. Егер баға әрекеті әлсіреп, қолдау іске қосылса, біразын кесіп, қайталап көріңіз. Онда жай ғана отырмаңыз және сауда жұмыс істейді деп үміттеніңіз. Баға әрекеті нашарласа, оны тез кесіңіз.

Ең нашар аю нарығында көптеген зондтау сауда-саттықтары бастапқыда жұмыс істемейді, бірақ бұл тәсіл сіздің тәуекеліңізді шектейді және сізді нәрселер жұмыс істей бастағанға дейін қайта-қайта әрекет етуге мүмкіндік береді. Аю нарықтары үлкен мүмкіндіктер жасайды, егер сіз оларға дұрыс стратегиямен жақындасаңыз, сіз олардан қорықпайсыз.