Міне, экономиканың қазіргі жағдайы және оның қор нарығы үшін нені білдіретіні

Кілттерді алу

• Желтоқсандағы жалпы инфляция қарашадағы 6.5%-дан жылдық негізде 7.1%-ға дейін төмендеді. Бұл ақпарат мерекелеуге лайық болмаса да, бұл істердің дұрыс бағытта жүріп жатқанының белгісі, өйткені бұл мөлшерлеменің көтерілуі экономиканы бәсеңдететінін көрсетеді.
• Инвесторлар ТБИ деректеріне қарайды, өйткені инфляция төмендесе, ФРЖ қарыз алу құнын қымбаттатқан агрессивті мөлшерлеменің көтерілуімен баяулайды деген үміт бар.
• Өткен айда инфляция көрсеткіштері төмендеп, экономика жұмыс орындарын қосқанда, көптеген сарапшылар 0.25% мөлшерлеменің көтерілуін күтетін келесі FOMC отырысында ФРЖ ақпан айында қалай әрекет ететінін күтуіміз керек.

Тұтыну бағасының индексі (ТБИ) соңғы деректері өткен бейсенбіде шықты және қор нарығына бірден әсер етті. Желтоқсан айындағы ТБИ есебі негізгі инфляцияның 0.1%-ға төмендегенін және жылдық негізде инфляция деңгейінің 6.5%-ды құрағанын көрсетті. Сөйтсе де инфляция деңгейі салқындап жатыр, мереке әлі ерте, өйткені біз ФРЖ бұл деректердің барлығына қалай әрекет ететінін көруіміз керек. Тарифтің одан әрі көтерілуі көкжиекте болуы мүмкін.

Біз соңғы ТБИ инфляция деректері ағымдағы экономиканың жай-күйі туралы не көрсететінін және бұл қор нарығының алға жылжуы үшін нені білдіретінін қарастырамыз. көмектесу үшін Q.ai құралын пайдаланыңыз.

Экономиканың қазіргі жағдайы қандай?

ең соңғы ТБИ инфляция деректері қарқынның көтерілуі экономиканы ақырында бәсеңдететінін көрсетті, өйткені инфляция қарашадағы 6.5% салыстырғанда желтоқсанда жылдық негізде 7.1% болды. Қараша айымен салыстырғанда инфляцияның негізгі деңгейі 0.1%-ға төмендегенімен, жалпы бағалар бұрынғысынша жылдық негізде 6.5%-ға өсті. Азық-түлік пен энергия сияқты ұшпа заттарды алып тастайтын негізгі CPI 0.3% көтерілді, бұл сарапшылар күткен нәрсе болды.

Пандемиядан кейінгі бумнан кейін бағалар ақыры төмендей бастады. Дүние ашыла бастағанда, экономикадағы ұсыныспен сәйкес келмейтін сұраныстың бұрын-соңды болмаған өсімі болды. Қалыпты жағдайға оралу үшін тұтынушылық сұраныс, жеткізілім тізбегіндегі мәселелер және тығыз жұмыс нарығы бәрінің бағасының өсуіне әкелді. Тұтынушылар инфляцияның олардың сатып алу қабілетіне нұқсан келтіретінін байқай бастады, бірақ жағдайдың қаншалықты күрделі екені 2022 жылдың басына дейін байқалмады.

Бастапқыда орталық банктер ерекше жағдайларға байланысты инфляция өтпелі деп қорытындылады. Содан кейін инфляцияның шарықтап бара жатқаны және сұраныс пен ұсыныстың теңгерімділігін ақылға қонымды деңгейге дейін қалпына келтіру үшін мөлшерлеменің көтерілуіне кірісу керек екені белгілі болды. Сарапшылар экономиканың агрессивті өсімдерге қалай жауап беретінін көру үшін еңбек нарығына және ТБИ деректеріне назар аударды.

Айта кетейік, инфляция туралы деректер Еңбек министрлігі желтоқсанда АҚШ экономикасы 223,000 мың жұмыс орнын қосқанын хабарлады, бұл экономистердің 200,000 мың болжамынан жоғары болды. Бөлім сондай-ақ желтоқсанда жалақы жыл сайынғы негізде 4.6% өскенін хабарлады, бірақ инфляция соншалықты жоғары болғандықтан, қызметкерлер бұл өскен жалақыны олардың сатып алу қабілетінің таза пайдасы ретінде қарастырмады.

Желтоқсан айындағы ТБИ деректері инфляцияның биіктігін аяқтағанымыз үшін жағымды жаңалық болып табылады. Дегенмен, біз қазір ФРЖ қалай жауап беретіні туралы алаңдауымыз керек, өйткені біз инфляцияның 2% мақсатты деңгейіне жақын емеспіз. Бұл келесі мөлшерлеменің көтерілуі азырақ болуы мүмкін дегенді білдіреді, бірақ қор нарығының келесі FOMC хабарландыруына қалай әрекет ететінін білудің ешқандай жолы жоқ.

Инфляция туралы есептің қор нарығына әсері қандай болды?

Қор нарығы әдетте инфляция деректеріне талдаушылардың болжамдары негізінде шыққанға дейін әрекет етеді, содан кейін ресми нәтижелер шыққаннан кейін нарық қайтадан жауап береді. Инфляция туралы есеп 12 қаңтарда таңғы сағатта жарияланды және желтоқсан айында инфляцияның бәсеңдеуі туралы жаңалықтардан қорлар жоғарылап жабылды.

12 қаңтардағы инфляция туралы есеп күнінің жабылуындағы қор нарықтарының кейбір маңызды сәттері:

• Dow Jones Industrial Average 0.64 тармаққа көтеріліп, 216.96%-ға көтерілді.
• S&P 500 0.34%-ға көтеріліп, сауда күнін 3,983.17 XNUMX деңгейінде аяқтады.
• Nasdaq Composite 0.64%-ға көтеріліп, 11,001.10 XNUMX болды

Айта кетейік, бұл технологиялық сектор үшін шілде айынан бергі алғашқы 5 күндік жеңіс сериясы болды, өйткені нарықтың бұл бөлігі соңғы уақытта зардап шегуде. Инвесторлар инфляция деректеріне оң жауап берді, өйткені егер бағалар төмендесе, бұл ФРЖ-ның мөлшерлеменің көтерілуімен баяулауына әкелуі мүмкін, бұл бізге 2023 жылы рецессияға түсуден аулақ болуға көмектеседі (ең жақсы жағдайда).

Бұл ақпарат қор нарығы үшін нені білдіреді?

Инфляция деректері тікелей қор нарығына әсер етеді өйткені тұтынушылық шығындар мен кірістер инфляция деректеріне байланысты. Тұтынушылар тауарлар мен қызметтерге аз ақша жұмсаған кезде, компаниялар аз табыс туралы хабарлайды, бұл акциялардың бағасына әсер етеді. Акциялардың бағасы төмендегенде, бұл инвестордың сеніміне нұқсан келтіреді. Ең соңғы деректердің бұл жағдайында инвесторлар оны инфляцияның ақырында салқындауы және мөлшерлеменің көтерілуінің баяулауы мүмкін екендігінің белгісі ретінде қарастырды. Төмен инфляция мен кідіртілген мөлшерлеменің өсуі тұтынушылық шығындардың қалыпты жағдайға оралатынын көрсетуі мүмкін.

Жоғары инфляция және қарқынның көтерілуі кезінде өсу қорлары мен дискрециялық өнімдерді ұсынатын компаниялар айтарлықтай төмендейді. Егер тұтынушылар бағалар тым жоғары немесе біз рецессияға түсеміз деп алаңдаса, олар маңызды болып саналмайтын заттарға ақша жұмсау ықтималдығы аз болады.

Қор нарығын алда не күтіп тұр?

Инфляция туралы деректер мен еңбек есебі 2022 жылдың желтоқсанында жарияланды. Келесі қадам - ​​ФРЖ 31 қаңтар мен 1 ақпанға жоспарланған келесі FOMC отырысында жарияланған нәрсеге қалай әрекет ететінін көру. Бұл үшін екі маңызды фактор бар. инфляция деректерін және қор нарығын қарастырыңыз.

Есептерді қабылдау маусымы басталды

Бұл компаниялар 2022 жылдың төртінші тоқсанындағы кірістерін жариялай бастайтын жылдың сол мезгілі. Алдыңғы материалда кеңінен қарастырғанымыздай, көптеген компаниялар тұтынушыларды тұтыну әдеттерінің өзгеруіне байланысты демалыс маусымында инвесторларға жеңілдіктер туралы ескерткен болатын. Инфляцияның жоғарылауы мен рецессиядан қорқу кезінде көптеген компаниялар төмен кірістер туралы есеп береді деп күтті.

Табыс туралы есептер шығарылған сайын, қор нарығы жұмсақ сандарға қалай әрекет ететінін көреміз. Төмен кіріс күту керек болса да, бұл инвесторлар акцияларды қайтадан сатуға тез кіріспейді дегенді білдірмейді. Төменгі кіріс туралы есептерге негізделген қор нарығының одан әрі сатылуы баяу қалпына келтіру белгілері болған кезде нарықты құлдыратады.

Рецессия қаупі әлі де басымызда

Рецессия мүмкіндігі әлі де күмәнданбайды. ФРЖ инфляцияны бәсеңдету үшін мөлшерлемелерді көтеруді жалғастыруда, бүкіл экономиканы рецессияға ұшырату мүмкіндігі әрқашан бар. Көптеген сарапшылар АҚШ экономикасы шамамен 6 ай бойы ресми рецессияда деп күткенімен, Ұлттық экономикалық зерттеулер бюросы (NBER) біз әлі ресми түрде рецессияда емеспіз деп шешті.

Егер мөлшерлеменің көтерілуі экономиканы рецессияға әкелсе, біз қор нарығының қосымша сатылуын көреміз және нарықтың қаншалықты төмен құлдырауы мүмкін екенін болжау мүмкін емес, өйткені инвесторлар құлдырау кезінде жұмыс орындарын жоғалтуы мүмкін деген қауіптен қолма-қол ақша жинауға бейім. .

Сіз қалай инвестициялауыңыз керек?

Қай акцияларға инвестициялау керектігін шешуге тырысу ең жақсы уақытта қорқытуы мүмкін. Инфляция көтеріліп жатқанда және орталық банктер мөлшерлемелерді көтерумен жауап бергенде, қор нарығында инвестор болуды стресске ұшырататын көптеген құбылмалылық бар.

Егер сіз жоғары инфляция кезінде инвестиция салуға алаңдасаңыз, біз сізге қарауды ұсынамыз Q.ai инфляция жинағы. Біз инфляциялық тәуекелдерді төмендетуге арналған осы әртараптандырылған активтер портфеліндегі позицияларды болжау және түзету үшін AI күшін пайдаланамыз. Сондай-ақ қосуға болады Портфолионы қорғау жоғары нарықтық құбылмалылық кезінде ақшаңызды одан әрі қорғау үшін.

Төменгі сызық

Маусым айында инфляция 9.1%-ға жеткенде жыл сайынғы деңгейде ең жоғары деңгейге жеткенімен, біз 2%-дық мақсатты мөлшерлемеден әлі де алыспыз. Бұл экономика мөлшерлеменің көтерілуіне және ТБИ деректеріне жауап беруді жалғастыра отырып, біз қор нарығындағы құбылмалылықты әлі де көре аламыз дегенді білдіреді. Әзірге біз экономиканың қалай әрекет ететінін көру үшін жағдайды бақылай аламыз.

Бүгін Q.ai жүктеп алыңыз AI-мен жұмыс істейтін инвестициялық стратегияларға қол жеткізу үшін.