Міне, инвесторлар бір акция ETF туралы білуі керек

Көптеген инвесторлар биржалық қорларды индексті қадағалайтын немесе белгілі бір тақырыпқа әсер ететін жеке акциялардың әртараптандырылған себетін сатып алудың қарапайым тәсілі деп санайды.

Бірақ қазір де бар бір акциялы ETFs, жеке акцияларға левереджді ставкаларға мүмкіндік береді.

Дегенмен, реттеушілер мен кеңесшілер бұл өнімдер күнделікті инвесторлар үшін тым күрделі және қауіпті болуы мүмкін деп ескертеді.

«Бір акциялық ETF-тер инвесторлардың 99% -дан астамы үшін орынсыз және өте қауіпті», - деді сертификатталған қаржылық жоспарлаушы Джейсон Сиперштейн, Шығыс Гринвичтегі, Род-Айлендтегі Eliot Rose Wealth Management президенті.

Міне, олар қалай жұмыс істейді: Жеке акцияларды иеленудің орнына, бұл ETF-тер екі тарап бір активтің ақша ағындарын екіншісіне айырбастауға келісетін келісім-шарттар болып табылатын «своптарды» қамтиды.

Бұл келісім-шарттар жеке қордың күнделікті экспозициясын ұлғайтады және «бір немесе басқа бағытта кірісті алуға» бейім, деп түсіндірді Бен Джонсон, Morningstar үшін жаһандық ETF зерттеулерінің директоры. 

Мысалға, TSLL бычий инвесторларға 1.5 есе күнделікті кірісті ұсынады Tesa, және левередж факторы күн сайын қалпына келтіріледі.

«Көбінесе бұл құбылмалылық деңгейіне байланысты әртүрлі болуы мүмкін», - деді Джонсон. Акцияның ауытқуы неғұрлым көп болса, соғұрлым жалпы кірістеріңізге әсер ететін «құбылмалылық кедергісі» үлкен болады.

Investor Toolkit қосымшасынан:
Акцияларды сатып алуға жаңа 1% салық бар — бұл сіздің портфолиоңыз үшін нені білдіреді
Демократтар әлеуметтік қамсыздандыру реформасын талап етеді. Бұл сіздің артықшылықтарыңыз үшін нені білдіруі мүмкін
Конгресс климат туралы заң жобасын қабылдаған кезде инвесторлар жасыл энергия қорларына ағылады

Бұл өнімдер кейбір инвесторларға «нюанс пен күрделілікті» түсінбестен қол жеткізу қиынырақ акцияларға ұшырауын ұсынуы мүмкін болса да, орташа инвесторлардың тәжірибесі нашар болуы мүмкін, деді Джонсон.

Шілдеде бір акциялы ETF-ті мақұлдағанына қарамастан, Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссия алаңдаушылық білдірді.

ӘКК комиссары Кэролайн Креншоу: «Инвесторлардың ұзақ уақыт бойы кірістері негізгі акциялардың өнімділігіне байланысты олар күткеннен айтарлықтай төмен болуы мүмкін», - деді. шілде айындағы мәлімдеме. «Бұл әсерлер әсіресе құбылмалы нарықтарда айқын болуы мүмкін», - деді ол. 

Кейбір қаржылық кеңесшілер күнделікті инвесторларды осы активтердің құбылмалылығы туралы ескертті.   

«Менің ойымша, бұл өте қауіпті болуы мүмкін инвестициялауды ойнайтын құралдар», - деді Сиперштейн. «Әртараптандыру жоқ, өте жоғары шығындар және адамдардың көпшілігі үшін қажет емес».

Бір акциялы ETF үшін шығыс коэффициенттері 1%-ға жақын, ал пассивті басқарылатын қорлардың орташа құны 0.12 жылы 2021%-ды құрады, Morningstar бойынша.

Вон Келлерман, Цинциннатидегі HCM Wealth Advisors бар CFP, бір акциялы ETFs ұзақ мерзімді инвестициядан гөрі күндізгі саудаға қолайлырақ, бұл SEC-тің ұлғайтылған шығындар мүмкіндігі туралы алаңдаушылығын қайталайды.

Егер сіз сол күні активтің қозғалысына дұрыс ставка жасасаңыз, кірісті «максималдыру» мүмкін болса да, төмендеу жағында жоғалту мүмкіндігі де жоғары, деді ол.  

Мысалы, егер негізгі қор 10%-ға төмендесе, бұл өнім 30%-дан 40%-ға дейін төмендеуі мүмкін, деді Келлерман.

Сол ӘКК мәлімдемесінде Креншоу бұл өнімдердің ерекшеліктері мен тәуекелдері инвестициялық кәсіпқойларға өздерінің сенімді міндеттемелерін орындау кезінде бөлшек инвесторларға ұсыныс беруі «қиын болуы мүмкін» деп қосты.