Потенциалды құлдырау дюйм жақындаған сайын тұрғын үй бағасының индексі баяулайды және тұтынушылардың сенімі төмендейді

Негізгі тағамдар

• Сенім алдыңғы үш айда көтерілгеннен кейін қарашада төмендеді
• S&P CoreLogic Case Shiller қыркүйекте тағы 0.8% төмендеді, бұл үш ай қатарынан ұлттық орташа үй бағасының төмендеуін белгіледі.
• Бұл жағымсыз экономикалық деректер қатарындағы соңғысы, бірақ тұтынушылық шығындар мен жұмыссыздық деңгейі сияқты деректер таңқаларлықтай жақсы деңгейде сақталатын бұл жаман жаңалық емес.

Дәл қазір экономика постқа соғылатын, бірақ ешқашан соқпайтын жүк көлігінің GIF-ке ұқсайтынын сезінеді.

Біз бірнеше бас директорлар мен саясаткерлер шақырып жатқан бір жылдағы ықтимал рецессия туралы әңгімелерді естіп жатырмыз. Басшыларға келетін болсақ, олардың әрекеттері олардың сөздеріне сәйкес келді, мыңдаған жұмыстан босатулар, әсіресе технологиялық секторда жүзеге асырылды.

Қор нарығы да осы ізге түсті, акциялардың бағалары айтарлықтай төмендеді және нарықтың өте аз секторлары өз құнын ұстай алады.

Шикізат экономикалық деректерге келетін болсақ, айналым әлдеқайда баяу болды. Экономикалық зерттеулердің ұлттық бюросы осы жылдың басында экономикалық өсудің екі тоқсан қатарынан дәстүрлі анықтамасы орындалғанына қарамастан, ресми рецессияның басталуын атағысы келмеді.

Мұның басты себебі экономикалық деректердің ақылға қонымды санының таңқаларлық жағымды болуы болды. Еңбек нарығы тұрақты болып қалды және тұтынушылық шығындар тұрақты болды.

Транзакциялар санының жылдам баяулауына қарамастан, үйлердің орташа бағасының өсуін жалғастырған тұрғын үй нарығы туралы айтпағанның өзінде.

Бұл жарық сәулелері жыпылықтай бастаған сияқты.

Бүгін Q.ai жүктеп алыңыз AI-мен жұмыс істейтін инвестициялық стратегияларға қол жеткізу үшін.

Тұрғын үй бағасының индексі баяулайды

S&P CoreLogic Case Shiller үй бағасының ұлттық индексінің соңғы деректері АҚШ-тағы үй құндылықтары екенін көрсетті. қыркүйекте 0.8%-ға төмендеді өткен айға қарағанда.

Бұл маусым айында нарықтың шыңына жеткеннен бері ойнап келе жатқан төмендеу тенденциясын жалғастыруда, бағалар енді үш ай қатарынан құлдырады. Биыл пайыздық мөлшерлемелердің қаншалықты өскенін ескерсек, бұл таңқаларлық емес.

Тұрғын үй бағасының жалпы индексі осы жылдың наурыз айындағы деңгейге ұқсас болғанымен, ФРЖ ставкасын арттырудың жалғасуы үй сатып алушылардың ай сайын осы мүліктерге көбірек ақша жұмсайтынын білдіреді.

Осы жылдың әзіріне ФРЖ пайыздық мөлшерлемені 0.75 пайыздық тармаққа төрт негізгі арттыруды жүзеге асырды. Бұл бір рет болса да үлкен өсу болар еді, бірақ бұл секіруді қатарынан төрт рет жасау - рекордтық төмен пайыздық мөлшерлемелердің онжылдығынан елеулі саясатты өзгерту.

Әрине, мұның бәрі инфляцияны төмендетуге бағытталған, ол да біз бір ұрпақта көрмеген деңгейге жетті.

Саясат Америка Құрама Штаттарындағы орташа 30 жылдық тіркелген ипотеканың 7 жылдың аяғындағы шамамен 3% деңгейінен 2021% -дан жоғары екенін көрсетті.

Бұл тіпті салыстырмалы түрде қарапайым несиелері бар адамдар үшін айына жүздеген долларға ипотекалық төлемдердің ұлғаюын білдіреді. Бұл көптеген адамдар көтере алмайтын өсті шығындар, әсіресе экономиканың барлық басқа секторларында өмір сүру құнының өсуімен байланысты.

Бұл ай сайынғы шығыстарының ауқымды ұлғаюы оларды қазіргі ипотека мен үйде қалуға мәжбүрлейтін үй иелерінің азырақ көшуге ұмтылатынын білдіреді.

Тұтынушылардың сенімі шілдеден бергі ең төменгі деңгейге жетті

2022 жылдың бірінші жартыжылдығында ай сайын тұрақты түрде төмендегеннен кейін тұтынушылардың сенімі маусым айында өзінің төменгі деңгейінен көтеріле бастады. Ол маусымдағы 50 төмен индекстен қазан айында 59.9-ға дейін өсті. Мичиган университетінің тұтынушылық көңіл-күй деректері. Қараша айында бұл сан 56.8-ге дейін төмендеді.

Қараша айына дейін индекс тұрақты түрде өсіп келе жатқанымен, сандарды контексте сақтау маңызды. Тұтынушылардың сенімі соңғы бірнеше жылдағы шыңынан әлдеқайда төмен, индекс Ковидке дейін 100 жылдың басында 2020-ге жетті.

Мичиган университетінің қайраткерлері сияқты, сейсенбіде Конференция кеңесінің Тұтынушылардың сенім индексі де шығарылды және ол ұқсас суретті салды.

Рецессия сөзсіз болып көрінеді, бірақ біз мұны біраз уақыттан бері естіп келеміз

Осылайша, экономикалық өсу төмен, тұтынушылардың сенімі төмендеп жатыр, қор нарығы құлдырады, крипто қысы жақсы және шынымен келді, тіпті тұрғын үй нарығы да баяулай бастады. Осының бәріне қарамастан, тұтынушылық шығындардың өсуі жалғасуда, 0.6%-ға өсу тамыз және қыркүйек айларында.

Бұл құлдырауды мазалай ма, жоқ па, бұл ФРЖ мен төраға Джером Пауэллдің көздегені.

Ковидтің жеткізу тізбегіндегі үзілістердің артындағы инфляция рекордтық жоғары деңгейде болғандықтан, олардың оны төмендетуге тырысу үшін батыл әрекет етуден басқа таңдауы қалмады. Инфляцияны төмендету үшін пайыздық мөлшерлемелерді көтеру мәселесі, ол онымен бірге экономикалық өсуді төмендетеді.

Экономикалық өсу қазірдің өзінде жоғары болса, бұл әлемнің соңы емес, бұл әдетте инфляция өскен кезде болады. Бұл жолы бәрі басқаша. Экономикалық өсу барлық жерде болды, өткен жылы жасанды түрде жоғары сандар Ковидтің құлыптауынан туындаған төмен базадан шықты.

Осылайша, экономикалық өсуді онсыз да төмен деңгейден бәсеңдетуге арналған пайыздық мөлшерлеме саясаты арқылы ФРЖ бізді рецессияға белсенді түрде итермелейді. Олардың пікірінше, бұл инфляцияны бақылауға алу үшін төлеуге тұрарлық баға.

Олардың қол жеткізуге үміттенетіні - бұл үлкен апатқа емес, экономиканың «жұмсақ қонуына» себепші болу. Егер олар ставкаларды 10%-ға дейін көтерсе, олар инфляцияны бір сәтте түсіруі мүмкін. Бірақ бұл үлкен экономикалық құлдырауға, кәсіпорындардың банкротқа ұшырауына және миллиондаған адамдардың жұмыссыз қалуына әкеледі.

Мәміле жағдайы емес.

Ұзақ уақыт кезеңіне көтерілулерді тарату арқылы бұл экономика кейбір жақсы жаңалықтармен және кейбір жаман жаңалықтармен бірге шашырап кетуі мүмкін дегенді білдіреді.

Шындық мынада, біз ресми рецессияға түсеміз бе, жоқ па, тым көп айырмашылық жоқ. Экономикалық зерттеулердің ұлттық бюросы бәріне жалақыны көтеру немесе жұмыстан шығару туралы шешім қабылдамас бұрын не жариялайтынын күтетін кәсіпорындар жоқ сияқты.

Компаниялар болжамды экономикалық деректерге қарап, олардың бизнесіне қалай әсер етуі мүмкін екендігіне байланысты шешімдер қабылдайды. +0.1% немесе -0.2% арасындағы экономикалық өсудің айырмашылығы олардың жоспарларын күрт өзгертуі екіталай.

Қазіргі экономикада инвесторлар не істей алады?

Қор нарығы қызыл түске боялып, экономиканың болашағы жақсы көрінбейді, инвесторлар не істеуі керек? Қолма-қол ақша қайтару жолында әлі де көп нәрсе ұсынбайды және инфляция әлі де жоғары болса, оның нақты құны жыл сайын төмендей береді.

Бір стратегия - құлдырау кезінде өз құнын сақтайтын активтерге инвестициялау. Бұл сіздің инвестицияңыз жақсырақ сақталады дегенді білдіруі мүмкін, бірақ ол әлі де бірқалыпты қалуы немесе құлдырауы мүмкін. Шынында да жоғары өнімділікке және күшті нәтижелерге қол жеткізу үшін сізге біршама күрделірек болу керек.

Бақытымызға орай, бізде тамаша нұсқа бар.

Q.ai-да біз AI күшін әдетте жоғары таза инвестициялық банктік клиенттерге арналған күрделі сауда стратегияларын жүзеге асыру үшін пайдаланамыз. Мұның тамаша мысалы - біздің үлкен қалпақ жинағы. Төмен немесе теріс өсу кезеңдерінде ірі компаниялар шағын және орта компанияларға қарағанда жақсы жұмыс істейді.

Олар әдетте кірістері әртараптандырылған және пайда алу үшін жаңа тұтынушыларға азырақ сенім артатын жетілген кәсіпорындар. Олар сондай-ақ экономикалық тұрақсыздық кезеңдерін өтуге мүмкіндік беретін банкте көбірек қолма-қол ақша қорларына ие болады.

Осыны пайдалану үшін біздің Үлкен қақпақ жинағы АҚШ-тағы 1,000 ең ірі компанияда ұзақ позицияны алады, сонымен бірге келесі 2,000 компанияда қысқа позицияны алады. Бұл инвесторлар екеуінің арасындағы салыстырмалы өзгерістен пайда таба алатынын білдіреді.

Оның құрылымына байланысты, үлкен компаниялар кішігірім компанияларға қарағанда жақсы ұстанатын болса, жалпы нарық тегіс немесе төмен болса да пайда таба аласыз.

Бұл сіздің қалтаңызда жеке хедж-қор менеджерінің болуы сияқты.

Бүгін Q.ai жүктеп алыңыз AI-мен жұмыс істейтін инвестициялық стратегияларға қол жеткізу үшін.