Миллиардер Банкмен-Фрид құлдыраудан қалай аман қалды және әлі де кеңейді

FTX бас директоры Сэм Банкмен-Фрид саладағы соңғы қырғын кезінде мәмілелерді сатып алды және мүмкіндік туып қалса, жұмсауға болатын ақшасы бар екенін айтты.

Біртүрлі көрінуі мүмкін. Басқа миллиардтаған долларлық крипто алпауыттары биыл банкротқа ұшырады. FTX негізгі бәсекелесі, Coinbase, акцияларының 70%-ға құлдырағанын көрді және крипто бағасының құлдырауына байланысты жұмыс күшінің бестен бір бөлігін жұмыстан шығарды.

Дегенмен, FTX қандай да бір түрде саланың өмірлік желісі ретінде пайда болады.

30 жастағы миллиардердің айтуынша, бұл қолма-қол ақшаны сақтау, үстеме шығындарды азайту, несие беруден аулақ болу және жеке компания ретінде жылдам қозғала алудың нәтижесі.

Банкмен-Фрид CNBC-ге берген сұхбатында Багам аралдарының Нассау қаласындағы FTX штаб-пәтерінде берген сұхбатында: «Өнеркәсіптің мұны бір бөліктен өткізуі маңызды болды», - деді. «Егер бізде нақты ауырсыну және нақты соққылар болса, бұл ешкімге ұзақ мерзімді жақсы болмайды - бұл тұтынушылар үшін әділ емес және реттеу үшін жақсы болмайды».

Терра USD криптовалютасының жарылуына байланысты крипто индустриясы бірнеше апта ішінде миллиардтаған доллар жойылды және Three Arrows Capital крипто хедж-қорының сәтсіздігі. Үш жебеге ұшыраған несие берушілер келесі домино құлады. Шілде айында FTX келісімге қол қойды бұл оған $250 миллион несие желісін ұсынғаннан кейін несие беруші BlockFi сатып алу мүмкіндігін береді. FTX сонымен қатар кейінірек банкрот деп жариялаған және оңтүстік кореялық криптовалюта алмасуын сатып алу туралы талқылауда болған Voyager Digital компаниясына 500 миллион доллар бөлді. Bithumb.

Bitcoin, әлемдегі ең ірі криптовалюта биыл құнының жартысынан көбін жоғалтты.

Bankman-Fried криптовалюта биржасы FTX цифрлық активтердің құлдырауынан зардап шегіп жатқанымен, ол нарық үлесінің өсуі ауырсынуды жоюға көмектескенін айтты.

«Менің ойымша, біз одан иммунитет жоқ», - деді Банкмен-Фрид. «Бірақ біз өткен жылы өз ізімізді арттыру үшін көп жұмыс жасадық ... және бізде бөлшек саудаға ауыр емес платформа бар - бөлшек сауда нарықтық көңіл-күйге көбірек тәуелді болады».

FTX көлемінің көп бөлігі күніне «кем дегенде» $ 100,000 XNUMX сауда жасайтын клиенттерден келеді, деді ол. Банкмен-Фрид бұл топты «өте күрделі» пайдаланушылар ретінде сипаттады. Ол шағын көлемдегі сауда фирмаларынан отбасылық кеңселер мен күндізгі трейдерлерге дейін жетеді. Компанияның пікірінше, FTX демографиясы бағаға аз сезімтал болды және крипто аю нарығында салыстырмалы түрде жақсы болды.

Кәсіби трейдерлердегі табысқа қосымша, ол АҚШ-тың бөлшек сауда аудиториясы үшін қымбат жерді басып алуды жасайды. FTX Майами Хиттің NBA аренасына, бұрынғы American Airlines орталығына атау құқығын сатып алды. Ол Том Брэди мен Жизель Бундхенді қоса алғанда, беделді инвесторлар мен бренд елшілерін шақырды және Ларри Дэвидтің қатысуымен Super Bowl жарнамасын жүргізді.

CNBC криптовалюта биржасы өткен жылы шамамен миллиард доллар табыс әкелді деп хабарлайды тамыз айында. Банкмен-Фрид сандар «дұрыс доп алаңында» екенін растады және биыл нарықтың баяулауының қаншалықты ауыр екеніне байланысты «ұқсас» көрсеткішті көретін болады. Ол сонымен қатар компанияның табысты екенін айтты.

Ол рентабельділіктің бір факторы ретінде қызметкерлер санының төмендігін атап өтті. FTX-те шамамен 350 қызметкер бар, бұл Coinbase жұмыс күшінің оннан бір бөлігі.

«Біз әрқашан тұрақты жолмен өсуге тырыстық - мен әрқашан теріс бірлік экономикасына, кірістілікке нақты, айқын жолсыз кез келген экономикаға қатты күдіктенетінмін», - деді ол. «Біз көптеген орындарға қарағанда әлдеқайда аз жалдадық, бірақ біз өз шығындарымызды бақылауда ұстадық».

Банкмен-Фрид Массачусетс технологиялық институтында физика мамандығы бойынша білім алып, мансабын Джейн-стрит Капиталда сандық трейдер ретінде бастады. Ол біріншісін сатып алды Bitcoin бес жыл бұрын және оны «шындық болу үшін тым жақсы» болып көрінетін кең арбитраж мүмкіндіктері салаға тартып алғанын айтты. 2017 жылы Bankman-Fried активті толық уақытты саудалауды бастау үшін Alameda Research жеке сауда фирмасын іске қосты. Бас директордың айтуынша, фирма кейбір жағдайларда күніне миллион доллар тауып, бір нарықтағы биржадан сатып алып, басқа жаһандық биржаларда қайта сататын.

Құжаттарға сәйкес Alameda Research әлі де FTX алмасу көлемінің шамамен 6% құрайды көрген CNBC арқылы. Банкмен-Фрид әлі күнге дейін Аламеданың негізгі акционері болғанымен, ол күнделікті қызметтен кетті.

Банкмен-Фрид соңғы бірнеше жылда Аламедадағы мүдделер қақтығысын жою үшін жұмыс істегенін айтты. «Мен енді Аламеданы басқармаймын - FTX ешқайсысы істемейді. Біз оны нарықтық инфрақұрылымның бейтарап бөлігі ретінде қарастырамыз ».

FTX Банкмен-Фрид оны 2019 жылы негізін қалаушы Гари Вангпен бірге іске қосқаннан бері эпикалық өсуді байқады. Ол соңғы рет қаңтарда 400 миллиард долларлық бағамен 32 миллион доллар жинады, соңғы үш жылда венчурлық капиталды қаржыландырудың жалпы көлемін шамамен 2 миллиард долларға жеткізді.

FTX Trading Ltd. штаб-пәтері Антигуада, FTX туынды нарықтары Банкмен-Фрид тұратын Багам аралдарында орналасқан. FTX Trading басқа елдермен қатар Швейцария, Австралия, Кипр, Германия, Гибралтар, Сингапур, Түркия және Біріккен Араб Әмірліктеріндегі компанияларды сатып алды.

Биржа өзінің қолма-қол ақшасының жартысына жуығын құтқару және сатып алу үшін жұмсады, жақында Энтони Скарамуччидің Skybridge Capital компаниясының 30% үлесін сатып алды.

«Пайдалы немесе маңызды болған жағдайда, бізде әлі де орналастыруға біраз уақыт қалды», - деді Банкмен-Фрид.

FTX осы жылы жеке компания болудан пайда көрді. FTX-де ашық сатылатын акциялардың күнделікті көтерілуі мен төмендеуі жоқ, әсіресе өсу атаулары, биылғы жылы жоғары пайыздық мөлшерлемелер әсер етті. Банкмен-Фрид сонымен қатар мыңдаған акционерлердің болмауы FTX-ке мәмілелерді бірнеше күн ішінде жабуға тырысқанда жылдам қозғалуға мүмкіндік беретінін айтты.

«Менің ойымша, бұл іс жүзінде ашық компания ретінде мұны істеуді қиындатады», - деді ол. «Сізде ақшаны аудару үшін басынан аяғына дейін үш күніңіз бар кезде, сіз беймаза жағдайдың ықтимал шарттары бойынша қоғамдық келісім процесін жасай алмайсыз».

Банкмен-Фрид көптеген мәмілелер команда «сол аптада көп ұйықтамаған» бірнеше күн ішінде жасалғанын айтты. Көбінесе ұзақ мерзімді тексеру қысқартылған Excel электрондық кестесінде орындалды. Қаржы тексерілмеді. Команда кем дегенде ақшаны жоғалтуды күтті.

«Бұл таза оң немесе теріс болатыны белгісіз болды - істер жақсы болған жағдайда әлеуетті көтерілу болуы мүмкін», - деді ол. «Біз бірдеңе істей алатындай сезімге жеттік, егер жағдай дұрыс болмаса, біз жоғалтқымыз келетін ақша сомасына көмектесудің тривиальды емес мүмкіндігі бар».

Банкмен-Фридтің қиынға соққан крипто ставкалары нәтиже беретінін айту әлі ерте. Кейбір компаниялар құтқару пакетіне мүлдем жоқ деді.

Voyager-ге несие желісін ұзартқаннан кейін, FTX және Alameda компанияны сатып алып, қайта құрылымдауға тырысты. Онда Voyager компаниясының цифрлық активтері мен несиелерін нарықтық құны бойынша сатып алу жоспары көрсетілген. Компания бұл ұсынысқа жауап берді, оны «ақ рыцарьдың құтқарушысы ретінде киінген төмен доп ұсынысы» деп атады.

«Бұл мені таң қалдырды. Бұл біздің заңгерлік топты таң қалдырмады», - деді ол. «Мен шынымды айтсам, олар біздің ұсынысымызды көріп, жай ғана айтады ... әрине, біз мұны қабылдаймыз деп ойладым».

Банкмен-Фрид бұдан әрі талқылаулар болғанын және жауаптар «көңіл қалдырғанын» айтты. Мәселе, оның айтуынша, ұсыныс ешқандай ақы алынбаған.

«Егер сіз ақы алу бизнесімен айналыссаңыз, біздің ұсынысымыз сізге ұнамауы мүмкін», - деді ол. «Менің ойымша, бұл осы іс бойынша ақы алғысы келетін кеңесшілер үшін төмен ұсыныс болды. Менің ойымда бұл емес еді. Мен клиенттерді ойладым. Бірақ бұл менің қазіргі жағдай туралы ең жақсы түсінігім ».

Банкмен-Фридтің криптовалютадағы соңғы қадамдары тартылды салыстыру 2008 жылы Уоррен Баффеттің стратегиясымен. Аты аңызға айналған Berkshire Hathaway төрағасы және бас директоры қаржы дағдарысы кезінде 5 миллиард доллар инвестиция арқылы қан кетуді тоқтатты. Голдман Сакс. Бұл ақыр соңында Небраска штатындағы Омаха конгломератына 3 миллиард доллар табыс әкелді.

«Бірнеше параллельдер бар», - деді Банкмен-Фрид. «Бәлкім, көп айырмашылықтар бар. Біріншіден, Уоррен Баффет мені келесі Уоррен Баффет деп атайды деп ойламаймын. Жақында параллель болған жағдайда, олар капиталды өте қажет ететін жерде қандай активтер бар екенін зерттеп жатыр ».

Банкмен-Фрид ол «бір уақытта жақсы инвестиция жасай алатын және оларды және олардың тұтынушылары мен экожүйесін тоқтатуға көмектесетін» орындарды тауып жатқанын айтты. Кейде екеуі де емес, біреуі ғана ұсынылады.

Ол сондай-ақ Баффеттің ұзақ мерзімді, құнды инвестициялаудағы шеберлігін құптады. Инвестор «бір тамаша инновация немесе түсінікке ие болудың қажеті жоқ, оны ондаған жылдар бойы жақсы шешім қабылдағаннан кейін жақсы шешімді біріктіру және оны толықтыру арқылы жасауға болады» деп көрсетті.

Баффет сияқты, Банкмен-Фрид де беру кепіліне қол қойды: әлемдегі ең бай адамдар өздерінің байлықтарының көп бөлігін қайырымдылыққа беруге уәде берді. Банкмен-Фрид алдағы уақытта пандемияның алдын алуға баса назар аудара отырып, биыл шамамен 100 миллион доллар бергенін айтты. Баффет сияқты, ол қарапайым өмір сүреді. Банкмен-Фрид 10 бөлмелесімен және Гофер атты Goldendoodle үйінде тұрады. Ол Toyota Corolla көлігін жүргізеді және оны яхта немесе Lamborghini шамадан тыс қызықтырмайтынын айтты.

Бірақ екі қарапайым инвестор криптовалюталардағы ұстанымдарына келгенде күрт алшақтайды.

Баффет және оның іскер серіктесі Чарли Мангер болды криптовалюталарға сын жылдар бойы. Мысалы, 2018 жылы Баффет биткоинді «егеуқұйрықтың уының квадраты» деп атады. Осы жылдың басында Баффет айтты дүниедегі барлық биткоиндерді сатып алмас еді 25 долларға, өйткені ол «ештеңе шығармайды».

Баффет блокчейннің негізгі технологиясын «маңызды» деп атады, бірақ «биткоиннің бірегей құндылығы жоқ» деген идеядан бас тартпады. Блокчейндер криптовалюта транзакцияларын және кейбір жағдайларда басқа деректерді сақтайтын цифрлық дерекқорлар болып табылады. Оның негізгі қолданылуы биткоин сияқты криптовалюталарды қуаттандыру болды. Бірақ технологияның жанкүйерлері оны денсаулық сақтауда, жеткізу тізбегі логистикасында және қаржының басқа салаларында қолдануға болатынын айтады.

«Мен мұнымен келіспеймін», - деді Банкмен-Фрид. «Мен [Баффет] мұнымен келіспейді деп үміттенуім керек. Менің ойымша, егер ол осылай ойласа, сіз компанияны басқармауыңыз керек, бірақ ол шын мәнінде олай ойламайды деп ойлаймын. Менің ойымша, бұл гипербола болуы мүмкін », - деді ол. «Ол блокчейннің кейбір күшін жіберіп алды — ол сонымен бірге оның кейбір серпінін және адамдарды жаңа құралға ұмтылуға не итермелейтінін жіберіп алды».

Түзету: Жизель Бундхен - FTX брендінің елшісі. Бұрынғы нұсқада оның аты қате жазылған.