Apple-ге инвестиция салмауға қалай қол жеткізе аласыз?

Күз. Жылдың осы мезгілінде шығыс Лонг-Айленд ауылындағы сақтық көшірме трафикті көруіңіз керек. Ферма мен бақшаның жанында. Сіз күні бойы қала көшелерінде сағатына бес мильден аз қозғала аласыз, өйткені бұл қазан. Әркім өз алмасын теруді шешті.

Сонымен қатар, осы аптада үшінші тоқсандағы кірістер маусымының басталуына бірнеше күн қалды. Сарапшылар әрқашан өздерін маусымның алдында орналастыруға тырысады және осы маусымның нәтижелері әдеттегіден гөрі белгісіздікпен келеді. Ең бастысы, сарапшылар Apple-ді алуға тырысуда (AAPL) екі аптаға жуық уақыт қалды, өйткені Apple - АҚШ-тың акциялар нарығы. Apple акцияларының өсуімен бірге S&P 500 де өзгереді. Бұл Apple таңдау уақыты.

Дәл осы аптада

Өткен түнде оқырмандар KeyBanc төрт жұлдызды (TipRanks бойынша) сарапшысы Брэндон Ниспел өзінің «артық салмақ» рейтингін және AAPL үшін 185 доллар мақсатты бағасын сақтап қалғанын байқаған болуы мүмкін, сонымен бірге кіріске деген болжамды арттырып, сұранысқа негізделген шығындардың артқанын көрсететін деректер бойынша EBITDA түзетілді. iPhone 14 Pro Max және iPhone 14 Pro.

Бұл дүйсенбіде IDC зерттеу фирмасы Apple үшінші тоқсанда 10.6 миллион Mac компьютерлерін жібергенін атап өтті, бұл бір жылмен салыстырғанда 40.2% жоғары болады. Оқырмандар бүгінгі таңнан естерінде болар Market Recon жаһандық деңгейде үшінші тоқсанда 20 жылдың 3-тоқсанымен салыстырғанда ДК 2021% дерлік аз жеткізілді, сондықтан бұл үлкен мәміле болар еді.

Дегенмен, одан ертерек, дүйсенбі күні таңертең, бес жұлдызды (TipRanks бойынша) Bank of America сарапшысы, AAPL бойынша мақсатты бағасы $160 болатын «ұстап тұру» рейтингі бар Вамси Мохан 2022, 2023 және 2024 жылдарға арналған iPad сатылымдары бойынша өзінің бағалауын қысқартты. 2020 жылдан төмен консенсус, бұл 2022 және XNUMX жылдың басы арасында сатылған iPad құрылғыларының төрттен бірінен астамы «артық» болуы мүмкін, өйткені адамдар қашықтан жұмыс істеу және оқу үшін ескі үлгіні ауыстырды. Вамси қыркүйек айының соңында iPhone-ның келесі тоқсандардағы бағасын қысқартты.

Өткен түнге оралу... бес жұлдызды (TipRanks) Wells Fargo сарапшысы Гари Мобли чип жасаушы Korvo (QRVO) оның мақсатты бағасын 130 доллардан 85 долларға дейін қысқарта отырып, «артық салмақтан» «тең салмаққа» дейін. Неліктен? Иә, топтық көбейткіштер, бірақ сонымен бірге фирманың Apple-ге тәуелділігіне байланысты. Айта кету керек, бұл жаңалық сейсенбі күні таңертең APPL-ге қысым жасады.

Табысым

Apple компаниясы 27 қазан, бейсенбі күні жабылатын қоңыраудан кейін есеп береді деп күтілуде. Уолл-стрит $1.27 млрд кірісі бойынша $1.13 пен $1.35 диапазонында $88.8 GAAP EPS іздейді. Табыс жағында күту ауқымы $85.1 млрд-тан $92.8 млрд-қа дейін созылады. Нақты күту бойынша, бұл сандар кірістің 2.4% өсуіне 6.5% кіріс өсімі үшін жақсы болар еді.

Өткен тоқсанда Apple 0.87 ағымдағы коэффициентімен жұмыс істеді. Бұл екінші тоқсандағы Apple-дің ағымдағы коэффициенті 1.0-ден төмен болды. Бұл балансқа қарамайтын бірнеше адамды таң қалдыруы мүмкін. Яғни, Apple баланстың актив бөлігін «гудвилл» немесе басқа да материалдық емес активтер үшін жазбалармен толтырмайды. Әрине, бренд атауының өзі байлыққа тұрарлық еді.

Фирманың өте төмен пайыздық мөлшерлеме жағдайында салынған үлкен қарыз жүктемесі бар, мен оны ұнатпаймын. Бұл оларды ақылды етеді. Бос ақша ағыны екінші тоқсанда бір акция үшін $1.29 деңгейінде тұрақты болды. Бұл бірінші тоқсаннан және төртінші тоқсаннан төмен болды, бірақ бір жыл бұрынғыдан жоғары. Материалдық кітап құны екінші тоқсанның соңында 2 долларға басылды. Бұл алдыңғы төрт тоқсандағы орташа есеппен $1 төмен болды.

Мен балансты бұрынғыдай жақсы көрмеймін. Мен фирманың оны қалай басқаратынын көремін және стратегияны «аламын». Мен ойлаймын. Бірақ, мен оны жақсы көрмеймін. Айтуынша, фирма акцияларды сатып алады, аздаған дивидендтер төлейді және сіз білетін барлық және сіз білетін қорлар оны білсе де, білмесе де осы атқа инвестицияланады. Сонымен, мен не істеймін?

Менің қабылдауым

Мен бірнеше аналитикті мұқият қадағалаймын. Tigress Financial компаниясының бес жұлдызымен (TipRanks бойынша) бағаланған Иван Файнсет солардың бірі. Иван жай ғана «бес жұлдыз» емес, ол менің кітабымдағы 2% -дан 3% -ға дейін жоғары және Apple-ге келгенде альфа иті болуы мүмкін. Иә, мен басқа сарапшылардың көрінетінін білемін. Енді не.

Файнсеттің AAPL бойынша 210 доллар мақсатты бағасы бар «сатып алу» рейтингі бар. Бұл мақсатты баға Уедбуштағы Дэн Айвстен (220 доллар) кейін екінші орында, ол менің ең жақын аналитиктерімнің бірі. Өткен дүйсенбіде Файнсет акциялардағы соңғы әлсіздік мүмкіндік деп жазды. Ол: «AAPL-тің инновациялық қабілеті мен қуатты қолма-қол ақша генерациясына негізделген саладағы жетекші позициясы және күшті бренд капиталы экономикалық пайданың және акционерлердің құнын құрудың үздіксіз өсуіне түрткі болатын капиталдың ұлғаю табыстылығын тудыруды жалғастырады» деді.

Файнсет сонымен қатар CarPlay интерфейсі фирманың автомобиль нарығындағы қатысуын кеңейтуге және виртуалды шындық гарнитурасын болашақ драйвер ретінде іске қосуға күш салуын атап көрсетеді. Қысқаша айтқанда, Файнсет «жаңа өнімдерді енгізу, үнемі кеңейіп отыратын экожүйе және қызметтердің кірісін арттыру» өнімділік үрдістері мен ақша ағынының жылдамдатылуын жалғастыруда.

Менің сұрағым, халықтың AAPL-ге қаншалықты инвестицияланғанын түсінгеннен кейін және Иван сияқты өз ісін жақсы білетін керемет сарапшылар қалай сезінетінін түсінгеннен кейін ... Егер мен акцияларға инвестицияланған болсам, мен AAPL-ге инвестицияламай аламын ба?

Акция жыл бойы шоғырланды және соңғы уақытта техникалық жағынан әлсіз болды. Жылжымалы орташа көрсеткіштердің үшеуі де (21 күндік EMA, 50 күндік SMSA, 200 күндік SMA) төмендеу үрдісінде. Менің ойымша, AAPL-ді 129 долларға дейін сатып алуға болады. Бұл деңгейді жоғалту жаңа 16 айдағы ең төменгі деңгейді жасайды және акцияларды қайта қарауға мәжбүр етеді.

Мені қате түсінбеңіз. Мен фермаға бәс тікпеймін. Менің ең үлкен әсер ету аймағым - бұл қолма-қол ақша. Содан кейін, бұрынғыдай, қорғаныс мердігерлеріне. Содан кейін біраз энергия мен фарма. Мен бәрібір емеспін, тіпті оған жақын емеспін. Apple, менің ойымша, бұл ерекше жағдай. Ол менің кітабымда өз орнын алады.

(Apple - бұл холдинг Action Alerts PLUS мүшелік клубы. AAP AAPL сатып алмас немесе сатпас бұрын ескерту алғыңыз келе ме? Қазір көбірек біліңіз.)