Федералды резервтік пайыздық мөлшерлеменің көтерілуі сіздің зейнетақы жинақтарыңызға қалай әсер етеді?

Федералды резервтік жүйе пайыздық мөлшерлемені қайтадан көтерді және тарихи жоғары инфляция сандарына қарсы сенімді позицияны ұстануды жалғастыруда.

Бұл сіздің инвестициялық портфеліңізге не береді?

«Пайыздық мөлшерлемелер бағалау процесіне маңызды кіріс болып табылады және акциялар мен облигациялардың құнына әсер етеді», - дейді Роберт Р. Джонсон, Чарлоттсвиллдегі Крейтон университетіндегі Хайдер бизнес колледжінің профессоры, Вирджиния. «Уоррен Баффеттің сөзі келтірілген: «Пайыздық мөлшерлемелер актив бағасына қатысты болса, алма үшін ауырлық күші. Төмен пайыздық мөлшерлемелер болған кезде активтер бағасына тартылыс күші өте төмен болады.' Нөлге жуық пайыздық мөлшерлемелердің әсері мемлекеттік қарызды тәуекелсіз ұстауға ынталандырудың төмендеуіне байланысты акциялардың құнын көтеру болды. Біз мөлшерлемелердің көтерілуін көргенде, біз мемлекеттік қарыздың тартымдылығының артқанын және акциялар мен басқа да тәуекелді активтерге кірістің төмендегенін көреміз. Екіншіден, мөлшерлеменің жоғарылауы фирманың капиталының құнын арттырады, ал қалғандарының бәрі бірдей бизнестің табыстылығын төмендетеді, өйткені фирмалар жоғары пайыздық шығындарды төлейді. Үшіншіден, көптеген инвесторлар акцияларды және басқа активтерді сатып алу үшін маржаны — қарыз ақшаны пайдаланады. Пайыздық мөлшерлемелердің жоғарылауы маржа бойынша қарыз алудың тартымдылығын азайтады. Төртіншіден, пайыздық мөлшерлеменің жоғарылауымен қатар жүретін қарапайым алмастыру әсері бар, өйткені жаңадан шығарылған бағалы қағаздардың (уәде етілген төлемдері жоғары) тартымдылығы басқа бағалы қағаздарға қатысты жоғарылайды».

Егер сіз зейнеткерлікке шықсаңыз немесе зейнеткерлікке шыққыңыз келсе, ФРЖ-ның сандық жұмсартудан сұмдық агрессияға жылдам кетуі қаржылық жағдайыңызға дәл сол кезде тұрақтылық пен кірістілік сенімділігін қалайтын кезде әсер етті.

Берн қаласында (Швейцария) тұратын бұрынғы инвестициялық банкир және Top Mobile Banks негізін қалаушы Томми Галлахер: «Пайыздық мөлшерлемелердің көтерілуі зейнетақы жинақтарына салынған инвестицияларға зиянды әсер етуі мүмкін, өйткені олар инвесторлардың кіріс алуын қиындатады», - дейді. және Энн Арбор, Мичиган. «Пайыздық мөлшерлемелер көтерілгенде, бұл инвесторлар өз инвестициялары үшін көбірек төлеуі керек дегенді білдіреді және олардан пайда табу қиын болуы мүмкін. Бұл зейнетақы жинақтарына кері әсер етуі мүмкін, өйткені кірістер бұрынғыдай жоғары болмауы мүмкін».

Зейнеткерлердің көпшілігі зейнеткерлікке шыққаннан кейін зейнетақы жинақтарын жинайды. Бұл олардың кірісті пайдаланады немесе зейнетақы шығындарын төлеу үшін кейбір активтерді сатады дегенді білдіреді. Пайыздық мөлшерлемелердің өсуі рекордтық жоғары инфляциямен бірге екі жүзді семсерді білдіреді.

«Егер зейнеткерлер қажетті кіріс алу үшін акциялардан және/немесе облигациялар портфелінен ақша алса (дивидендтер, пайыздар алу және кейбір негізгі соманы сату), олар бұрын алынған кіріс сомасын сақтау үшін төменгі бағамен көбірек негізгі активтерді сатуы керек. пайыздық мөлшерлемелердің өсуі», - дейді Иллинойс штатындағы Уитон қаласындағы отбасылық қаржылық жоспарлау қызметінің қызметкері Марк Д. Кинселла. «Егер пайыздық мөлшерлемелер көтерілсе, бөлшек және көтерме сауда салаларындағы бағалар көтерілуі мүмкін. Осылайша, олардың кірістерін бағаның өсуіне төтеп беруге мүмкіндік беру үшін зейнеткерлер күнкөрістерін қолдау үшін қажетті кірісті алу үшін одан да көп активтерді сатуға мәжбүр болуы мүмкін. Уақыт өте келе бұл инвестициялық портфельге зиян тигізуі мүмкін ».

Зейнетақы жинақтарын 401(k) жоспарында сақтауды жалғастырсаңыз немесе облигациялар (соның ішінде теңгерімді қорлар мен мақсатты күн қорлары) бар пайлық қорларға инвестиция жасасаңыз, сіздің портфолиоңыз пайыздық мөлшерлемелердің өсу күшін бастан кешірді.

«Облигацияларға инвестициялайтын пайлық қорларды қамтитын 401(k)s бар адамдар үшін пайыздық мөлшерлеменің көтерілуі олардың акцияларының бағасына және сайып келгенде, активтің таза құнына теріс әсер етуі мүмкін», - дейді Ричард Гарднер, бас директоры. Скотсдейлдегі модуль, Аризона.

Дегенмен, жаңалықтардың бәрі жаман емес.

Стивен Холмс, iCASH негізіндегі инвестициялық мәселелер бойынша аға кеңесшісі: «Пайыздық мөлшерлемелердің өсуі сіздің 401(k) жоспарыңыздағы облигацияларға инвестициялайтын кез келген инвестициялық пай қорларының акция бағасы мен таза актив құнының төмендеуіне әкелуі мүмкін», - дейді. Торонтодан, Канададан. «Екінші жағынан, бұл қорлар портфолиоларына жоғары мөлшерлеме төлейтін жаңа холдингтерді қосқанда, олардың кірісі уақыт өте келе өсуі мүмкін».

Егер сіз тіркелген активтер сыныбында қалғыңыз келсе, сіз ұстануға болатын ең қауіпсіз стратегия инвестицияларыңызды жеке облигациялар мен акциялармен шектеу болуы мүмкін. сол портфолиоға баспалдақ.

Рубин Миллер, Остиндегі (Техас штаты) Perspective Wealth Partners компаниясының инвестиция жөніндегі бас директоры: «Облигациялар үшін – зейнеткерлердің көпшілігі уақыттарын ойлайтын нәрсе – бұл өте қарапайым», - дейді. «Егер сіз инвестициялық деңгейдегі облигацияларға инвестиция жасасаңыз (ең алдымен дефолт қаупін болдырмау керек), онда ең жақсы ереже - сіздің ұзақтығы инвестициялық көкжиегіңізден қысқа болуы керек. Бұл сізге бағалардағы кез келген қағаз шығынын өтеуге жеткілікті уақыт береді, өйткені сіздің иелік ететін қорларыңызда жаңа жоғары табысты облигацияларды сатып алу үшін өтелу мерзімі біткен немесе жеке облигацияларыңыздың өтелуіне жеткілікті уақыт бар және сіз бұл процесті өзіңіз жүргізе аласыз ».

Егер сізге ыңғайлы зейнеткерлікке шығу үшін активтерді сатуға тура келмейтін бақытыңыз болса, өсу ставкаларының әсері, кем дегенде, сіздің портфолиоңызға қатысты болса, маңызды емес болады.

«Акциялар мен облигацияларға салынған инвестициялардан кіріс алмайтын зейнеткерлер үшін пайыздық мөлшерлемелер көтерілген сайын портфельдегі акциялар мен облигациялардың құны төмендейді және сырттай бұл зиян тигізеді», - дейді Кинселла. «Алайда, егер активтер иесін ақшамен қамтамасыз ету үшін сатылмаса, инвесторға/меншік иесіне ешқандай зиян болмайды».

Пайыздық мөлшерлемелердің өсуі жылжымайтын мүлікке де әсер етеді, оны жеке пайдалану үшін немесе инвестиция ретінде ұстасаңыз да.

«Пайыздық мөлшерлемелердің жоғарылауының ең үлкен қаупі - бұл ақшаны қарызға алуды қымбаттатады», - дейді Алекс Байдер, Лафайетттегі, Индианадағы BD Home Holdings, LLC иесі. «Мысалы, сізде айнымалы мөлшерлеме бойынша ипотека болса, сізде әлдеқайда жоғары ипотекалық төлемді төлеу қаупі бар».

Инвестициялық тұрғыдан алғанда, пайыздық мөлшерлемелердің өсуі жылжымайтын мүлік иеліктерінен кіріс алу мүмкіндігін шектеуі мүмкін. Сонымен қатар, жоғары ипотекалық мөлшерлемелер мүлікті сатуға тырысқанда қиындық тудырады. Бұл кішірек үйге көшуді қалайтын қарт адамдарға қатысты.

«Адамдардың зейнеткерлік портфолиосы жақсы болған кезде, зейнеткерлерге зиян тигізетін жалғыз аймақ олардың жылжымайтын мүлік портфелінде болуы мүмкін, өйткені аз адамдар жоғары пайыздық мөлшерлемемен жылжымайтын мүлікті сатып ала алады», - дейді FL Cash Home Buyers президенті Омер Райнер. LLC Ft. Лодердейл, Флорида. «Көптеген адамдар зейнеткерлерге қысқарту қиынға соғуы мүмкін екенін хабарлады, бірақ егер олар үйлерін сатса және жақсы зейнетақы қоры болса, олар тек қолма-қол ақшаны пайдалана отырып қысқартуға қабілетті болуы керек».

Пайыздық мөлшерлемелердің өсуі инвестицияларға әсер еткенімен, әсер барлық инвестицияларға бірдей емес. Айырмашылықтарды түсіну және соған сәйкес инвестициялау мағынасы бар.