Криптовалюталар жылдар бойы танымалдылыққа ие болды, бірақ олардың құбылмалылығы оларды сенімді құндылық қоймасы ретінде пайдалануды қиындатты. Дәл осы жерде фиатпен қамтамасыз етілген таңбалауыштар енеді. Fiat-қа негізделген токендер – бұл АҚШ доллары және еуро сияқты нақты әлемдік валюталармен қамтамасыз етілген цифрлық активтер, бұл пайдаланушыларға бағаның өзгеруіне байланысты тәуекелдерді болдырмай, криптовалюталардың ыңғайлылығын пайдалануға мүмкіндік береді.
Бұл стабилкоиндер криптовалюта трейдерлері мен инвесторларға өтімділік пен қауіпсіздікті жоғалтпай нарықтың құбылмалылығынан хеджирлеудің оңай жолын ұсынады. Криптовалюта кеңістігіне көбірек фиатқа негізделген токендер енгізіліп жатқандықтан, олардың не екенін және олардың қалай жұмыс істейтінін түсіну маңызды, сондықтан қайсысы сізге сәйкес келетіні туралы негізделген шешім қабылдауға болады.
Fiat-қа негізделген токендер дегеніміз не?
Fiat-қа негізделген токендер Bitcoin сияқты монеталардан ерекшеленеді. Олар фиат валютасының резервімен, көбінесе АҚШ долларымен қамтамасыз етілген криптовалютаның бір түрі. Бұл таңбалауыштар банк сияқты реттелетін мекеме ұстайтын фиат валютасындағы қаржылық резервтерді сақтайтын цифрлық активтер. Fiat қолдайтын стабилкоиндер криптовалюталардың басқа түрлеріне қарағанда үлкен тұрақтылық пен қауіпсіздікті ұсынады, бұл инвесторлар мен олардың инвестицияларында құбылмалылықты азырақ іздейтін трейдерлер үшін тартымды нұсқаға айналдырады.
Басқа криптовалюталардан айырмашылығы, Fiat-қа негізделген таңбалауыштардың құны олардың негізгі активіне байланысты. Бұл базалық активтің бағасы өзгерген кезде, таңбалауыштың құны да өзгеретінін білдіреді, бұл трейдерлерге өтімділікті немесе қауіпсіздікті жоғалтпай нарықтың құбылмалылығынан хеджирлеудің оңай әдісін ұсынады.
Fiat-қа негізделген токендер қалай жұмыс істейді?
Fiat қолдайтын таңбалауыштар пайдаланушыларға өздерінің фиат валютасын сол валютамен қамтамасыз етілген таңбалауышқа айырбастауға мүмкіндік беру арқылы жұмыс істейді. Бұл токендер жасалады және сақталады blockchain, яғни олар қауіпсіз және кәдімгі криптотокендердің ұқсас қасиеттеріне ие.
Олар әрбір таңбалауыштың мәнін негізгі валютаға бекітті, сондықтан егер фиат валютасының құны өзгерсе, онда токеннің құны сәйкес келеді. Пайдаланушы өз қаражатына қол жеткізгісі келгенде, олар өзінің стабилкоинін эмитент мекемесімен оның негізгі активіне (бұл жағдайда фиат валютасына) айырбастай алады. Бұл пайдаланушыларға бағалардың құбылуы туралы алаңдамай-ақ инвестициялауды және одан шығуды жеңілдетеді.
Тәуекелділігі төмен инвестициялық көліктер немесе банк сияқты реттелетін мекемелер әдетте стабилкоин қорын сақтайды. Банктер қорларды қауіпсіз сақтауды қамтамасыз ете алады, бұл қаражаттың ұрланудан немесе алаяқтықтан қорғалуын қамтамасыз етеді. Сондай-ақ эмитент ұйым резервтердің дұрыстығына көз жеткізу үшін оларды жүйелі түрде тексеріп отырады.
Содан кейін резервтер стабилкоиндердің эмиссиясын қолдау үшін пайдаланылады, яғни әрбір шығарылған токен үшін резервте сақталған фиат валютасының баламалы сомасы бар. Бұл нарық жағдайына қарамастан әрбір таңбалауыштың құны оның негізгі активіне сәйкес болуын қамтамасыз етеді.
Fiat-қа негізделген токендерді пайдаланудың артықшылықтары
Fiat-қа негізделген токендер әртүрлі артықшылықтарды ұсынады, бұл оларды трейдерлер мен инвесторлар үшін инвестициялауда аз құбылмалылықты іздейтін тартымды нұсқа етеді. Бұл артықшылықтарға мыналар жатады:
1. Тұрақтылық: әрбір таңбалауыштың құнын оның негізгі активіне байланыстыру арқылы фиатпен қамтамасыз етілген токендер инвесторларға криптовалюталардың басқа түрлеріне қарағанда үлкен тұрақтылықты қамтамасыз етеді. Бұл оларды өтімділікті немесе қауіпсіздікті жоғалтпай нарықтың құбылмалылығынан хеджирлеуді қалайтын трейдерлер үшін тамаша нұсқаға айналдырады.
2. Блокчейн басқа криптовалюталармен бірдей қауіпсіздікті қамтамасыз етіп, Fiat қолдайтын токендерді сақтайды. Сонымен қатар, бұл токендер ұрлықтан немесе алаяқтықтан қосымша қауіпсіздікті қамтамасыз ететін банк сияқты реттелетін мекемеде ұсталатын фиат валютасының резервімен қамтамасыз етіледі.
3. Қол жетімділік: Fiat-қа негізделген таңбалауыштар пайдаланушыларға бағалардың құбылмалылығына алаңдамай-ақ инвестицияға кіруді және одан шығуды жеңілдетеді. Эмитент мекемесімен токендерін фиат валютасына жылдам айырбастау мүмкіндігінің арқасында пайдаланушылар қажет болған кезде өз қаражаттарына оңай қол жеткізе алады.
4. Транспаренттілік: эмитент ұйым пайдаланушыларға инвестицияларының ашықтығын қамтамасыз ете отырып, олардың нақтылығын қамтамасыз ету үшін резервтерді жүйелі түрде тексереді. Бұл инвесторларға таңбалауыштарының құнын бақылауды және инвестициялары туралы негізделген шешім қабылдауды жеңілдетеді.
5. Төмен комиссиялар: Fiat-қа негізделген токендер пайдаланушыларға транзакциялар жасау кезінде ақша үнемдеуге мүмкіндік беретін төмен комиссиялық саудаға қол жеткізуді ұсынады. Бұл фиатқа негізделген токендерді инвестициядан түскен кірісті арттыруға немесе елдер бойынша ақша аударуға ұмтылатын трейдерлер үшін тамаша нұсқаға айналдырады.
Fiat қолдайтын токендердің тізімі
1. USDT (тетер)
USDT (Tether) - физикалық АҚШ долларымен (USD) бір-бірден қолдау көрсетілетін ең үлкен фиатқа негізделген токен. Қазіргі уақытта ол оннан астам блокчейн желілеріне негізделген, соның ішінде Ethereum, Polygon, Tezos, Solana, Avalanche және т.б.
Көптеген қаржылық есептерге сәйкес, USDT қазіргі уақытта күнделікті сауда көлемі 22 миллиард доллардан асатын әлемдегі ең көп сатылатын және кеңінен қолданылатын криптовалюта болып табылады. USDT нарықтық капиталы 71 миллиард долларды құрайды, бұл оның криптовалюта әуесқойлары арасында маңызды актив ретіндегі позициясын көрсетеді.
2. USDC (АҚШ монетасы)
USDC (USD Coin) - нақты АҚШ долларымен бір-бірден қамтамасыз етілген тұрақты тоқыма. Оны жетекші криптовалюта биржасымен серіктестікте Circle, тең дәрежедегі төлемдер технологиясы компаниясы жасаған. Coinbase. USDC Америка Құрама Штаттарының Валюта бақылаушысы басқармасымен (OCC) реттеледі және 43.8 миллиард доллар нарықтық капиталға ие.
USDC - қазіргі уақытта қол жетімді ең танымал фиатқа негізделген токендердің бірі, күнделікті сауда көлемі 2.7 миллиард доллардан асады. Ол пайдаланушыларға валюта бағамдарының құбылуы туралы алаңдамай, әртүрлі елдер арасында ақша аударудың қауіпсіз, ашық әдісін ұсынады.
3. BUSD (Binance USD):
BUSD (Бинус USD) - Paxos Trust компаниясымен серіктестікте жасалған тағы бір танымал АҚШ долларына негізделген токен Бинус, әлемдегі ең ірі биржалардың бірі. Нью-Йорк штатының қаржылық қызметтер департаменті (NYSDFS) нарықтық құны 8.6 миллиард долларды құрайтын BUSD-ды реттейді.
2022 жылдың желтоқсан айындағы жағдай бойынша BUSD нарықтық капиталы 22 миллиард доллардан асатын болды. Дегенмен, реттеуші тексеруден кейін мән айтарлықтай төмендеді. Нәтижесінде, Paxos сонымен қатар BUSD қолдауын, соның ішінде жаңа таңбалауыштарды шығаруды тоқтататынын хабарлады.
4. GUSD (Егіздер доллары)
GUSD (Gemini Dollar) - Winklevoss егіздері негізін қалаған, Gemini Trust Company, реттелетін сенімді компания жасаған фиатқа негізделген токен. Бұл АҚШ долларымен бір-бірден қамтамасыз етілген және FDIC сақтандырылған банктік шотында сақталатын стабилкоин. GUSD NYSDFS реттейтін цифрлық активке айналған алғашқы стабелькоин болды.
GUSD нарықтық капиталы 604 миллион долларды және күнделікті сауда көлемі 480 мың долларды құрайды.
5. TUSD (TrustUSD)
TUSD (TrustUSD) – TrustToken қаржы қызметтері компаниясы жасаған АҚШ долларымен қамтамасыз етілген тұрақты коин. TUSD толық кепілдікпен жеке-жеке қамтамасыз етілген, АҚШ доллары компания қаражатынан бөлінген FDIC сақтандырылған банк шотында сақталады. Оның нарықтық капиталы 1.2 миллиард долларды құрайды.
TUSD - қазіргі уақытта қол жетімді ең танымал фиатқа негізделген токендердің бірі, күнделікті сауда көлемі 30 миллион доллардан асады.
6. USDDP (Pax Dollar)
USDP - бұл Paxos Trust компаниясы жасаған белгі, ол нақты АҚШ долларымен бір-бірден қамтамасыз етіледі. Токен USDP болып табылады және тұтынушылардың құқықтарын қорғаудың ең жоғары стандарттарына сәйкес келетін Нью-Йорк штатының қаржылық қызметтер департаментінің қатаң реттеуші бақылауына жатады.
USDP нарықтық капиталы 880 миллион доллардан асады, күнделікті сауда көлемі 2.9 миллион долларды құрайды.
Fiat-қа негізделген токендерді пайдаланудың кемшіліктері
Трейдерлер Fiat қолдайтын токендерді қолданбас бұрын кемшіліктерді қарастыруы керек.
Фиатқа негізделген токендерді пайдаланудың негізгі кемшіліктерінің бірі олардың орталықсыздандырудың жоқтығы болып табылады. Фиат валютасының резерві таңбалауышты қолдайтындықтан, ол кез келген басқа валюта сияқты орталықтандыру тәуекелдеріне ұшырайды. Бұл дегеніміз, егер эмитент сәтсіздікке ұшыраса, қандай да бір себептермен, токендер құнсыз болуы мүмкін.
Fiat қолдайтын таңбалауыштар да қатаң ережелерге бағынады және басқа криптовалюталарға қарағанда билік тарапынан үлкен тексеруге ұшырауы мүмкін. Бұл сауда-саттық процесінде қосымша кідірістерді тудыруы және сатып алушылардың белгілі бір криптовалюта нарықтарына немесе биржаларына қолжетімділігін шектеуі мүмкін.
Сізге дұрыс таңбалауышты таңдау бойынша кеңестер
Сауда қажеттіліктері үшін дұрыс фиатпен қамтамасыз етілген таңбалауышты таңдағанда, бірнеше факторларды ескеру қажет.
- Токеннің реттелуін және сәйкестігін түсініңіз. Fiat қолдайтын токендер үлкен реттеуші қадағалауға жатады және тұтынушылардың құқықтарын қорғаудың белгілі бір стандарттарын сақтауы керек. Сіз қарастырып жатқан таңбалауыштың сәйкестігіне көз жеткізу үшін эмитентпен немесе реттеушімен тексеруді ұмытпаңыз.
- Токеннің өтімділігін қарастырыңыз. Токенді биржаларда немесе басқа платформаларда сатып алу және сату қаншалықты оңай болатынын анықтау үшін оның нарықтық капитализациясына, сауда көлеміне және өтімділік коэффициентіне қараңыз.
- Белгілі бір фиатқа негізделген таңбалауышты пайдаланумен байланысты кез келген ақы туралы хабардар болыңыз. Әртүрлі токендерде алымдар мен төлемдердің әртүрлі деңгейлері бар, сондықтан қайсысы сізге қолайлы екенін шешпес бұрын соларды зерттеңіз.
- Токен эмитентінің беделді екеніне көз жеткізіңіз. Фиатқа негізделген таңбалауыштың қайсысын қолдану керектігі туралы шешім қабылдамас бұрын эмитенттің тарихы мен тәжірибесін зерттеңіз.
Қорытынды ой
Fiat қолдайтын токендер трейдерлер үшін көптеген артықшылықтарды ұсынады, бірақ оларды қолданар алдында ескеру қажет кейбір кемшіліктер де бар. Сауда қажеттіліктері үшін дұрыс таңбалауышты таңдағанда, оның реттелуі мен сәйкестігін, өтімділік деңгейлерін, байланысты комиссиялар мен алымдарды, сондай-ақ эмитенттің тарихы мен тәжірибесін түсіну маңызды. Осы факторлардың барлығын ескере отырып, сіз сауда мақсаттарыңызға жету үшін қай фиатқа негізделген токен жақсырақ болатыны туралы саналы шешім қабылдай аласыз.
Дереккөз: https://www.cryptopolitan.com/how-do-you-benefit-from-fiat-backed-tokens/