Robinhood қалай ақша табады? Шолу

Robinhood Markets Inc. - комиссиясыз сауда-саттықпен онлайн жеңілдік брокерлік қызметін басқаратын қаржылық технология (fintech) компаниясы. Ол инвесторлар акцияларды, биржалық қорларды (ETF), опциондарды және американдық депозитарлық түбіртектерді (ADR) сатып алу және сату үшін пайдалана алатын веб және мобильді негізделген қаржылық қызметтер платформасын ұсынады. Оның пайдаланушылары белгілі бір криптовалюталарға инвестициялай алады.

Robinhood ақшаны әртүрлі жолдармен, атап айтқанда белгілі жүйе арқылы жасайды тапсырыс ағымы үшін төлем. Яғни, Robinhood пайдаланушыларының тапсырыстарын а арқылы бағыттайды маркет-мейкер кім шын мәнінде сауда-саттықты жасайды және Robinhood бизнесі үшін акцияға пайыздық мөлшерлемемен өтейді.

Robinhood сонымен қатар пайдаланушылардың қолма-қол ақша депозиттерін жоғары пайыздық мөлшерлемемен инвестициялау арқылы ақша табады.

Сонымен қатар, компания Robinhood Gold премиум қызметтерінен, дебеттік картасына қатысты алымдардан және басқа да азырақ кіріс ағындарынан ақша табады.

Robinhood's Finances

Төртінші тоқсанның соңғы есебінде Тоқсан (4-тоқсан) қаржы жылы (FY) 2021 жылы, 31 жылдың 2021 желтоқсанында аяқталған Robinhood алдыңғы тоқсандағы 423.3 миллион доллар таза кіріспен салыстырғанда 13 миллион доллар таза шығын жариялады, сонымен қатар 14.2% жылдан жылға (ЖЫЛ) таза табыстың өсуі. Таза шығынға тоқсандағы жалпы сомасы 318 миллион долларды құрайтын акцияларға негізделген өтемақы шығындары әсер етті.

Robinhood компаниясының таза жинақталған қаржыландырылған шоттары, белгілі бір кезеңде пайдаланушылар бастапқы депозит немесе ақша аударымы жасаған шоттардың санын өлшейтін негізгі көрсеткіш, 81 жылдың 4 FY тоқсанында 2021 миллионға дейін 22.7%-дан астамға өсті. Компанияның ай сайынғы белсенді пайдаланушылар базасы 48 жылдың төртінші тоқсанында шамамен 8%-ға өсті, бірақ дәйекті түрде шамамен 4%-ға төмендеді.

Сондай-ақ компания 2021 жылдың 31 желтоқсанында аяқталған 2021 қаржы жылының нәтижелерін ұсынды. Robinhood 3.7 жылғы 7.4 миллион доллар таза кіріспен салыстырғанда бір жыл ішінде 2020 миллиард доллар таза шығын жариялады. Акцияға негізделген өтемақы шығындары 1.6 миллиард долларға жуық болды. 2021 FY, 24 FY үшін осы шығыстардағы 2020 миллион доллардан айтарлықтай жоғары. Жылдық кіріс өткен жылмен салыстырғанда 89.3%-ға өсіп, 1.8 миллиард долларға дейін өсті.

Robinhood IPO

Құпия ақпаратты жариялағаннан кейін бастапқы жария ұсыныс (IPO) 23 жылдың 2021 наурызында Robinhood өтініш берді S-1 АҚШ-қа тіркеу Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссия (SEC) шілдеде 1, 2021.

19 жылдың 2021 шілдесінде ол өзінің құрылтайшылары мен 1 миллион акциясын сататынын жариялау үшін S-52.4-ге өзгеріс енгізді. бас қаржы директоры (CFO) тағы 2.6 миллионды жалпы 55 миллионға сатады. Robinhood акциясы 38 долларға сатылып, 32 миллиард долларға бағаланды.

Акциялар тикердің астында көрсетілген ХУД Nasdaq бойынша.

Робинхудтың бәсекелестері

Robinhood басқа дисконттық брокерлер, жаңа және құрылған финтех компаниялары, банктер, криптовалюталық биржалар, активтерді басқару фирмалары және технологиялық платформалармен айтарлықтай бәсекелестікке тап болады.

Оның кейбір негізгі бәсекелестеріне Charles Schwab Corp. кіреді (SCHW), Морган Стэнли (MS) E*TRADE Financial Holdings LLC, Coinbase Global Inc. (ТЕҢГЕ), Square Inc.SQ) және River Financial Corp (RVRF).

Robinhood бизнес сегменттері

Robinhood бір бизнес сегменті ретінде жұмыс істейді және қаржылық нәтижелерін хабарлайды. Дегенмен, ол бөлуді қамтамасыз етеді Түсім келесі санаттарға: транзакцияға негізделген кірістер; таза пайыздық түсімдер; және басқа да түсімдер. Төменде біз осы кіріс санаттарын егжей-тегжейлі қарастырамыз.

Транзакцияға негізделген кірістер

Robinhood пайдаланушылардың опциондарға, акцияларға және криптовалюталарға тапсырыстарын бағыттау арқылы транзакцияға негізделген кірістерді жасайды. маркет-мейкерлер, бұл процесс деп аталады тапсырыс ағыны үшін төлем (PFOF). PFOF пайдаланатын брокерлік фирмалар клиенттердің тапсырыстарын белгілі бір маркет-мейкерге бағыттау үшін төленеді. Төлем әдетте акцияға тиынның бір бөлігін ғана құрайды, бірақ тапсырыстардың көп санымен айналысатын компаниялар үшін айтарлықтай табыс көзі болуы мүмкін. PFOF - бұл Robinhood нөлдік комиссиялық сауданы ұсына алатын негізгі себеп. Robinhood транзакцияға негізделген кірісі 12.2 жылдың 362.7-тоқсанында 4%-ға өсіп, 2021 миллион долларды құрады, бұл компанияның жалпы кірісінің 73%-ға жуығын құрады.

Таза пайыздық кірістер

Robinhood бағалы қағаздарды несиелеу операциялары бойынша таза пайыздық кірісті (пайыздық кіріс минус пайыздық шығыстар) жасайды. Пайыз пайдаланушыларға берілген маржа несиелері бойынша да алынады, ал пайыздық шығындар компанияның револьерлік несиелік мүмкіндіктеріне байланысты туындайды. 0.5 жылдың 63.4-тоқсанында таза пайыздық кіріс 4%-ға өсіп, 2021 миллион долларға жетті, бұл Robinhood-тың жалпы кірісінің 17.5%-ын құрады.

Басқа кірістер

Robinhood компаниясының басқа кіріс көздері негізінен Robinhood Gold үшін мүшелік жарналардан тұрады. Robinhood Gold – пайдаланушыларға депозиттерге жедел қол жеткізуді, кәсіби зерттеулерді, Nasdaq II деңгейлі нарық деректерін және мақұлданған пайдаланушылар үшін маржа инвестициясына қол жеткізуді қоса алғанда, пайдаланушыларға премиум мүмкіндіктерді ұсынатын ақылы жазылым қызметі. Басқа кірістерге прокси жеңілдіктері мен әртүрлі пайдаланушы алымдары кіреді. 84.0 жылдың 35.4-тоқсанында осы көздерден түскен кіріс 4%-ға өсіп, 2021 миллион долларға жетті, бұл компанияның жалпы кірісінің шамамен 9.8%-ын құрады.

Робинхудтың соңғы оқиғалары

26 жылдың 2022 ​​сәуірінде Robinhood бас директоры және негізін қалаушы Влад Тенев компания толық уақытты қызметкерлердің шамамен 9%-ын жұмыстан шығаратынын хабарлады. Тенев атап өткендей, Robinhood 2019 жылдың соңынан бастап жұмыс күшін алты есеге арттырып, 3,800 жылдың соңына қарай 2021-ге дейін өсті. «Персонал санының тез өсуі кейбір қайталанатын рөлдер мен жұмыс функцияларына, оңтайлыдан гөрі көп қабаттар мен күрделілікке әкелді», - деп жазды ол. Robinhood акцияларының бағасы келесі күні IPO бағасынан 75%-ға төмендеп, рекордтық төмен көрсеткішті орнатты. 

4 жылдың 2021-тоқсанындағы есебінде Robinhood криптовалюталық кірістің ең жылдам өсуін көрді, бұл компания Crypto Gifts, тұтынушыларға отбасы мен достарына крипто валютасын жіберуге мүмкіндік беретін платформаны іске қосқан кезде төрт еседен астам өсті. Robinhood криптовалютасының қатысуы 2022 жылы кеңейе беруі мүмкін, өйткені компания 1 жылдың 2022 тоқсанында криптовалюта әмияндары мен оған қатысты қызметтерді толық іске қосуды күтуде. Сондай-ақ ол 2022 жылы халықаралық клиенттерге өзінің криптовалюта платформасын ашады деп күтеді.

2021 жылдың маусым айының басында ӘКК нарық құрылымына кең көлемде сараптама жүргізетінін хабарлады мем қоры GameStop Corp. сияқты компаниялардың акцияларының бағасын тудырған сауда құлдырауы (GME) және AMC Entertainment Holdings Inc. (AMC) осы жылдың басында астрономиялық деңгейге дейін. ӘКК жеке инвесторлардың сауда тапсырыстарын брокерлік фирмалардың Citadel Securities LLC және Virtu Financial Inc. сияқты көтерме саудагерлер деп аталатын биржадан тыс, жоғары жылдамдықты трейдерлерге бағыттауын қамтамасыз ететін тапсырыс ағыны үшін төлемдерге назар аударды.ВИРТ). Бұл биржадан тыс трейдерлер ресми биржалар ұсынатын ұлттық ең жақсы ұсыныс сияқты жақсы бағаларды ұсынуы керек. Бірақ ресми биржалардан тыс сауда-саттық үлесінің өсуіне байланысты ӘКК ашықтықтың жоқтығына алаңдайды. орындау мұндай сауда-саттық бағасы.

ӘКК төрағасы Гари Генслер PFOF сыншысы болды, бұл тәжірибе брокерлік қызметтер үшін мүдделер қақтығысын тудырады, өйткені бұл оларды ең жақсы бағаларды немесе ең жылдам орындауды ұсынатын маркет-мейкерге қарағанда ең жоғары баға берушіге тұтынушы тапсырыстарын жіберуге ынталандырады. ӘКК Robinhood-қа әсер етуі мүмкін басқа да көптеген мәселелерді, соның ішінде шамадан тыс сауда-саттықты ынталандыру, нарықтың шоғырлануы мен баға белгілеу мәселелері және есеп айырысу уақытын ынталандыру үшін сауда процесін ойнайтын «цифрлық сауда шақырулары» деп аталатын мәселелерді қарастырады. Бөлшек сауда брокерлері қор саудасының құбылмалылығынан кейін қосымша кепілдік беруге мәжбүр болды және биржалық сауда үшін екі күндік есеп айырысу процесін айыптады. ӘКК есеп айырысу уақытын бір күнге дейін қысқартуды қарастырып жатқаны хабарланды.