2022 жылы IPO қалай орындалды?

Кілттерді алу

• 2020 және 2021 жылдар IPO үшін серпінді жылдар болды, бірақ 2022 жыл осы 24 айлық кезеңді есептемегенде төмен көлемді көрсетеді.
• Төмен көлемге қарамастан IPO мүмкіндіктері әлі де бар (төмендегі тізімді қараңыз)
• Жалпы, жас компаниялар экономикалық құбылмалылық кезеңдерінде IPO-ға көшуден бас тартады.

Инвестор ретінде нарыққа шығуға жақын жаңа IPO туралы есту әрқашан қызықты. Дау-дамай көтеріліп, баға қалыптаса бастағанда, сіз жақсы жақтарын қарастыра бастайсыз.

Нақты анықталған бәсекелестік артықшылығы бар түбегейлі күшті бизнес үшін нарықта қызығушылық сөзсіз қалыптаса бастайды. Бір бөлігіңіз жіберіп алғыңыз келмейді, сіз сияқты терминдерді қолданасыз бірінші қабат, ал сіздің басқа бөлігіңіз ертерек сатып алумен байланысты тәуекелдерге күмәнмен қарайды, өйткені – ақыр соңында – нарықтың қалай әрекет ететінін айту мүмкін емес.

2022 жылы біз бастан өткерген экономикалық құлдырау кезінде IPO одан да қауіпті ұсынысқа айналды, өйткені нарықтағы белгісіздік компания үшін нарықта қыстың таңертеңгі салқын ваннасы сияқты.

Біз егжей-тегжейлі қарастырдық IPO қалай жұмыс істейді тақырып туралы көбірек білгісі келетіндер үшін. 2022 жылға дейін IPO қалай орындағанын қарастырайық.

2022 жылғы IPO соңғы тарихпен қалай салыстырылады?

2022 жылғы IPO-ның көрсеткіштерін қарастыра отырып, біз оларды өткен жылдармен салыстыруымыз керек. 2020 және 2021 жылдар SPAC және бланктік чек компанияларының ұсыныстарымен шабыттанған IPO белсенділігінің өсуін көрсетті. Өкінішке орай, SPACs (олар туралы толығырақ) ӘКК бақылауының жоғарылауына ұшырап, нарықтан жаңа кірушілерді тоқтатты.

IPO саны мен мөлшері

1 жылдың бірінші тоқсанында 2021 бастапқы орналастыру 395 миллиард долларды жинаса, 140 жылдың бірінші тоқсанында 1 IPO 2022 миллиард доллар жинады. Егер сіз кішірейткіңіз келсе, IPO артындағы сандар одан да маңызды. 77 жылы барлығы 12.2 компания акцияларға шығып, 2021 миллиард доллар жинады. Осы жылдың бірінші жартыжылдығында нарықта барлығы 1,073 компания 317 миллиард доллардан аспайтын қаражат жинады. Ең қарапайым есептеулер жылдың соңына дейін 92 акцияларды орналастыруды жобалауға мүмкіндік береді. Соңғы екі жылдағы IPO-ның өтелмеген санын алып тастасақ, жиырма жаста берілген жылдағы IPO-лардың орташа саны 9 болды.

A мұнда соңғы жаңарту экономиканың құлдырауы мен нарықтардағы тұрақсыздық салдарынан IPO құлдырағанын анық көрсетті. Өздеріңіз білетіндей, 2022 жылы IPO азырақ нарыққа шығады және әдетте азырақ ақша бөлінеді.

Неліктен бұл болып жатыр? Неліктен IPO 2022 жылы күресіп жатыр?

Барлық компанияларға әсер еткен айқын нарықтық құбылмалылықтан басқа, олардың санының төмендеуі байқалды SPAC-дан келетін IPO (Арнайы мақсаттағы сатып алу компаниялары) және орталық банктердің мөлшерлемелерін көтеру нарықтық спиральға әкелді. Экономикалық құлдырау дүрбелеңді сатуға әкелді, өйткені біз күшті негіздері бар көптеген компаниялардың құнның төмендеуін көрдік. Бұл сонымен қатар кеңейтілген аю нарығына әкелетін ықтимал құлдырау туралы алыпсатарлықтарға әкелді.

Нарықтағы белгісіздік көп болғандықтан, көптеген компаниялар қаржыландыру үшін халыққа шығуға асықпайды, өйткені уақытында дұрыс емес IPO бизнеске әлеуетті қаржыландыруға миллиондаған доллар шығын әкелуі мүмкін – табысты IPO компанияның алдағы жылдардағы болашағын нығайта алады, бірақ сәтсіз IPO сол компанияны желге қалдыруы мүмкін. Қысқасы, уақыт пен қабылдау маңызды.

Инвесторлар тарапынан, адамдар қолайсыз (немесе жай ғана белгісіз) макроэкономикалық жағдайлар болған кезде жаңа компанияларды жариялауға құлшыныс танытпайды. Көптеген инвесторлар IPO-ға тәуекел етуден тартынуда, өйткені олар 2022 жылы өздерінің таза құнының айтарлықтай төмендегенін көрген болуы мүмкін.

Осы уақытқа дейін 2022 жылғы ең табысты IPO-лардың кейбірі қандай?

TPG Inc. (TPG)

Жеке капитал фирмасы 2022 жылдың басында акцияларға шығып, 1.1 миллиард долларға бағаланған 9.1 миллиард доллар жинады. Бұл компанияның замандастарының көпшілігі шамамен он жыл бұрын жария болды, сондықтан бұл IPO жасауда ұзақ уақыт болды.

TPG 13 жылдың 2022 қаңтарында $33.00-де ашылды және күнді $34.00-де жапты. Ағымдағы бағасы - $32.88.

Bausch + Lomb корпорациясы (BLCO)

Контактілі линзалар мен көз күтімі жөніндегі компания 2022 жылдың мамыр айында жария болды. Олар 630 миллион доллар жинап, компанияның нарықтық құнын 6.67 миллиард долларды құрады.

BLCO 6 жылдың 2022 мамырында $18.50 бағасында ашылды және күнді $20.00-де жапты. Ағымдағы бағасы - $16.75.

Excelerate Energy, Inc. (EE)

Техас штатындағы Вудлендс қаласында орналасқан бұл СТГ компаниясы сәуір айында акцияларға шықты. Олар 384 миллион доллар жинады, бұл жалпы бағаны 2.4 миллиард долларға жеткізді.

EE 13 сәуірде 28.20 долларға ашылды, содан кейін күнді 26.85 долларға жапты. Ағымдағы бағасы - $25.32.

Screaming Eagle Acquisition Corp. (SCRM)

Screaming Eagle - бірігуді, акцияларды алмасуды, активтерді сатып алуды және басқа да байланысты іскерлік операцияларды қолдайтын бос чектік компания. Олар 750 жылдың басында 2022 миллион доллар жинай алды.

SCRM 1 наурызда 9.70 долларға ашылды, содан кейін күнді 9.70 долларға жапты. Ағымдағы бағасы – $9.64.

ProFrac Holding Corp. (PFHC)

Техас штатында орналасқан бұл компания Солтүстік Америкадағы барлау және өндіру жобаларына гидравликалық жару және аяқтау қызметтерін ұсынады. Олар мамыр айында IPO арқылы 441.6 миллион доллар жинай алды.

PFHC 13 мамырда 17.60 долларға ашылды, содан кейін күнді 18.11 долларға жапты. Ағымдағы бағасы – $19.62.

Өздеріңіз білетіндей, кейбір үлкен IPO әлі 2022 жылы нарыққа шықты, бірақ олар аз болды. Сондай-ақ, қаржы секторы 2022 жылы IPO-мен қайтадан көш бастады, ал денсаулық сақтау технологиясы секторы жақын арада екінші орында болды.

Жақын болашақта IPO-дан не күтуге болады?

Жылдам дамып келе жатқан компаниялардың өсу жоспарларын қайта қарауға және қаржыландыру нұсқаларын қайта қарауға уақыт бөлетіні ешкімге құпия емес. IPO-ға шығып үлгерген компаниялар қаланың экономикалық жағдайының қалай болатынын көруді тоқтатады.

IPO уақытына күмәндану жоғары, өйткені үлкен күн келгенде қандай макроэкономикалық факторлар рөл атқаратынын айту мүмкін емес.

Әттең, әлі де бар кейбір IPO-ға назар аудару керек, 2022 жылға көп айлар қалды. Біз қай IPO-ға назар аудару керек екенін білу үшін кейбір компанияларды қарап шықтық.

Бақылау үшін IPO

• Stripe: Бұл төлем процессоры барлық уақыттағы ең үлкен IPO-лардың бірін жасай алады. Әлем онлайн саудаға бет бұрған кезде Stripe өркендей алды. Компания шағын бизнес несиелері, банктік қызметтер және басқа да қаржылық қызметтер сияқты жаңа бизнесті дамыту үшін халыққа шығуға үміттенеді.
• Арасындағы айырмашылық: Бұл бейне ойындар қауымдастығы үшін хабар алмасу платформасына айналды. Қазіргі уақытта компанияның құны 15 миллиард долларды құрайды және олар 12 жылы 2021 миллиард долларға сатып алудан батыл бас тартты, сондықтан күтулер жоғары.
• Instacart: Бұл пандемия кезінде жарылған бизнестің бірі. Олар 2022 жылдың екінші тоқсанын табысты жариялады және жақында компанияны 24 миллиард долларға бағалады.
• Reddit: Бұл талқылау тақталарына арналған ең танымал веб-сайттар мен қолданбалардың бірі. Соңғы уақытта қор нарығына айтарлықтай әсер еткен компанияға қор нарығының қалай әрекет ететінін көру қызықты болады.
• VinFast: Вьетнамда орналасқан бұл электромобиль компаниясы 2022 жылдың соңына қарай Солтүстік Америка мен Еуропаға жол талғамайтын көліктер жеткізуді бастауды көздеп отыр. 2024 жылы штатта зауыт ашуды жоспарлай отырып, компания IPO-дан 3 миллиард доллар жинамақшы.
• Мобильді телефон: Бұл компания жария болды және қор нарығына қайта оралуды көздеп отыр. Бас директор тұрақтылықтың болмауы мен жоғары құбылмалылық оларды кезекті IPO-дан ұстап тұрғанын айтты.

IPO-ға инвестициялау туралы не білуіңіз керек

Компанияға инвестициялау кезінде IPO кезеңі ықтимал сыйақылармен келуі мүмкін, белгілі бір тәуекелдерді елемеуге болмайды. Жаңадан ашылған компанияны сатып алған кезде, нарықтың қаржылық жағдайға қалай әрекет ететіні, қоғамдық бақылауды айтпағанда, толық белгісіз екенін ескеру керек. Бастапқы орналастыруға дейін кемінде үш ай бұрын орын алатын нормативтік өтінімдер жас компания үшін жетекші инвестициялық банкирден, заңгерлерден, бухгалтерлерден, ӘКК сарапшыларынан және S-1 мәліметтерін хэштеу үшін жиналған басқалардан бұрын-соңды болмаған тексеруді талап етеді. ӘКК тіркеу туралы мәлімдеме.

IPO-ға инвестиция салуды қарастыратын болсаңыз, үш жылдам кеңес

1. Компания туралы объективті зерттеу үшін айналаны қазып алыңыз.
2. Тек күшті андеррайтерлері бар компанияларды таңдаңыз.
3. Толық проспектіні оқыңыз.

Дегенмен, жеке компания туралы әлі де ашылмаған ақпарат көп екенін есте ұстаған жөн, сондықтан IPO-ға қанша ақша салғаныңызға сақ болғыңыз келеді.

IPO кезінде акцияларды сатып алмас бұрын көп нәрсені ескеру керек, соның ішінде мұндай инвестиция жалпы портфельдің балансын қалай өзгертеді. Бұл тұрғыда сіздің жалпы инвестициялық стратегияңызды ескеру маңызды. Сен істей аласың бүгін Q.ai жүктеп алыңыз AI-мен жұмыс істейтін инвестициялық стратегияларға қол жеткізу үшін.