Морган Стэнли (MS) қалай ақша табады

Morgan Stanley JPMorgan Chase & Co. компаниясымен атауды немесе оның бір бөлігін бөліседі (JPM) және бұл кездейсоқ емес. Морган Стэнлидегі «Морган» Дж.П.Морганның немересі. Компанияны 1935 жылы Генри С. Морган, Гарольд Стэнли және басқалар құрды. Морган Стэнли инвестициялық банк ретінде құрылған, бірақ ол одан да көп. Мысалы, Morgan Stanley коммерциялық банктік операциясы Wells Fargo & Co. (WFC), US Bancorp (USB флеш) және ұқсас сауда нүктелері.

2021 қаржы жылында компания алдыңғы жылдағы 59.8 миллиард доллармен салыстырғанда екінші рет қатарынан рекордтық табысы 48.8 миллиард долларды құрады. Бұл бір жылмен салыстырғанда 23 пайызға артқан.

14 жылдың 2022 қазанында компания бір жыл бұрынғы 13.0 миллиард доллармен салыстырғанда жылдың үшінші тоқсанында 14.8 миллиард доллар таза кірісі туралы хабарлады.

Институционалдық бағалы қағаздар

Morgan Stanley компаниясының үш негізгі бөлімшесі – институционалдық бағалы қағаздар, Байланысты басқару, және Инвестицияларды басқару. Институционалдық бағалы қағаздар – бұл Морган Стэнлидің ең үлкен ақша табушысы, 29.8 қаржы жылында таза кірісі $2021 млрд құрады.

Институционалдық бағалы қағаздардың клиенттері корпорациялардан, үкіметтерден, қаржы институттарынан және жоғары және өте жоғары таза құны бар клиенттерден тұрады. Бұл бизнес сегменті инвестициялық банкинг, сату және сауда сияқты қызметтерді және корпоративтік несиелеу қызметі сияқты басқа өнімдерді ұсынады.

2021 қаржы жылында байлықты басқарудан түскен кірістер өткен жылмен салыстырғанда 26.7% және инвестициялық банктік кірістер 68% өсті.

Morgan Stanley инвестициялық банктік бөлімшесі қайта құрылымдау, біріктіру және сатып алу сияқты консультативтік қызметтерге ақы алу арқылы ақша табады.

Жаһандық деңгейде Morgan Stanley бірігулер мен сатып алулар және алғашқы көпшілікке орналастыру (IPO) бойынша тұрақты түрде жоғары рейтингке ие. Кейбір андеррайтинг бағалы қағаздарды орналастыруды және несиелерді синдикациялауды қамтиды. Сату және сауда тұрғысынан Morgan Stanley клиенттердің қаржы құралдарын сатып алу және сату бойынша маркет-мейкер ретінде әрекет ету арқылы пайда табады.

Байлар байыды

Жеке инвесторлар мен шағын және орта бизнеске/мекемелерге қаржылық қызметтер мен шешімдер жиынтығын ұсынатын Morgan Stanley's Wealth Management операциялары бүкіл әлем бойынша бизнес жүргізетін 16,000 3.5-нан астам кәсіпқойлардың қызметтерін қажет етеді. Morgan Stanley шамамен 3.9 миллион адамға кеңес береді және кеңесшілер басқаратын клиенттердің активтерінде XNUMX триллион доллардан асады.

Morgan Stanley брокерлік және инвестициялық кеңес беру, зейнеткерлік жоспарлар, қаржылық және байлықты жоспарлау қызметтері сияқты басқа нәрселермен қатар өнімдер мен қызметтерді ұсынады. Wealth Management компаниясының 2021 жылғы таза кірісі активтерді басқарудан түсетін кірістер мен таза пайыздық кірістердің өсуі нәтижесінде 2020 жылдан жоғары болды.

Нарықтың қымбаттауы және таза оң ағындар активтерді басқарудан түсетін кірістерді ұлғайтты, бірақ бұл кірістердің кейбірі орташа комиссия мөлшерлемелерінің төмендеуімен өтелді. Мысалы, Morgan Stanley әдетте активтер класына байланысты емес шоттарға қатысты активтерінің келісімшарттық пайызын алу арқылы ақылы клиенттерден ақша табады.

Жалпы алғанда, Wealth Management 24.2 жылы салық алдындағы 26% маржамен 2021 миллиард доллар таза кіріс алды.

Орта тапты байыту

Инвестицияларды басқару, Morgan Stanley-дің ең кіші бөлімі, жұмысының көп бөлігін институционалдық инвесторлармен жасайды. Бұған кіреді жәрдемақылар, мемлекеттік құрылымдар, ұлттық әл-ауқат қорлары және сақтандыру компаниялары. 

2021 жылы Инвестицияларды басқару бөлімінің таза кірісі $6.2 млрд құрады. Бұл 66 жылмен салыстырғанда 2020%-ға өсті. Жоғары кірістер 1.6 триллион АҚШ доллары көлеміндегі басқарудағы активтерді есепке алуға бағытталды.

Инвестицияларды басқару тобындағы таза кіріс екі жерден келеді – Инвестициялар және Активтерді басқару – екеуі де 2021 жылы өсті. Morgan Stanley әдетте ұзақ мерзімді бағалану үшін ұсталатын және сатуға шектеулер қойылған кейбір жабық қорлар арқылы Инвестициялардан ақша табады. .

Екінші жағынан, активтерді басқару әртүрлі келісімшарттық келісімдер арқылы табыс табады. Мұның бір мысалы, ақша менеджері жасаған инвестициялар арқылы алынған бағалаудың пайызына негізделген өнімділікке негізделген алымдарды алу. 

Bottom Line

Экономика бірнеше сенімділікті ұсынады, бірақ міне, олардың бірнешеуі: бастаушы да, қалыптасқан компаниялар да ақшаға қол жеткізуді жалғастырады. Инвестициялық фирмалар, кем дегенде, жақын болашақта, тіпті ең жақсы краудфандинг сайттарына қарағанда қаражат жинауда әлдеқайда шебер болады. Осыны ескере отырып, Морган Стэнли миллиардтаған доллар табады деген консервативті ставка.