Ақша күресі
Getty
Егер сіз мен сияқты болсаңыз, сіз инфляция мен рецессия туралы алаңдаушылық арасындағы бұл тартыспен ауырып жатырсыз. Біреуі сатып алу қабілетімізді ұрлайды, ал екіншісі портфельдік құндылықтарымызды құлатады!
Бірақ менің саған жақсы жаңалығым бар...екі шын мәнінде жақсы жаңалықтар.
1) Біздің жабық қорларымыз (CEF) жоғары және сенімді кіріс беруді жалғастыруда. Менің портфолио CEF Insider сервис солтүстікке 8% және басым көпшілігін беретін көптеген қорларға ие ай сайын дивидендтер төлейді. Бұл жоғары кірістілік бізге инфляциядан хеджирлеуге көмектеседі, ал қосымша дивидендтер (біз оны портфелімізде құруға мүмкіндік берсек) біздің құбылмалылығымызды азайтады.
2) Рецессия қорқыныштары күшейді, соңғы деректерге сәйкес (бұл туралы біз біраз уақыттан кейін аламыз). Бұл қазір жоғары өнімді акцияларға бағытталған CEF сатып алудың жақсы уақыты.
Бұл мүмкіндіктің неліктен бар екенін қарастырайық. Әрі қарай біз керемет 11% дивиденд төлейтін CEF негізін талқылаймыз. Мен күткендей, бүгін акцияларға бағаланған кейбір қараңғы жаңалықтар орындалмай, акциялар құлдырап кеткен кездегі жағдайға жету үшін қазір жақсы пикап.
Жұмыс орындары көбейеді, жұмыссыздық азайды
АҚШ-тың жұмыспен қамту деректері
Диаграммалар
Жоғарыдағы диаграмманы мұқият қараңыз. Біріншіден, біз бос жұмыс орындары мен жұмыстан босатудың (тиісінше күлгін және көк түстерде) өсіп келе жатқанын көреміз, қазір пандемияға дейінгі кезеңге қарағанда бос жұмыс орындары 50% -дан астам. Бұл корпоративтік Американың тұтынушылық сұранысты қанағаттандыру үшін көбірек жұмысшыларға мұқтаж екенін көрсетеді (бұл да өсіп келеді; төменде қараңыз).
Сонымен қатар, жұмыстан кетудің өсуі маңызды, өйткені бұл жұмысшылардың жаңа жұмысқа орналаса алатынына сенімді екенін көрсетеді, менің ойымша, сіз мұны жасайтын нәрсемен келісесіз. емес рецессияларда болады.
Кейде жұмыс орындары ашылады do нашар экономикалық кезеңде жоғары деңгейде қалу (2010 жылдардың басы жақсы мысал болды), сондықтан жоғарыдағы диаграммадағы екінші негізгі нүкте өте маңызды: жұмыссыздық деңгейі (қызғылт сары) тарихи төмен 3% деңгейінде және ол төмен болып қалады. Тым көп жұмыс орындары мен жұмыс берушілер жұмысшыларды күтпейді - бұл құлдырау кезінде болатын нәрселер емес!
Компаниялар, әрине, жүректерінің ізгілігімен жалдамайды; олар мұны тұтынушылардың сұранысын қанағаттандыру үшін жасайды. Жұмыс орындарының жоғары болуы және жұмыссыздықтың төмендігі тұтынушылардың жоғары сұранысын білдіреді.
Mastercard SpendingPulse есебі
Mastercard
шебер машина
Бұл инфляцияның нәтижесі деп айтпас бұрын, бұл сандар екенін ескеріңіз жоғары инфляция деңгейіне қарағанда, біз бұл қосымша шығындарға әкелетін бағаның өсуі деп айта алмаймыз. Жоқ, бұл тұтынушылар көп ақша жұмсайды, өйткені олардың күшті жұмыс нарығының арқасында табысы көп.
Неліктен акциялар төмендеді
Әрине, осының бәріне қарамастан, акцияларда қорқынышты жыл болды - және бұл, әрине, инфляцияның тым ұзақ уақыт бойы қызып кетуіне жол бергеннен кейін қуып жетуге тырысатын ФРЖ оны мөлшерлеменің көтерілуінен және құнсызданудан асып түседі деген қорқынышпен байланысты. ел рецессияға ұшырады.
Бұл нарықтарды үрейлендірді, өйткені ФРЖ соңғы рет ставкаларды мұндай агрессивті түрде 2008/'09 қаржы дағдарысының алдында ғана көтерді. Сол кезде жоғары мөлшерлемелер тұрғын үй көпіршігін шығарып, қорларды және экономиканы терең қысқартуға жіберді.
Қорлар емес жасады рецессия басталғанға дейін сатылды, яғни рецессия толық күшіне енген кезде құлдырауға көп орын болды. Инвесторлар бұл азапты есіне алады және олар соңғы бірнеше айда сату арқылы одан алға шығуға тырысты.
Бұл 2008 жыл емес — рецессияға қатысты уайымдар әлдеқашан біткен
Бұл мені жақсы жаңалыққа әкеледі: ауырсыну негізінен артта қалған сияқты. 2008 жылдан айырмашылығы, нарық құлдырау жағдайында бағаланды, сондықтан қор құлдырауы айтарлықтай баяулады және біз қазір бір ай бойы төменгі деңгейде қалдық.
Аю нарығында қорлар экономикалық өсудің баяулауына, жұмысбастылықтың төмендеуіне және тұтынушылардың белбеуін қатайтуға дайын - бәрі әлі болмаған және мүлдем болмауы мүмкін.
Нарықтың көтерілуіне дайындалған 11% табысты CEF
Мұның бәрі акциялардың кез келген жақсы жаңалықтарға (немесе кез келген жаман жаңалықтарға) көтерілетінін білдіреді және біз жаңа ғана қамтыған күшті экономикалық сандар осылай болатынын болжайды. Бұл мен бір секунд бұрын айтқан 11% табысты CEF құрайды Liberty All-Star Equity Fund (АҚШ), дәл қазір назар аударған жөн.
АҚШ тек 11% табыс әкеліп қана қоймай, соңғы бес жылда көптеген бірдей компанияларды ұстай отырып, кеңірек индексті жеңді: фирмалар Amazon
Майкл Фостер - жетекші зерттеу талдаушысы Қарама-қарсы Outlook. Табыс туралы көбірек идеялар үшін біздің соңғы есебімізді көру үшін мына жерді басыңыз:Табылмайтын кіріс: қауіпсіз 5% дивидендтері бар 8.4 шартты қор.«
Ашу: жоқ
Дереккөз: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/07/16/how-our-dividend-strategy-beats-inflation-and-recession-in-2022/