Тарифтерді көтеру инфляцияны қалай бәсеңдетеді

Федералды резервтік жүйе өзінің эталондық мөлшерлемесін бүгін тағы да көтеретін сияқты және тіпті таратуы мүмкін 28 жылдағы алғашқы үш ширек тармаққа көтерілу.

Орталық банк шамамен 40 жылдағы ең нашар инфляцияны жою үшін мақсатты федералды қорлар мөлшерлемесін қайтадан көтеруі мүмкін.

Ол жылдам қозғалуы және пайыздық мөлшерлемелерді 75 базистік тармақтың орнына 50 базистік тармаққа көтеруі мүмкін, өйткені инфляция жоғары деңгейде қалды. Базистік нүкте 0.01%-ға тең.

Invest in You ішінен көбірек:
Қаржыңызды көктемгі тазартуды қалайсыз ба? Біріншіден, ұйымдастырыңыз
Міне, зейнеткерлікке шыққандағы қарызды басқару туралы не білу керек
Қаржылық табысқа қол жеткізгіңіз келе ме? Міне, қалай бастау керек

In Мамыр айында инфляция 8.6%-ға өсті, сарапшылар күткеннен де жоғары және 1981 жылдан бергі ең жылдам клип. Дегенмен әмияндарына салмақ түсіріп, қымбаттау бағаларымен күресіп жүрген тұтынушылар несиелік шығындарды арттыру инфляцияны қалай азайтуға көмектесетініне таң қалуы мүмкін.

Тара Синклэр, Indeed журналының аға ғылыми қызметкері: «Бұл қарапайым тұтынушы үшін мұндай инфляцияны бұрын-соңды көрмеген біздің халықтың көп бөлігіне бейтаныс бағаның тез көтерілуін көргенде түсіну өте қиын нәрсе», - деді. Жалдау зертханасы. «Сосын осының бәрінде ФРЖ-ның күрделі рөлін анықтауға тырысу өте шатастырады».

Мынаны білу керек.

Федералды резервтік жүйенің экономикаға қатысты бірнеше негізгі мақсаты бар: максималды жұмыспен қамтуға жәрдемдесу, бағаны тұрақты ұстау және қалыпты ұзақ мерзімді пайыздық мөлшерлемелерді қамтамасыз ету.

Жалпы, орталық банк инфляцияны жыл сайын шамамен 2% ұстап тұруды мақсат етеді, бұл пандемияға дейін артта қалған сан.

Оның инфляциямен күресудің негізгі құралы – пайыздық мөлшерлемелер. Ол мұны коммерциялық банктер үшін қысқа мерзімді қарыз мөлшерлемесін белгілеу арқылы жасайды, содан кейін бұл банктер ставкаларды тұтынушылар мен бизнеске береді, деді Колумбия университетінің бизнес мектебінің қаржы профессорының ассистенті Йиминг Ма.

Бұл жоғары мөлшерлеме әсер етеді несие карталарынан ипотекаға, автокөлік несиелеріне дейін төлейтін пайыздар, қарыз алуды қымбаттатады. Екінші жағынан, ол жинақ шоттары бойынша мөлшерлемелерді де арттырады.

Бірақ жоғары пайыздық мөлшерлемелер инфляцияға қалай әсер етеді? Сарапшылардың пікірінше, олар экономиканы бәсеңдетуге көмектеседі.

Банкраттың бас қаржылық талдаушысы Грег Макбрайд: «ФРЖ пайыздық мөлшерлемелерді газ педальы немесе экономиканы тежеу ​​ретінде пайдаланады», - деді. «Инфляция жоғары болған кезде олар пайыздық мөлшерлемелерді көтеріп, оны инфляцияны бақылауға алу үшін экономиканы тежеу ​​үшін пайдалана алады».  

Негізінен, ФРЖ саясаткерлері тұтынушылар мен бизнес кез-келген инвестиция салудан бас тартуы үшін қарыз алуды қымбаттатуды мақсат етеді, осылайша сұранысты төмендетеді және бағаларды төмендетеді деп үміттенеді.

Сондай-ақ жеткізу тізбегі мәселелерін жеңілдетудің қосымша әсері болуы мүмкін, бұл бағаның дәл қазір көтерілуінің негізгі себептерінің бірі, деді Макбрайд. Дегенмен, орталық банк бұл нақты проблемаға тікелей әсер ете алмайды немесе шеше алмайды, деді ол.

«Жеткізу тізбегі мәселе болғанша, біз инфляцияны тудыратын жалақының шамадан тыс өсуімен күресетін шығармыз», - деді ол.

Экономистерді алаңдататын басты мәселе - ФРЖ пайыздық мөлшерлемелерді тым тез көтеріп, сұранысты тым көп төмендетіп, экономиканы тоқтатып тастайды.

Кәсіпорындар жалдауды тоқтатса немесе тіпті жұмысшыларды қысқартса, бұл жұмыссыздықтың жоғарылауына әкелуі мүмкін. Егер саясаткерлер шынымен де мөлшерлеменің көтерілуінен асып кетсе, бұл экономиканы рецессияға итермелеп, осы уақытқа дейін жеткен прогресті тоқтатып, кері қайтаруы мүмкін.

Экономикадағы инфляцияны емдеу қатерлі ісік ауруын химиотерапиямен емдеумен бірдей, дейді Indeed Hiring Lab қызметкері Синклер.

«Барлықты баяулату үшін экономиканың бөліктерін өлтіру керек», - деді ол. «Бұл жағымды ем емес».

Әрине, кез келген әрекетке біраз уақыт кетеді экономикаға әсер ету және инфляцияны тежеу. Сондықтан Федералды ашық нарық комитеті тарифтерді қаншалықты және қаншалықты жиі көтеру керектігін шешу үшін экономикалық деректерді мұқият бақылайды.

Сондай-ақ Украинадағы соғысқа байланысты кейбір белгісіздік бар, ол да газ сияқты тауарлардың бағасын өсірді. ФРЖ соғыстың АҚШ экономикасына қалай кедергі келтіріп жатқанын бақылап, соған сәйкес әрекет етуі керек.

ФРЖ мөлшерлемелерді көтерген кезде, адамдар инфляцияның кез келген жақсаруына дейін бұл өсімдердің жағымсыз жақтарын көруі мүмкін, деді Синклэр.

Негізінде, бұл тұтынушыларға қарызға ақша алу үшін көбірек төлеуге тура келуі мүмкін және әлі де газ сорғысы мен азық-түлік дүкенінде жоғары бағаларды көруі мүмкін дегенді білдіреді. Бұл сценарий әсіресе жалақының көтерілгенін көрген, бірақ инфляцияға төтеп бере алмайтын табысы төмен жұмысшылар үшін қиын.

Әрине, ең дұрысы, орталық банк ставкаларды бірте-бірте көтергісі келеді, осылайша экономика тым көп қосымша жұмыссыздықты тудырмай, бағаларды төмендету үшін жеткілікті түрде баяулайды. ФРЖ рецессиядан аулақ болғысы келеді стагфляция мүмкіндігі — экономика баяулаған кезде инфляция жоғары болып қалатын жағдай.

«Олар бұл жіппен мұқият жүруі керек», - деді Синклер.

ТІРКЕЛУ: Money 101 – апта сайын кіріс жәшігіңізге жеткізілетін қаржылық еркіндікке арналған 8 апталық оқу курсы. Испан нұсқасы үшін Dinero 101, осы жерді басыңыз.

ШЫҒУ: Зейнетақыны үнемдеуге арналған «ескі конвенция» енді жұмыс істемейді, дейді сарапшы: Міне, стратегияңызды өзгерту бірге Acorns+CNBC

Ақпаратты ашу: NBCUniversal және Comcast Ventures Acorns.