Сіз 2022 жылы қалай инвестициялауыңыз керек?

2022 жыл аяқталуға жақын және инвесторлар үшін қиын болды. Көптеген активтер кластары, секторлар мен елдер осы уақытқа дейін бір жыл ішінде теріс кірісті көрді. Бұл фонында АҚШ-та инфляция шамамен 8% құрайды. Бұл инфляцияның түзетілген шарттарындағы кірістілік айтарлықтай нашар дегенді білдіреді. Соған қарамастан, оң табыстың кейбір қалталары болды. Қандай активтер мен стратегиялар осы уақытқа дейін жыл үшін ең жақсы кірісті ұсынды?

Қысқа мерзімді тұрақты кіріс

Қысқа мерзімді мемлекеттік тұрақты кірістің жақсы жұмыс істейтін активтердің қатарында болуы 2022 жылдың қаншалықты нашар болғанын көрсетеді. Бұл нарықтар үшін өте әлсіз жылдарда болуы мүмкін, ең соңғы мысал 2018, тағы бір әлсіз жыл.

Ұзақ мерзімді тұрақты кіріс инвестициялары әдетте ақшаны күрт жоғалтты 2022 жылы пайыздық мөлшерлеменің өсуі. Дегенмен, 12 айлық мемлекеттік вексельдер қазір инфляция деңгейінен әлі де төмен 5%-дан сәл төмен кірісті ұсынады, бірақ бұл бір таңбалы кірістілік 2022 жылға дейін басқа активтерге қарағанда жақсы табыс әкелді. Біз 2022 жылға кірген кезде кірістілік іс жүзінде нөлге тең болса да.

Тауарлар тағы бір күшті жылды көреді

Сектор деңгейінде тауарлар тағы да 2021 жылға ұқсас жұлдызды орындаушы болды. Энергетика және тау-кен өнеркәсібі жыл ішінде өте оң табыс әкелетін нарықтың ең жақсы нәтижелі секторларының бірі болды. S&P 10 көрсеткішінің 500%-дан азын энергия мен негізгі материалдар құрайды. Бұл АҚШ индекстерін оңға айналдыру үшін мұндағы күшті кірістердің неліктен жеткіліксіз екенін түсіндіруге көмектеседі.

Мұнай бағасының жоғарылауы өндіріске инвестицияның артуына әкеле бастағандықтан, мұнай кәсіпшілігі қызметтері де пайда тапты. Украинадағы соғыс әскери техникаға жұмсалатын шығындарды арттырғандықтан, қорғаныс саласындағы компаниялар да пайда көрді.

Латын Америкасынан күшті елдің өнімділігі

Ел деңгейінде Латын Америкасы 2022 жылы ел деңгейіндегі инвестициялық көрсеткіштердің біршама жақсырақ болғанын байқады. Көбінесе бұл елдер қор индекстерінде энергетика мен тау-кен өнеркәсібіне жоғары салмақ салудан пайда көреді. Бразилия, Мексика және Чили 2022 жылға дейін жоғары көрсеткіштерге қол жеткізді.

Түркия да әлсіз 2021 жылдан қайта көтерілген тамаша жыл болды. Бұл елдердің көрсеткіштері 2022 жылы доллардың нығаюы контекстінде әлдеқайда әсерлі болды, бұл әдетте АҚШ инвесторлары үшін сыртқы нарықтар үшін табысқа кедергі болды.

2023 жылды күтеміз

2023 жыл инвесторлар үшін 2022 жыл сияқты нашар болуы ықтимал. Мысалы, кірістер әдетте теріс болған 2018 жылдан кейін, 2019 жылы табыс әлдеқайда оң болды. Әлі де жаман 2023 жыл болуы мүмкін емес, 1930, 1980 және 2000-шы жылдары АҚШ нарықтары үшін теріс қайтарымды жылдар қатарынан мысалдар болды және S&P 500 әлі күнге дейін табыстың 20 есе көп еселенген жоғары деңгейінде сауда жасайды, бұл тарихи жоғары. Әлемнің басым бөлігі инфляция, пайыздық мөлшерлемелердің өсуі және рецессия қорқынышынан туындайтын тәуекелдерге тап болуды жалғастыруда.

2022 сияқты әлсіз кірістер жылы болуы мүмкін жылдан кейін, әртараптандырылған портфельдер қысқа мерзімді перспективада ақша жоғалтуы мүмкін екенін есте ұстаған жөн, 2022 көрсеткендей, бірнеше жыл бойы кірістер тарихи түрде көбірек болды. берік. 2022 жыл активтердің көпшілігі үшін қиын жыл болды және ол негізделген инвестициялық тәсілден бас тартуға міндетті емес.