Ең нашар сектордағы ETF-тен қалай аулақ болуға болады 2Q22

Сұрақ: Неліктен ETF көп?

Жауап: ETF шығару тиімді, сондықтан Уолл-стрит сату үшін көбірек өнімдер шығарады.

ETF-тердің көп саны инвестор ретінде сіздің ең жақсы мүдделеріңізге қызмет етумен ешқандай байланысы жоқ. Мен ең нашар ETF-терді болдырмау үшін пайдалануға болатын үш қызыл жалауды анықтау үшін сенімді және меншікті іргелі деректерді пайдаланамын:

1. Өтімділіктің жеткіліксіздігі

Бұл мәселеден құтылу ең оңай, ал менің кеңесім қарапайым. Активтері 100 миллион доллардан аз барлық ETF-терден аулақ болыңыз. Өтімділіктің төмен деңгейі ЕТФ бағасы мен оның иелігіндегі бағалы қағаздардың негізгі құны арасындағы сәйкессіздікке әкелуі мүмкін. Кішігірім ETF-тер әдетте төмен сауда көлеміне ие, бұл үлкен сұраныс спредтері арқылы жоғары сауда шығындарына әкеледі.

2. Жоғары алымдар

ETF арзан болуы керек, бірақ олардың барлығы бірдей емес. Бірінші қадам - ​​арзан дегенді анықтау.

Орташа немесе орташа алымдарды төлеп жатқаныңызға көз жеткізу үшін жылдық жалпы шығындары 0.50%-дан төмен ETF-ке ғана инвестициялаңыз – менің фирмам жабатын АҚШ-тың 291 үлестік секторының ETFs орташа жалпы жылдық шығындары. Орташа өлшенген 0.26% төмен, бұл инвесторлардың ақшасын төмен комиссиялармен ETF-ке қалай салуға бейім екенін көрсетеді.

1-суретте ETFis Series InfraCap MLP ETF (AMZA) ең қымбат ETF секторы және Schwab US REIT ETF көрсетілген. CHS
ең арзаны болып табылады. Адалдық FMAT
,FDIS
, FSTA) ең қымбат ETF үшеуін қамтамасыз етеді, ал Simplify (VACR, VCLO) ETFs ең арзандардың қатарында.

1-сурет: 5 Ең көп және ең қымбат емес сектор ETFs

Сапалы холдингтер үшін инвесторларға жоғары ақы төлеудің қажеті жоқ. Fidelity MSCI Consumer Staples Index ETF (FSTA) 1-суреттегі ең жақсы рейтингті секторлық ETFs бірі болып табылады. FSTA портфолиосын басқарудың тартымды рейтингі және 0.09% жалпы жылдық құны оған өте тартымды рейтинг береді. SPDR S&P Capital Markets ETF KCE
жалпы алғанда ең жақсы рейтингті сектор ETF болып табылады. KCE өте тартымды Портфельді басқару рейтингі және 0.39% жалпы жылдық құны да оған өте тартымды рейтинг береді.

Екінші жағынан, Schwab US REIT ETF (SCHH) нашар акцияларға ие және жылдық жалпы шығындары 0.08% төмен болғанына қарамастан өте тартымсыз рейтингке ие. ETF қаншалықты арзан көрінсе де, егер ол нашар акцияларды ұстаса, өнімділігі нашар болады. ETF холдингтерінің сапасы оның басқару төлемінен маңыздырақ.

3. Кедей холдингтер

Нашар холдингтерден аулақ болу - жаман ETF-терден аулақ болудың ең қиын бөлігі, бірақ бұл сонымен бірге ең маңыздысы, өйткені ETF өнімділігі оның шығындарынан гөрі оның холдингімен анықталады. 2-сурет қор холдингінің функциясы болып табылатын портфельді басқарудың ең нашар рейтингтері бар әрбір сектордағы ETF-терді көрсетеді.

2-сурет: Ең нашар холдингтері бар сектор ETFs

Invesco (PSCM, PSCF, PSCU) және State Street (XES, XWEB, XTL) 2-суретте кез келген басқа провайдерлерге қарағанда жиі кездеседі, яғни олар ең нашар холдингтері бар көптеген ETF ұсынады.

State Street SPDR S&P Internet ETF (XWEB) 2-суреттегі ең нашар бағаланған ETF болып табылады. Global X Genomics & Biotechnology ETF (GNOM), ARK Autonomous Technology & Robotics ETF (ARKQ), ProShares Online Retail ETF (ONLN), iShares Core US REIT ETF (USRT), Invesco S&P Small Cap Utilities & Communication (PSCU) және State Street SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services ETF (XES) сондай-ақ өте жағымсыз болжамды жалпы рейтингке ие болады, бұл олардың қорлары нашар екенін ғана емес, олар жоғары жалпы жылдық шығындарды талап етеді.

Ішіндегі қауіп

Оның холдингтерін талдамай ETF сатып алу оның бизнес үлгісі мен қаржысын талдамай-ақ акция сатып алумен бірдей. Басқаша айтқанда, ETF холдингтерін зерттеу мұқият тексеруді қажет етеді, өйткені ETF өнімділігі оның холдингі сияқты жақсы.

ЕТФ ХОЛДИНГТЕРІНІҢ ӨТКІЗІЛГЕНІ – ҚАБЫЛДАУЛАР = ETF PERFORMANCE

Ақпаратты ашу: Кайл Гуске II USRT-ге ие. Дэвид Тренер, Кайл Гуске II және Мэтт Шулер қандай да бір нақты қор, сектор немесе тақырып туралы жазғаны үшін өтемақы алмайды.