Ең нашар сектордың пай қорларынан қалай аулақ болуға болады 1-тоқсан 23

Сұрақ: Неліктен пайлық қорлар көп?

Жауап: Өзара қорды басқару тиімді, сондықтан Уолл-стрит сату үшін көбірек өнім жасайды.

Мен өз фирмамның деректерін ең нашар инвестициялық қорлардан аулақ болу үшін пайдалануға болатын екі қызыл жалауды анықтау үшін пайдаланамын:

1. Жоғары алымдар

Пайлық қорлар арзан болуы керек, бірақ олардың барлығы бірдей емес. Бірінші қадам - ​​арзан дегенді анықтау.

Орташа алымдарды немесе одан төмен төлемді қамтамасыз ету үшін, мен жабатын 1.87 АҚШ-тың үлестік секторының инвестициялық орташа жалпы жылдық шығындары 627%-дан төмен жалпы жылдық шығындары (TAC) бар инвестициялық қорларға ғана инвестициялаңыз. Орташа өлшенген TAC 1.11% -дан төмен, бұл инвесторлардың ақшасын төмен комиссиялармен өзара қорларға қалай салуға бейім екенін көрсетеді.

1-суретте Saratoga Financial Services Portfolio (SFPAX) ең қымбат секторлық пай қоры және Fidelity Real Estate Index Fund (FSRNX) ең арзаны көрсетілген. Саратога (SFPAX, SMBMX, SHPAX, STPAX, SFPCX) ең қымбат бес инвестициялық қорды қамтамасыз етеді, ал Vanguard (VRTPX, VHCIX, VUIAX) инвестициялық қорлар ең арзандардың қатарында.

1-сурет: 5 Ең көп және ең аз шығынды сектордың пайлық қорлары

Сапалы холдингтер үшін инвесторларға жоғары ақы төлеудің қажеті жоқ. Vanguard Health Care Index Fund (VHCIX) 1-суреттегі ең жақсы рейтингті секторлық инвестициялық қор болып табылады. VHCIX-тің бейтарап портфельді басқару рейтингі және 0.12% жалпы жылдық құны оған тартымды рейтинг береді. BlackRock Natural Resources Trust (MAGRX) жалпы алғанда ең жақсы рейтингті секторлық пай қоры болып табылады. MAGRX портфолиосын басқарудың тартымды рейтингі және жалпы жылдық құны 1.14% оған өте тартымды рейтинг береді.

Жылдық жалпы шығындары 0.10% төмен болғанына қарамастан, Fidelity Real Estate Index Fund (FSRNX) нашар акцияларға ие және өте жағымсыз рейтингке ие. Пайлық қор қаншалықты арзан болса да, егер ол нашар акцияларға ие болса, оның өнімділігі нашар болады. Пайлық қор акцияларының сапасы оның бағасынан маңыздырақ.

2. Кедей холдингтер

Инвестициялық қордың үлесі жалпы өнімділікті анықтауда оның шығындарына қарағанда көбірек салмаққа ие. Сондықтан кедей холдингтерден аулақ болу - өзара қорлардан аулақ болудың ең маңызды (және ең қиын) бөлігі. 2-суретте ең нашар холдингтері немесе портфельді басқару рейтингтері бар әрбір сектордағы өзара қорлар көрсетілген.

2-сурет: Ең нашар холдингтері бар сектордың пай қорлары

Vanguard (VMIAX, VCDAX, VUIAX) және Fidelity (FRXMX, FIKEX, FONMX) 2-суретте кез келген басқа провайдерлерге қарағанда жиі кездеседі, яғни олар ең нашар холдингтері бар ең инвестициялық қорларды ұсынады.

Davis Real Estate Fund (DREYX) – болжамды жалпы рейтингке негізделген 2-суреттегі ең нашар бағаланған инвестициялық қор. Firsthand Technology Opportunities Fund (TEFQX), Fidelity Disruptive Medicine Fund (FRXMX) және Vanguard Utilities Index Fund (VUIAX) сондай-ақ өте тартымсыз болжамды жалпы рейтингке ие болады, бұл оларда нашар қорлар ғана емес, сонымен қатар оларда жылдық жалпы төлемақы да жоғары. шығындар.

Ішіндегі қауіп

Пайлық қорды оның үлесін талдамай сатып алу оның бизнесі мен қаржысын талдамай-ақ акция сатып алумен бірдей. Басқаша айтқанда, пай қорының холдингтері бойынша зерттеулер тиісті тексеруді қажет етеді, өйткені пай қорының өнімділігі оның иелігіндегідей жақсы.

ПАРАҚАЛЫҚ ҚОР ОРЫНДАРЫНЫҢ ОРЫНДАЛУЫ – ҚАБЫЛДАУ = ПАРАҚАЛЫҚ ҚОРДЫҢ ОРЫНДАЛУЫ

Ақпаратты ашу: Дэвид Тренер, Кайл Гуске II және Итало Мендонча қандай да бір нақты қор, сектор немесе тақырып туралы жазғаны үшін өтемақы алмайды.