Ең нашар стильдегі ETF-терден қалай аулақ болуға болады 2Q22

Сұрақ: Неліктен ETF көп?

Жауап: ETF шығару тиімді, сондықтан Уолл-стрит сату үшін көбірек өнімдер шығарады.

ETF-тердің көп саны инвестор ретінде сіздің ең жақсы мүдделеріңізге қызмет етумен ешқандай байланысы жоқ. Мен ең нашар ETF-терді болдырмау үшін пайдалануға болатын үш қызыл жалауды анықтау үшін сенімді және меншікті іргелі деректерді пайдаланамын:

1. Өтімділіктің жеткіліксіздігі

Бұл мәселеден аулақ болу ең оңай мәселе және менің кеңесім қарапайым. Активтері 100 миллион доллардан аз барлық ETF-терден аулақ болыңыз. Өтімділіктің төмен деңгейлері ETF бағасы мен оның ұстайтын бағалы қағаздарының негізгі құны арасындағы сәйкессіздікке әкелуі мүмкін. Кішігірім ETF-тер әдетте төмен сауда көлеміне ие, бұл үлкен сұраныс спредтері арқылы жоғары сауда шығындарына әкеледі.

2. Жоғары алымдар

ETF арзан болуы керек, бірақ олардың барлығы бірдей емес. Бірінші қадам - ​​арзан дегенді анықтау.

Орташа алымдар бойынша немесе одан төмен төлейтініңізге көз жеткізу үшін жылдық жалпы шығындары 0.48%-дан төмен ETF-ке ғана инвестициялаңыз – менің фирмам жабатын 701 АҚШ капиталының стилі ETFs орташа жылдық жалпы құны. Орташа өлшенген 0.14% төмен, бұл инвесторлардың ақшасын төмен комиссиялармен ETF-ке қалай салуға бейім екенін көрсетеді.

1-суретте Emles Alpha Opportunities ETF (EOPS) ең қымбат стильдегі ETF және JPMorgan BetaBuilders US Equity ETF болып табылады. BBUS
ең арзаны болып табылады. WBI абсолютті акциялары WBIL
, WBIG
, WBI кеңейтімі
ең қымбат үш ETF ұсынады, ал JPMorgan BetaBuilders US Equity ETF (BBUS) ең арзан болып табылады.

1-сурет: 5 Ең көп және ең арзан стиль ETF

Сапалы холдингтер үшін инвесторларға жоғары ақы төлеудің қажеті жоқ. State Street SPDR Portfolio S&P 1500 Composite Stock Market ETF SPTM
1-суреттегі ең жақсы рейтинг стиліндегі ETF стилінің бірі болып табылады. SPTM портфолиосын басқарудың бейтарап рейтингі және жылдық жалпы құны 0.03% оған тартымды рейтинг береді. Roundhill Acquirers Deep Value ETF (DEEP) - жалпы рейтингтегі ең жақсы стиль ETF. DEEP-тің өте тартымды Портфолио Басқару рейтингі және 0.89% жалпы жылдық құны оған өте тартымды рейтинг береді.

Екінші жағынан, ETF қаншалықты арзан болса да, егер ол нашар акцияларға ие болса, оның өнімділігі нашар болады. ETF холдингтерінің сапасы оның бағасынан маңыздырақ.

3. Кедей холдингтер

Нашар холдингтерден аулақ болу - жаман ETF-терді болдырмаудың ең қиын бөлігі, бірақ бұл сонымен бірге ең маңыздысы, өйткені ETF өнімділігі оның шығындарынан гөрі оның холдингімен анықталады. 2-сурет қор холдингінің функциясы болып табылатын портфельді басқарудың ең нашар рейтингтері бар әрбір стильдегі ETF-терді көрсетеді.

2-сурет: Ең нашар холдингтері бар стиль ETFs

Nuveen (NUMG, NSCS) 2-суреттегі кез келген басқа провайдерге қарағанда жиі пайда болады, яғни ол ең нашар холдингтері бар ETF-тердің көпшілігін ұсынады.

Roundhill MEME ETF (MEME) 2-суреттегі ең нашар бағаланған ETF болып табылады және өте тартымсыз рейтингке ие. Renaissance IPO ETF (IPO), Nuveen Small Cap Select ETF (NSCS), Hoya Capital High Dividend Yield ETF (RIET) және Invesco Real Assets ESG ETF (IVRA) да өте тартымсыз болжамды жалпы рейтингке ие, бұл тек олар ғана емес дегенді білдіреді. нашар қорларды ұстайды, олар сондай-ақ жоғары жалпы жылдық шығындарды талап етеді.

Ішіндегі қауіп

Оның холдингтерін талдамай ETF сатып алу оның бизнес үлгісі мен қаржысын талдамай-ақ акция сатып алумен бірдей. Басқаша айтқанда, ETF холдингтері бойынша зерттеулер тиісті тексеру болып табылады, өйткені ETF өнімділігі оның холдингтерінің өнімділігімен бірдей жақсы.

ЕТФ ХОЛДИНГТЕРІНІҢ ӨТКІЗІЛГЕНІ – ҚАБЫЛДАУЛАР = ETF PERFORMANCE

Ақпараттың ашылуы: Дэвид Тренер, Кайл Гуске II және Мэтт Шулер қандай да бір акция, стиль немесе тақырып туралы жазғаны үшін ешқандай сыйақы алмайды.