Ең нашар стильдегі ETF-терден қалай аулақ болуға болады 3Q22

Сұрақ: Неліктен ETF көп?

Жауап: ETF шығару тиімді, сондықтан Уолл-стрит сату үшін көбірек өнімдер шығарады.

ETF-тердің көп саны инвестор ретінде сіздің ең жақсы мүдделеріңізге қызмет етумен ешқандай байланысы жоқ. Мен ең нашар ETF-терді болдырмау үшін пайдалануға болатын үш қызыл жалауды анықтау үшін сенімді және меншікті деректерді пайдаланамын:

1. Өтімділіктің жеткіліксіздігі

Бұл мәселеден құтылу ең оңай, ал менің кеңесім қарапайым. Активтері 100 миллион доллардан аз барлық ETF-терден аулақ болыңыз. Өтімділіктің төмен деңгейі ЕТФ бағасы мен оның иелігіндегі бағалы қағаздардың негізгі құны арасындағы сәйкессіздікке әкелуі мүмкін. Кішігірім ETF-тер әдетте төмен сауда көлеміне ие, бұл үлкен сұраныс спредтері арқылы жоғары сауда шығындарына әкеледі.

2. Жоғары алымдар

ETF арзан болуы керек, бірақ олардың барлығы бірдей емес. Бірінші қадам - ​​арзан дегенді анықтау.

Орташа алымдар бойынша немесе одан төмен төлейтініңізге көз жеткізу үшін жылдық жалпы шығындары 0.46%-дан төмен ETF-ке ғана инвестициялаңыз – менің фирмам жабатын 689 АҚШ капиталының стилі ETFs орташа жылдық жалпы құны. Орташа өлшенген 0.13% төмен, бұл инвесторлардың ақшасын төмен комиссиялармен ETF-ке қалай салуға бейім екенін көрсетеді.

1-суретте Emles Alpha Opportunities ETF (EOPS) ең қымбат стильдегі ETF және JPMorgan BetaBuilders US Equity ETF болып табылады. BBUS
ең қымбаты болып табылады. Стейт көшесі (SPGL, SPTM
ETF - ең арзандардың бірі.

1-сурет: 5 Ең көп және ең арзан стиль ETF

Сапалы холдингтер үшін инвесторларға жоғары ақы төлеудің қажеті жоқ. iShares Morningstar Value ETF (ILCV) - төмен құны бар ең жақсы рейтинг стиліндегі ETF. ILVC портфолиосын басқарудың тартымды рейтингі және 0.04% жалпы жылдық құны оған өте тартымды рейтинг береді. Alpha Architect АҚШ сандық мәнінің ETF QVAL
өтімділік минимумдарына сәйкес келетін ең жақсы рейтингтік стиль ETF болып табылады. QVAL өте тартымды Портфолио Менеджмент рейтингі және 0.54% жалпы жылдық құны да оған өте тартымды рейтинг береді.

Екінші жағынан, iShares Morningstar Small Cap Growth ETF (ISCG) нашар акцияларға ие және жылдық жалпы шығындары 0.07% төмен болғанына қарамастан өте жағымсыз рейтингке ие. ETF қаншалықты арзан көрінсе де, егер ол нашар акцияларға ие болса, оның өнімділігі нашар болады. ETF холдингтерінің сапасы оның басқару төлемінен маңыздырақ.

3. Кедей холдингтер

Нашар холдингтерден аулақ болу - жаман ETF-терді болдырмаудың ең қиын бөлігі, бірақ бұл сонымен бірге ең маңыздысы, өйткені ETF өнімділігі оның шығындарынан гөрі оның холдингімен анықталады. 2-сурет қор холдингінің функциясы болып табылатын портфельді басқарудың ең нашар рейтингтері бар әрбір стильдегі ETF-терді көрсетеді.

2-сурет: Ең нашар холдингтері бар стиль ETFs

ИнвескоIVZ
және Стейт-стрит 2-суреттегі кез келген басқа провайдерлерге қарағанда жиі пайда болады, яғни олар ең нашар холдингтері бар ең көп ETF ұсынады.

Roundhill MEME ETF (MEME) 2-суреттегі ең нашар бағаланған ETF болып табылады. Tidal SoFi Gig Economy ETF GIGE
, Invesco S&P Small Cap Жоғары дивиденд төмен құбылмалы ETF XSHD
, Nuveen Small Cap Select ETF (NSCS), iShares Morningstar Small Cap Growth ETF (ISCG) және IndexIQ US Mid Cap R&D Leaders ETF (MRND) сондай-ақ өте тартымсыз болжамды жалпы рейтингке ие болады, бұл оларда нашар қорлар ғана емес, олар жоғары жалпы жылдық шығындарды талап етеді.

Ішіндегі қауіп

Оның холдингтерін талдамай ETF сатып алу оның бизнес үлгісі мен қаржысын талдамай-ақ акция сатып алумен бірдей. Басқаша айтқанда, ETF холдингтерін зерттеу мұқият тексеруді қажет етеді, өйткені ETF өнімділігі оның холдингі сияқты жақсы.

ЕСФ ХОЛДИНГТЕРІНІҢ ОРЫНДАЛУЫ – ҚАБЫЛДАУ = ETF PERFORMANCE

Ақпаратты ашу: Дэвид Тренер, Кайл Гуске II, Мэтт Шулер және Брайан Пеллегрини қандай да бір нақты қор, стиль немесе тақырып туралы жазғаны үшін өтемақы алмайды.