Өткен аптада Жоғарғы Сот Қоршаған ортаны қорғау агенттігінің мүмкіндігін шектеді климаттың өзгеруімен күресу үшін парниктік газдар шығарындыларын реттеу - бұл экологиялық саналы инвесторларды не істей алатындығы туралы сұраққа қалдыруы мүмкін.
Кейбір инвестициялық менеджерлер қоршаған ортаны қорғау және әлеуметтік игілік сияқты құндылықтарды ілгерілетуге арналған қаражат ұсынады және бұл қорлар соңғы жылдары танымал бола бастады.
Экологиялық, әлеуметтік және басқару қорын, әсіресе сіздің мүдделеріңізге сәйкес келетін қорды таңдауға тырысу бастапқыда қиын болып көрінуі мүмкін.
Жеке қаржыдан көбірек:
Бұл 5 метрода ең көп миллион доллар тұратын үйлер бар
Рецессияға дайындалу үшін қазір жасауға болатын қадамдар
Студенттік несие төлемдері қайта басталғанға дейін осы 3 қадамды орындаңыз
«Менің ойымша, неден бастау керектігін білу өте қиын болуы мүмкін», - деді Фабиан Уиллскитт, Align Impact, құндылықтарға негізделген инвестициялауға маманданған қаржылық кеңес беру фирмасының қоғамдық нарықтар директорының орынбасары.
Бірақ климаттың өзгеруіне әсер етуге тырысатын инвесторлар бастауға және сенімді түрде инвестициялауға болатын бірнеше қарапайым қадамдар бар.
Сот Конгресстің реттеуші өкілеттігі бар екенін айтады
Бас судья Джон Робертс және соттың басқа бес консервативті мүшесі EPA емес, Конгресс шектеулер мен сауда реттеулерінің кең жүйесін құруға күші бар елді көмірден жаңартылатын энергияға көшуге көмектесу үшін қолданыстағы электр станцияларының шығарындыларын шектеу. (Шап және сауда жүйесі шығарындыларды азайтудың бір саясат механизмі болып табылады.)
Қазба отынмен жұмыс істейтін электр станциялары АҚШ-тағы тасымалдаудан кейінгі елдегі көміртекті ластаудың екінші үлкен көзі болып табылады.
АҚШ Жоғарғы сотының төрағасы Джон Робертс пен Жоғарғы сот судьясы Елена Каган 4 жылдың 2020 ақпанында Вашингтонда.
Марио Тама | Getty Images жаңалықтары | Getty Images
«Көмірқышқыл газының шығарындыларын электр энергиясын өндіру үшін көмірді пайдаланудан жалпыұлттық көшіруге мәжбүр ететін деңгейде шектеу «күндегі дағдарыстың ақылға қонымды шешімі» болуы мүмкін», - деп жазды Робертс. «Бірақ Конгресс EPA-ға мұндай реттеу схемасын өз бетімен қабылдауға құқық бергені дұрыс емес».
Шешім EPA үшін шығарындыларды кеңірек реттеуге әлі де орын қалдырғанымен, көпшілігі оны Байден әкімшілігінің климаттың өзгеруімен күресу күн тәртібіндегі үлкен сәтсіздік деп санайды. Осы арада, Демократтар ұсынған климат туралы заң Конгрессте тұрып қалды.
«Бүгін Сот Қоршаған ортаны қорғау агенттігінен (EPA) Конгресс оған «заманымыздың ең өзекті экологиялық мәселесіне» жауап беру құқығынан айырады», - деп жазды судья Елена Каган соттың басқа екі либералды мүшесімен қосылды. .
ESG қорлары дегеніміз не?
Бірақ инвесторлар бұл тәсілдердің арасындағы айырмашылықты білмеуі мүмкін.
Бағалы қағаздар және биржалық комиссия ұсынылған ережелер мамырда бұл инвесторлар үшін ашықтықты арттырады және олардың құндылықтарына жақсы сәйкес келетін ESG қорын таңдауды жеңілдетуге көмектеседі. Ережелер сонымен қатар ақша менеджерлері инвесторларды ESG қорларының холдингілері туралы жаңылыстыратын «жасылдандыруды» жояды.
Мұнда инвесторларға арналған ESG кеңестері берілген
ESG бағдарланған фирмалардың мысалдары мыналарды қамтиды Калверт зерттеу және басқару және Импакс активтерін басқару, - деді Виллскитт. НювенTIAA-ға тиесілі ESG инвестициялаудың салыстырмалы түрде ұзақ тәжірибесі бар, деп қосты ол.
Таңғы жұлдыз Рейтингілік бағалауы бар Калверт пен Пакс тағы төрт адаммен бірге (Австралиялық Этика, Parnassus Investments, Robeco және Stewart Investors) санаттағы активтерді басқару көшбасшылары ретінде, ESG міндеттеме деңгейі 2020 жылы шығарылған бағалау. (Дегенмен, барлығы АҚШ-тың жеке инвесторларына қызмет көрсете бермейді.) Nuveen/TIAA қоса алғанда, қосымша алты адам «озық» ESG санатында төмен деңгейге көтерілді.
«Егер сіз менеджерге сенімді болсаңыз, ESG тұрғысынан қорлар азды-көпті күшті болады», - деді Виллскитт. «Сосын сізге сәйкес келетін дәмдерді табу керек».
Дегенмен кемшілігі бар. ESG қорының өсуіне қарамастан, инвесторлар тауашаға байланысты белгілі бір мәселеге сәйкес келетін қорды әлі оңай таба алмауы мүмкін. Климатқа бағытталған көптеген қорлар мен ESG-тің кең қорлары бар, олар әртүрлі құндылыққа негізделген сүзгілерді есепке алады, бірақ қарусыз қор сияқты нәрсені табу қиынырақ, дейді сарапшылар.
Тұрақты қорлардың көпшілігі (70%) белсенді басқарылды, Morningstar айтуынша. Олар сіздің портфолиоңыздағы ағымдағы қорларға қарағанда (ағымдағы холдингтеріңізге байланысты) үлкен жылдық ақы алуы мүмкін.
Баспас бұрын ESG туралы көбірек білгісі келетін инвесторлар тегін шолу жасай алады курс Тұрақты және жауапты инвестициялар форумының негіздері туралы.
ESG-ге басқа көзқарас
Тұрақты және жауапты инвестиция форумы бір мәліметтер базасы бар бұл инвесторларға ESG қорларын активтер класы (мысалы, акциялар, облигациялар және теңгерімді қорлар), эмиссия түрі және инвестициялық минимум сияқты санаттар бойынша сұрыптауға мүмкіндік береді.
Бұл тізім толық емес — оған форумға мүше фирмалардың қаражаты кіреді. (Алайда, фирманың мүше болуы актив менеджерінің ESG қатаңдығы үшін сенімді экран болуы мүмкін, деді Янг.)
Сіз қалай ұйықтасаңыз инвесторларға қазба отынсыз, гендерлік теңдік, қарусыз, түрме, қарусыз және темекісіз қаражат табуға көмектесетін тағы бір ұйым. Ол сақтайды жетекші қорлардың рейтингі санаты бойынша.
Жеке инвестордың әлдеқайда көп [ESG опциялары] бар және портфолионы 10 жыл бұрын жасай алмаған жолмен құра алады.
Майкл Янг
Тұрақты және жауапты инвестициялар форумында білім беру бағдарламаларының менеджері
Сонымен қатар, инвесторлар ағымдағы инвестицияларының құндылықтарымен қаншалықты сәйкес келетінін өлшеу үшін As You Sow веб-сайтын пайдалана алады. Олар қордың тикер белгісін тере алады, ол әртүрлі мән санаттарына сәйкес қор ұпайын жасайды.
Басқа фирмалар да белгілі қорларға ESG рейтингтерін тағайындайды. Морнингстар, мысалы, инвесторлар қордың ESG көлемін бағалай алуы үшін белгілі бір «глобус» («5» - ең жақсы ұпай) санын тағайындайды. Морнингстарда бар ESG скринингі бұл сонымен қатар инвесторларға белгілі бір параметрлерге сәйкес қаражатты сүзуге мүмкіндік береді.
Бір ескерту: глобус жүйесі және басқа үшінші тарап рейтингтері актив менеджерінің ESG ниетін білдірмейді. Теориялық тұрғыдан қор менеджердің назар аударуына байланысты емес, кездейсоқ ESG рейтингтеріне ие болуы мүмкін.
Сондай-ақ инвесторлар өздеріне ұнайтын ESG инвестицияларын анықтау үшін қор дерекқорларын пайдалана алады, содан кейін фирманың жалпы ESG-ге қаншалықты адал екенін көру үшін активтерді басқару фирмасын зерттей алады.
Өз бетімен жұмыс істеуге бағдарланбаған инвесторлар үшін ESG-де жақсы білетін қаржылық кеңесшімен жұмыс істеу сіздің инвестицияларыңызды құндылықтарыңызға сәйкес келетінін білудің және жалпы портфолио мен инвестициялық мақсаттарға сәйкес келудің ең сенімді жолы болуы мүмкін. Мысалы, кеңесшілерде бөлшек инвесторға қатысты неғұрлым жетілдірілген скрининг құралдары болуы мүмкін.
Дереккөз: https://www.cnbc.com/2022/07/05/how-to-buy-a-carbon-conscious-fund-in-wake-of-supreme-court-epa-ruling.html