ESG қорын қалай сатып алуға болады, қазір Инфляцияны төмендету туралы заң заң болып табылады

Инвесторлардың ақшасын ESG эмиссиялары бойынша бөлетін қорлар 357 жылдың соңында 2021 миллиард долларды құрады, бұл үш жыл бұрынғыдан төрт есе көп, деп хабарлады өзара және биржалық қорлар туралы деректерді қадағалайтын Morningstar.

Морнингстар мәліметтері бойынша, инвесторлар өткен жылы тұрақты немесе әсер ету қорлары деп аталатын ESG қорларына 69.2 миллиард доллар құйды, бұл жыл сайынғы рекорд.

Бұл қорлар әртүрлі дәмде болады. Кейбіреулер гендерлік немесе нәсілдік теңдікті ілгерілетуге, жасыл энергия технологиясына инвестициялауға немесе қазба отын, темекі немесе қару шығаратын компаниялардан аулақ болуға ұмтылуы мүмкін.

Әйелдер мен жас инвесторлар (40 жасқа дейін). ESG инвестицияларына қызығушылық танытуы мүмкін, Cerulli Associates сауалнама деректеріне сәйкес. Қаржылық жоспарлау қауымдастығының мәліметтері бойынша, қаржылық кеңесшілердің шамамен 34%-ы 2021 жылы клиенттермен ESG қорларын пайдаланды, бұл 32 жылғы 2020%-дан жоғары.

Morningstar мәліметтері бойынша, американдық инвесторлар үшін 550-ден астам ESG өзара және биржалық қорлары бар, бұл бес жыл бұрынғыдан екі есе көп.

«Жеке инвестордың әлдеқайда көп [ESG опциялары] бар және портфолиосын 10 жыл бұрын жасай алмайтын жолмен құра алады», - деді Майкл Янг, Тұрақты және Жауапты Инвестициялар Форумының білім беру бағдарламаларының менеджері CNBC-ге. «Мен ойлайтын әрбір дерлік [актив] санатында қор опциясы бар, сондықтан біз ұзақ жолдан өттік».

Бірақ қор менеджерлері ақшаңызды инвестициялау кезінде әртүрлі дәрежедегі қатаңдықты қолдануы мүмкін, яғни сіз сатып алған қоршаған ортаға бағытталған қор сіз ойлағандай «жасыл» болуы міндетті емес.

Міне, мысал: Кейбір қор менеджерлері ақшаны қайда салу керектігін таңдау кезінде ESG құндылықтарын «біріктіруі» мүмкін, бірақ бұл стратегия тек қолдаушы (орталық емес) рөл атқаруы мүмкін. Керісінше, басқа менеджерлердің инвестициялық шешімдерінің тірегі ретінде әрекет ететін нақты ESG мандаты бар.

Бірақ инвесторлар бұл тәсілдердің арасындағы айырмашылықты білмеуі мүмкін.

Бағалы қағаздар және биржалық комиссия ұсынылған ережелер мамырда бұл инвесторлар үшін ашықтықты арттырады және олардың құндылықтарына жақсы сәйкес келетін ESG қорын таңдауды жеңілдетуге көмектеседі. Ережелер сонымен қатар ақша менеджерлері инвесторларды ESG қорларының холдингілері туралы жаңылыстыратын «жасылдандыруды» жояды.

Жақында Жоғарғы Сот маусым айында 6-3 шешім қабылдады EPA өкілеттіктерінің бір бөлігін алып тастады АҚШ электр станцияларынан планетаны жылытатын көміртегі шығарындыларын тежеу. Қазба отынмен жұмыс істейтін электр станциялары АҚШ-тағы көліктен кейінгі көміртегінің ластануының екінші үлкен көзі болып табылады.

Мұның бәрі сізді ойға қалдыруы мүмкін: мен қалай бастауға болады? Инвестицияларым құндылықтарыма шынымен сәйкес келетініне қалай сенімді бола аламын?

ESG сарапшыларының пікірінше, инвесторлар жасай алатын қарапайым қадамдар бар.

Уиллскитттің Align Impact-те айтуынша, инвесторлар үшін жақсы «қысқа жол» ретінде қызмет ететін активтер менеджерін тексеруден бастаудың бір жолы.

Кейбір фирмалар ESG-ге назар аударады және осы жолмен инвестициялаудың ұзақ тарихы бар - бұл екеуі де құндылықтарға негізделген инвестицияға байсалды адамдар үшін ынталандыратын белгілер, деді ол.

Инвесторлар компанияның веб-сайтына қарап, оның ESG-ті басты назарда ұстайтын-көрсетпейтінін біле алады, деп қосты ол. Сол жерден инвесторлар сол фирманың қолда бар қаражатынан таңдай алады.

Морнингстар иелігіндегі Sustainalytics компаниясының Америкадағы тұрақтылықты зерттеу жөніндегі директоры Джон Хэйл: «Егер сіз [веб-сайт] ақпараттың ең азын ғана таба алсаңыз, бұл қызыл жалау болып табылады», - деді. «Бұл міндеттеме басқа қорлардағыдай жоғары емес болуы мүмкін дегенді білдіреді».

ESG бағдарланған фирмалардың мысалдары мыналарды қамтиды Калверт зерттеу және басқару және Импакс активтерін басқару, - деді Виллскитт. НювенTIAA-ға тиесілі ESG инвестициялаудың салыстырмалы түрде ұзақ тәжірибесі бар, деп қосты ол.

Таңғы жұлдыз Рейтингілік бағалауы бар Калверт пен Пакс тағы төрт адаммен бірге (Австралиялық Этика, Parnassus Investments, Robeco және Stewart Investors) санаттағы активтерді басқару көшбасшылары ретінде, ESG міндеттеме деңгейі 2020 жылы шығарылған бағалау. Дегенмен, АҚШ-тың жеке инвесторларының барлығы бірдей емес.

Nuveen/TIAA қоса алғанда, қосымша алты адам «озық» ESG санатында төмен деңгейге ие болды.

«Егер сіз менеджерге сенімді болсаңыз, ESG тұрғысынан қорлар азды-көпті күшті болады», - деді Виллскитт. «Сосын сізге сәйкес келетін дәмдерді табу керек».

Дегенмен кемшілігі бар. ESG қорының өсуіне қарамастан, инвесторлар тауашаға байланысты белгілі бір мәселеге сәйкес келетін қорды әлі оңай таба алмауы мүмкін. Климатқа бағытталған көптеген қорлар мен ESG-тің кең қорлары бар, олар әртүрлі құндылыққа негізделген сүзгілерді есепке алады, бірақ қарусыз қор сияқты нәрсені табу қиынырақ, дейді сарапшылар.

Тұрақты қорлардың көпшілігі, 70% құрайды белсенді басқарылды, Morningstar айтуынша. Ағымдағы холдингтеріңізге байланысты олар сіздің портфолиоңыздағы ағымдағы қорларға қарағанда үлкен жылдық ақы алуы мүмкін.

Баспас бұрын ESG туралы көбірек білгісі келетін инвесторлар тегін шолу жасай алады курс Тұрақты және жауапты инвестициялар форумының негіздері туралы.

Инвесторлар сондай-ақ өзара қорлар мен ETF-тердің бірнеше тегін дерекқорларын сүзу арқылы бастай алады.

Тұрақты және жауапты инвестиция форумы бір мәліметтер базасы бар бұл инвесторларға ESG қорларын активтер класы (мысалы, акциялар, облигациялар және теңгерімді қорлар), эмиссия түрі және инвестициялық минимум сияқты санаттар бойынша сұрыптауға мүмкіндік береді.

Бұл тізім толық емес — оған форумға мүше фирмалардың қаражаты кіреді. Дегенмен, фирманың мүше болуы актив менеджерінің ESG қатаңдығы үшін сенімді экран болуы мүмкін, деді Янг.

Сіз қалай ұйықтасаңыз инвесторларға қазба отынсыз, гендерлік теңдік, қарусыз, түрме, қарусыз және темекісіз қаражат табуға көмектесетін тағы бір ұйым. Ол сақтайды жетекші қорлардың рейтингі санаты бойынша.

Сонымен қатар, инвесторлар ағымдағы инвестицияларының құндылықтарымен қаншалықты сәйкес келетінін өлшеу үшін As You Sow веб-сайтын пайдалана алады. Олар қордың тикер белгісін тере алады, ол әртүрлі мән санаттарына сәйкес қор ұпайын жасайды.

Басқа фирмалар да белгілі қорларға ESG рейтингтерін тағайындайды. Морнингстар, мысалы, инвесторлар қордың ESG көлемін бағалай алуы үшін белгілі бір «глобус» («5» - ең жақсы ұпай) санын тағайындайды. Морнингстарда бар ESG скринингі бұл сонымен қатар инвесторларға белгілі бір параметрлерге сәйкес қаражатты сүзуге мүмкіндік береді.  

Бір ескерту: глобус жүйесі және басқа үшінші тарап рейтингтері актив менеджерінің ESG ниетін білдірмейді. Теориялық тұрғыдан қор менеджердің назар аударуына байланысты емес, кездейсоқ ESG рейтингтеріне ие болуы мүмкін.  

Сондай-ақ инвесторлар өздеріне ұнайтын ESG инвестицияларын анықтау үшін қор дерекқорларын пайдалана алады, содан кейін фирманың жалпы ESG-ге қаншалықты адал екенін көру үшін активтерді басқару фирмасын зерттей алады.

Өз бетімен жұмыс істеуге бағдарланбаған инвесторлар үшін ESG-де жақсы білетін қаржылық кеңесшімен жұмыс істеу сіздің инвестицияларыңызды құндылықтарыңызға сәйкес келетінін білудің және жалпы портфолио мен инвестициялық мақсаттарға сәйкес келудің ең сенімді жолы болуы мүмкін. Мысалы, кеңесшілерде бөлшек инвесторға қатысты неғұрлым жетілдірілген скрининг құралдары болуы мүмкін.