I облигацияңыздың кірістілігін қалай жақсартуға болады

Сіз инфляциялық облигацияның дұрыс емес түрін сатып алуыңыз мүмкін. Жақсы нәрсені алудың екі жолы бар.

Инфляциялық облигация: өмір сүру құнының өсуінен соңғы қорғаныс. Егер сіз не істеп жатқаныңызды білсеңіз, АҚШ қазынашылық бағалы қағаздары бойынша нақты 1.9% кіріс аласыз. Олай етпесеңіз, сіз жаман мәміле аласыз, 0% төлейтін облигация.

Неліктен адамдар 0% облигацияны 1.9% балама қолында болса сатып алады? Өйткені олар аңғал жеке қаржы комментаторларының кеңесін орындайды.

Наифтер Мен облигацияларға ғашық. Бұл өмір сүру құнын қадағалайтын жинақ облигациялары. Теріс жақтары бар: оларда жылына $10,000 XNUMX сатып алу шегі бар, оларда мерзімінен бұрын өтеуге шектеулер бар және оларды брокерлік шотқа салу мүмкін емес.

Ең сорақысы, I облигацияларының 0% нақты кірістілігі бар. Сіздің қызығушылықыңыз ештеңе бургер қайтарымынан және инфляцияны түзетуден тұрады. Сатып алу қабілетінде сіз теңсіз.

Ақылды ақша TIPS (Қазынашылық инфляциядан қорғалған қауіпсіздік) деп аталатын инфляцияға түзетілген қазынашылық міндеттеменің басқа түріне түседі. КЕҢЕСтерде сатып алу шектеулері жоқ, сіздің ерте шығу мүмкіндігіңізге ешқандай шектеулер жоқ және брокерлік шотқа кіруде қиындықтар болмайды.

Ең бастысы, TIPS оң нақты қайтарымға ие. Бес жылдан кейін төлейтіндер жыл сайын 1.92% төлейді. Сатып алу қабілетінде сіз бес жыл ішінде 9.6% аласыз.

Қаңтар айында облигациялар туралы айтқан сарапшыларды кешіре аламын. Сол кезде бесжылдық TIPS нақты кірістілігі -1.6% болды. Нақты кірістілік үшін 0% деңгейінде I облигациясы затты алу және ұстау кезіндегі қолайсыздықтардан басқа, жақсырақ сатып алу болды.

Содан бері облигацияның құлдырауы болды. Нарықтық облигациялардың кірістілігі жоғарылады. I облигацияларының кірістілігі өзгерген жоқ. Ешқандай ақтау жоқ бүгін I-облигацияны сатып алуды ұсынады.

I облигациялары 30 жыл бойы сақталуы мүмкін, содан кейін олар пайыздарды есептеуді тоқтатады. Сіз оларды бірінші жылы қолма-қол ақшаға айналдыра алмайсыз. Екі-төрт жыл ішінде өтеу үш айлық инфляцияны түзетуге тең айыппұлмен бірге келеді. Бес жылдық белгіден кейін сіз толық 0% кірісті (яғни, инфляция үшін толық өтемақы) жинай отырып, кез келген уақытта қолма-қол ақша жасай аласыз.

Бұл КЕҢЕСтерді қайдан алуға болады? Сізде екі нұсқа бар. Біреуі облигацияға ие болу. Екіншісі – облигациялық қорды иелену. Әрқайсысының жақсы және жаман жақтары бар.

Облигация үшін банкпен немесе брокермен бес жылдық TIPS келесі аукционында соңғы мерзімге жақын бәсекелестік емес тендерді ұсынуды ұйымдастырыңыз. 13 қазанда аяқталатын Қазынашылықтың болжалды кестесі аукцион 20 қазанда өтеді.

Fidelity Investments-те онлайн режимінде аукционға тапсырыс беру үшін комиссия алынбайды; максималды сатып алу 5 миллион долларды құрайды. Басқа қаржы институттары да осындай мәмілелер жасайды.

TIPS кірістілігі келесі екі аптада жоғары немесе төмен болуы мүмкін. Егер олар көтерілсе, асығыңыз. Егер олар көп төмендесе, сіз қатыспауды таңдай аласыз.

Егер сіз бұл облигацияны өтеу мерзіміне дейін ұстасаңыз, аукционда қайтару жиынтығын алатыныңызға сенімдісіз. Егер сіз қайталама нарықта сату арқылы ертерек қолма-қол ақшаны алсаңыз, пайыздық мөлшерлемелердің төмендеуіне немесе көтерілуіне байланысты күтпеген капиталдың пайдасына немесе күтпеген шығындарға қарай аласыз. Бұл әділ ставка, бірақ сату облигацияның құнынан сәл аз төлейтін облигация трейдеріне лақап алуды білдіреді. Мен тікелей облигацияларды сатып алуды ұсынамын, егер сізде бес жыл бойы шыдай аласыз.

Балама - TIPS облигациялық қорының акцияларын иелену. Маған ұнайтын екеуі Schwab US TIPS ETF (белгі: SCHP, шығыс коэффициенті 0.04% және Vanguard қысқа мерзімді инфляциядан қорғалған бағалы қағаздар ETF (VTIP, 0.04%). Schwab қорында өтеу мерзіміне дейін орташа есеппен 7.4 жыл болатын облигациялар бар; Vanguard портфелінің орташа өтеу мерзімі 2.6 жыл. Екі қордың 50-50 қоспасы сізге бес жылдан кейін төленетін бір облигация сияқты пайыздық ставканы береді.

Қаражаттардың артықшылығы - олар өте өтімді. Сауда-саттықтағы шаштараз әдетте акцияға бір тиын (бұл ұсыныс/сұраныс спреді), 50 долларлық акцияның аз ғана пайызы.

Қаражаттың кемшілігі мынада, сіз қазір мен 2027 жылдың қазаны аралығында қандай нақты табыс алатыныңызды анықтай алмайсыз. Қаражаттар өтеу мерзімі біткен облигациялардан түскен түсімдерді жаңа облигацияларға айналдыра береді. Портфолио ешқашан жетілмеген.

Бұл нені білдіреді: Сіз бес жыл ішінде төленетін бір облигацияға қарағанда қаражатпен жақсырақ немесе нашар жұмыс жасай аласыз. Бұл пайыздық мөлшерлемелердің қандай жолмен жүретініне байланысты. Тағы да, бұл әділ ставка, бірақ сізге мұндай белгісіздік ұнамауы мүмкін.

Енді мен I облигацияларына екі болжамды артықшылықты қарастырамын: ақша жоғалтуға болмайды және пайыздық салықты кейінге қалдыруға болады.

Жоғалту мүмкін емес пе? Тек басын құмға салған түйеқұс ұтылмайды деген мағынада. Жинақ облигациялары нарыққа таңбаланбайды. Сіз өз шығыныңызды көре алмайсыз.

Бүгін 10,000 9,100 долларлық облигацияны сатып алыңыз, сонда сіз бірден кедейленесіз. Егер сіз бес жыл бойы тұруды жоспарласаңыз, сіздің инвестицияңыз енді 12 XNUMX долларға бағалануы керек. TIPS кірістілігін ескере отырып, АҚШ қазынашылығына сіздің болашақ шағымыңыздың бәрі осы. Егер сізде мүмкіндігінше ертерек шығу керек болса (қазіргі XNUMX айдан кейін), онда зиян азырақ, бірақ ол әлі де зиян.

I облигацияларының басқа болжамды артықшылығы инфляцияны түзету бойынша табыс салығын төлеуді кейінге қалдыру болып табылады. Бұл сіз ойлағандай жақсы емес. Біздің қолданыстағы салық заңымыздың мерзімі 2025 жылдың аяғында аяқталады. Одан кейін салық ставкалары көтеріледі.