Соңғы апталарда мен пассивті инвестордан қонақ бөлмесінің корпоративті қазынашысына айналдым, портфолиомның кірістілігін бірнеше базистік тармаққа арттыру жолдарын іздедім.
Маған үлкен сұрақтармен күресуге, облигациялар нарығы туралы көп ойлануға және инфляцияның қайда бара жатқанын болжауға тура келді, мұның бәрі менің зейнеткерлік ұямның белгісіз экономикалық ортада шиеленісуіне жол бермеу үшін.
Мен мұны істеп жатқанымды айтқым келеді, өйткені мен проблемаларды ерте шешетін керемет белсенді жігітпін. Қорықпа. Мен мұны істеп жатырмын, өйткені менің портфолио биыл өте нашар болды.
Бұл көбінесе қорқынышты нарыққа байланысты болса да, менің ойымша, бұл ішінара тым бөлек болғаным үшін кінәлі.
Бір жарым жыл бұрын мен зейнеткерлік портфолионың көп бөлігін 60% акция/40% облигация жаһандық портфеліне ұқсайтын бір Vanguard қорына салуды шештім.
LifeStrategy қалыпты өсу қоры
(тикер: VSMGX). Мен 65 жастамын және менің негіздемесі бойынша, қор мен жиі қиналатын инвестиция бөліктерін автоматты түрде өңдеу арқылы мені өзімнен қорғайды, мысалы, нарық құлдырап тұрған кезде акцияларды сатып алу. Мен нарықтардың көбік екенін білдім, бірақ бұл келесі 20-30 жыл ішінде маған жақсы қызмет ететін стратегия деп ойладым.
Менің логикам қорғалған болуы мүмкін, бірақ менің уақытым қорқынышты болды. Қор биылғы жылы қырылған нарықтың барлық дерлік бөлігін басып алды. Бейсенбі күні жабылған жағдай бойынша қор жыл сайын 16% төмендеді және оның шығындары бірнеше апта бұрын нашар болды. Қазіргі жағдай бойынша бұл қордың қаржылық дағдарыс кезіндегі 2008 жылдан бергі ең нашар жылы.
Акцияларының 40% шетелде инвестицияланған қордың акциялары доллардың көтерілуінен қатты зардап шекті. Мен бұған азды-көпті дайындалдым және бұл жерде қатты өкінбеймін.
Мен облигацияларымды жоғалтуға дайын емес едім. Мені акциялардың жоғалуынан босатудың орнына, менің облигацияларым оларға қосылды.
ФРЖ қысқа мерзімді мөлшерлемелерді биыл шамамен 4 пайыздық тармаққа көтеріп, үлкен шығынға ұшыратты. Қордың облигацияларының мерзімі 6 жылдан астам болды және ставкалардың өсуінен қатты зардап шекті. Оның ең ірі белгіленген мөлшерлемедегі холдингі, Vanguard's Total Bond Market II, 12% -дан астам төмендеді, бұл менің портфолионың қауіпсіз бөлігі үшін көп нәрсе.
Мен қорды кінәламаймын; ол өзінің инвестициялық стратегиясын талап ететін нәрсені жасады және мен не сатып алғанымды білдім. Мен өзімді кінәлаймын.
Осы жылдың басында пайыздық мөлшерлеме қисығы төңкерілгенде, мен өзімді қорғау үшін Авангард қорынан шығып, қысқа мерзімді облигацияларға немесе қолма-қол ақшаға өтуім керек еді.
Егер мен қысқа мерзімді облигацияларға көшкен болсам, осы жылы шығындарымның лайықты бөлігін болдырмас едім. Қолма-қол ақшаға көшу шығынды толығымен болдырмас еді.
Сондықтан кейбір сарапшылар облигациялардан гөрі қолма-қол ақшаға сүйенуге кеңес береді. Уильям Бернштейн, авторы Инвестицияның төрт тірегі, өз бетімен жұмыс істейтін инвесторларға арналған анықтамалық көптеген жылдар бойы портфолиоңыздың барлық тұрақты кіріс бөлігі қолма-қол ақшада болуы керек деп айтады. Оның атап өтуінше, Уоррен Баффет мұнымен айналысады
Berkshire Hathaway
,
104 миллиард доллар ақша қаражаты немесе оның баламалары бар.
Менің ұялы жұмыртқам орта мерзімді облигацияларға негізделген инвестициялық стратегиямен бір қорға салынғандықтан, мен бұл қорды сатпай, түскен қаражатты жеке қор мен облигация қорларына инвестицияламай-ақ қысқа мерзімді құралдарға ауыса алмадым.
Мен ештеңе істеудің орнына, пайыздық мөлшерлеме төмендейді деп үміттене бердім. Олар өрмелей берді, менің жоғалтуларым өсе берді. Мен құмар ойын мерзімін қарызға алу үшін екі есеге өстім.
Ақырында мен жеткілікті түрде айттым және қорды саттым, менің акцияларым үш бөлек қорда: АҚШ-тың жалпы нарықтық қоры, шетелдік жиынтық нарықтық қор және АҚШ-тың құндық қоры бар қорғаныс стратегиясын қабылдадым. Мен құнды қорларды артық салмақтаймын, өйткені олар қазіргі жағдайда біраз уақыттан асып түсуі мүмкін деп ойлаймын және өсу қорлары соншама жылдар бойы осындай үлкен серпілістен ләззат алды.
Менің негізгі облигация қорым қазір
Fidelity қысқа мерзімді қазынашылық облигациялар индексі қоры
(FUMBX). Оның орташа облигация мерзімі 2.54 жыл. Ұзақтығы қысқа болғандықтан, тарифтер төмендесе, ол азырақ ұтады. Бірақ егер олар қайтадан көтерілсе, ол да аз жоғалтады. Қазіргі уақытта ол орта мерзімді облигациялардан әлдеқайда жоғары, жоғары 4.4% береді.
Мен мұнымен тоқтаған жоқпын. Мен сәйкесінше 3% және 4% кірісті 4.9 және 4.95 жылдық делдалдық депозиттік сертификаттарды сатып алу үшін облигацияларымның жартысын саттым. Олар салыстырмалы қазынашылықтардан көп табыс әкелді, бірақ федералды кепілдік және қауіпсіз.
Егер тарифтер көтерілсе, бұл компакт-дискілердің нарықтық құны төмендейді, бірақ мен өтеуге дейін ұстап тұрғандықтан, мен шамамен 5% пайызды жинауды жалғастырамын, бұл қорқынышты емес. Егер мөлшерлемелер төмендесе, 5% пайыздық мөлшерлеме төмен әлемде барған сайын тартымды болып көрінеді.
Мен өнімділікті арттыру үшін басқа әрекеттерді жасаймын. Зейнетақы шотымнан басқа мен Vanguard ақша нарығы қорында жеткілікті мөлшерде қолма-қол ақша сақтаймын. Мен қолма-қол ақшаның бір бөлігін алып, кірісімді аздап шырын алу үшін 4% -дан астам кіріс әкелетін 4 айлық қазынашылықты сатып алдым.
Бұл кірісті іздеу - менің жалғыз қор стратегиямнан әлдеқайда көп жұмыс. Мен әлі де соңында алға шықпау қаупі бар.
Бірақ егер пайыздық мөлшерлемелер тағы да көтерілсе, мен соңғы кездегідей қатты соққыға түспеймін. Егер олар құлап кетсе, мен бірнеше жыл бойы бәрін жақсы жасаймын.
Мен мұны жеңіс деп атаймын.
Нил Темплинге жазыңыз [электрондық пошта қорғалған]
