Егер қорлар портфолиоңызды бұзса, ең аз қарсылық жолын ұстаныңыз

Мен энергияға байланысты зарядталғанмын.

Мен рецессия ықтималдығына қарамастан, соңғы екі аптада осында экспозициямды арттырдым. Бұл салаға деген көзқарасымның бірнеше себептері бар. Біріншіден, мұнай өндірудің соңғы шыңынан төмендеуіне көмектескен президент әкімшілігінен мұнай мен газ сирек кездеседі. Өнеркәсіп сонымен қатар бүкіл жасыл «ESG» қозғалысынан айтарлықтай зардап шекті. Бүкіл әлем бойынша үлкен, ұзақ мерзімді энергетикалық жобаларды қаржыландыру онжылдықтың жақсы бөлігінде күрт төмендеді. Бұл желіге ену үшін жылдар мен миллиардтаған долларды қажет ететін жобалар. Бұл ұзақ мерзімді сұраныс/ұсыныс жағдайы үшін жақсы емес және болашақта мұнайға да, табиғи газға да бағаның жоғарырақ «еденін» білдіреді. Бұл дәлелденген қорлары бар компаниялар алдағы уақытта да жоғары бағаланатынын білдіреді.

Сондай-ақ, әлем геосаяси құбылмалылықтың жоғарылауын байқап отыр, бұл бізде біраз уақыт қалуы мүмкін. Украинадағы жағдай соңғы айлардың басым бөлігінде қирау соғысына, өте қанды тығырыққа айналды. Еуропа қысты энергиямен қамтамасыз етуде күткендегіден жақсы өткізді. Континент қыстың басталуына дейін энергия сақтау қабілетін максимумға дейін толтыру үшін мақтауға тұрарлық жұмыс жасады және соңғы бірнеше ай ішінде негізінен жұмсақ температураға ие болды. Бұл Еуропадағы шикі және табиғи газ бағасын төмендетуге көмектесті. Бірақ жағдай дамып келеді және одан да нашарлау мүмкіндігі бар.

Жұма күні Ресей батыстың елге салған санкцияларына жауап ретінде әлемдік нарықтан тәулігіне 500,000 мың баррель өндіруді алып жатқанын жариялағанда энергия бағасы көтерілді. Ресей маңызды жаңа шабуыл үшін қосымша құрал-жабдықтарды жинап жатқан көрінеді. Олай болса, оның энергетикалық нарықтарды тағы бір рет айналдыруға мүмкіндігі бар.

Менің портфолиомдағы энергетикалық секторымның соңғы толықтырулары, EOG Resources (ЭОГ), Жоғары шың энергиясы (HPK) және Филлипс 66 (PSX) осы аптада нарықтардағы құлдырауда жақсы тұрды, бірақ әлі де жабық қоңырауларға үміткерлер жасайды. Энергетикалық секторға әсер етудің де, әртараптандырудың да оңай жолы - Energy Select Sector SPDR ETF (Energy Select Sector SPDR ETF) қатысу үлесін құру.XLE) жабық қоңырау тапсырыстары арқылы. Опциондар осы биржалық қорға қарсы өте өтімді және компанияға тән тәуекелді жояды деп есептелсе, қайтарым қолайлы. Қазіргі уақытта ETF солтүстігінде 3% дивидендтік кірісті төлейді, бұл осы стратегиямен жақсы қосымша кірісті қамтамасыз етеді.

Опция стратегиясы:

Жабық қоңырау стратегиясын пайдаланып XLE-де бастапқы орынды орнату үшін келесі әрекеттерді орындаңыз. Қыркүйек айындағы 90 долларлық қоңырау соғуларын таңдап, акция ауқымына 81.70 доллардан 81.90 долларға дейінгі таза дебетпен жабылған қоңырауға тапсырыс жасаңыз (акцияның таза бағасы – опцион премиумы). Бұл стратегия дивидендтерді қоса алғанда, опцион мерзімі ішінде ештеңе жасамаса да, өсу әлеуетінің шамамен 9% және 12% төмендеу жағынан қорғауды қамтамасыз етеді.