Мен МАХАББАТпен сауда қатынасын ұсынбақпын

Мен бұрынғы пандемия жұлдызына құладым. Lovesac компаниясы (LOVE) акцияларының бағасы өзінің барлық уақыттағы ең жоғары деңгейінен шамамен төрттен үшке төмендеді. Көптеген басқа сатушылар сияқты, Lovesac 2022 жылы сұранысты асыра бағалады және түгендеу түзетулеріне төтеп беруге мәжбүр болды. Бірақ аздап қиындыққа тап болды деп атауды бұзбаңыз.

МАХАББАТ ұзақ мерзімді перспективада әлі де тартымды көрінеді, бағалауға негізделген және менің ойымша, нарықтағы қызықты орын. Сіз айта аласыз, мен бұл опциялар ойынына адал боламын.

Компания модульдік кушеткалар, көбік қапшық креслолары және үй декорының керек-жарақтарын қамтитын орташа сәнді жиһазды әзірлейді және сатады. Сатылым негізінен 189 штаттағы 40 бөлшек сауда орнында және www.lovesac.com сайтында онлайн режимінде. Компания 25 пен 45 жас аралығындағы ауқатты демографияны мақсат етіп отыр. Сіз олардың жарнамаларын көрген шығарсыз, олар мен мақсатты тұтынушылар базасында болмасам да, маған өте жақсы көрінеді.

Акциялар 2022 жылы шамамен үштен екіге төмендеді, бірақ қазіргі сауда деңгейлеріне жақын базаны құруға тырысатын сияқты. Компанияның негізгі өнім желісі машинада жууға болатын қақпақтары бар бір-бірімен байланысқан құрылыс блоктары бар кушеткалар мен сүйкімді орындық сегменттері ретінде жасалған оның «сакциялары» төңірегінде шешіледі. Lovesac өнімдерінің өзара байланысты және комбинаторлық сипатының арқасында олар сауда орталықтарын, өмір салтын қалыптастыру орталықтарын, дүңгіршектерді, мобильді консьерждерді және көшелерді қамтитын шағын аумақтарда көрсетілуі мүмкін. LOVE ұсыныстарының табиғаты ішкі жабысқақтықты қамтамасыз етеді: егер тұтынушының жиһазы көбірек адамдарды орналастыруды қажет етсе немесе жабындарының бірі тозған болса, оны Lovesacпен қосу немесе ауыстыру арзанырақ және оңайырақ, бұл оның жоғары санымен расталады (42). қайталанатын тұтынушылардың %). Бұл Sactionals Lovesacтың жалпы сатылымының 90% -на жуығын құрайды.

Акция 2022 жылды анық артық бағаланған аумақта шамамен 35 есе форвардтық кіріспен бастады. Жеткізу тізбегі мәселелері, соңғы түгендеу қиындықтары және макроэкономикалық ортаның баяулауы соңғы тоқсандардағы кірістер мен кірістердің өсу болжамдарын төмендетті. Бірақ қазіргі уақытта тоғыз есе кейінгі кірісті және биылғы кірісті 50% есе арттыратын бұл қарызсыз компания үшін бағалау өте тартымды болып көрінеді. 25 фискалдыда сатылымдар 2023%-ға өседі деп болжануда. Директор өткен аптада жақсы сенім білдіріп, 190,000 XNUMX доллардан астам сомаға акцияларды сатып алды және аналитикалық фирманың жақында қойған баға мақсаттары қазіргі уақытта капитал саудаланып жатқан жерден әлдеқайда жоғары.

Lovesac түгендеу мәселелерін шешіп жатқанда, мен акциялардың сатылғанын көрдім, бұл жабық қоңырау стратегиясын осы бағаланбаған сатушыны ойнаудың тиімді әдісі етеді.

Опция стратегиясы:

Осылайша LOVE-да жабық қоңырау позициясын орындауға болады. Шілде айындағы $20 қоңырау шалуларын пайдаланып, таза дебеті $15.80 мен $16.00 диапазонында (акцияның таза бағасы — опцион премиумы) жабық қоңырауға тапсырыс жасаңыз. Бұл стратегия 25% -дан астам төмендеу жағынан қорғауды және сегіз айдан азырақ опцион ұзақтығында шамамен бірдей әлеуетті жоғарылатуды қамтамасыз етеді, тіпті егер акциялар ағымдағы сауда деңгейінен біршама төмендесе де.

(Нарықтық капиталдандырудың төмендігі және/немесе ашық айналымның жеткіліксіздігі сияқты факторларға байланысты бұл акцияны шағын капитал деп санайтынымызды ескеріңіз. Мұндай акциялар ірі компаниялардың акцияларына, соның ішінде үлкенірек компанияларға қарағанда көбірек тәуекелге ұшырайтынын білуіңіз керек. құбылмалылық, төмен өтімділік және жалпыға қолжетімді ақпараттың аздығы және осы сияқты хабарламалар олардың акцияларының бағасына әсер етуі мүмкін.)